OTM
আউট অফ দ্য মানি (OTM) অপশন ট্রেডিং: একটি বিস্তারিত আলোচনা
আউট অফ দ্য মানি (OTM) অপশন ট্রেডিং একটি জটিল বিষয়, যা অপশন ট্রেডিং জগতে বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ। এই নিবন্ধে, আমরা OTM অপশন কী, এর বৈশিষ্ট্য, ট্রেডিং কৌশল, ঝুঁকি এবং সুবিধা নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
OTM অপশন কী?
OTM অপশন হলো সেই অপশন চুক্তি যার স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান বাজার মূল্য থেকে দূরে থাকে। এর মানে হলো, যদি অপশনটি আজই প্রয়োগ করা হয়, তবে তা লাভজনক হবে না। OTM অপশন দুই ধরনের হতে পারে:
- কল অপশন (Call Option): যখন কল অপশনের স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান বাজার মূল্য-এর চেয়ে বেশি হয়, তখন তাকে OTM কল অপশন বলা হয়।
- পুট অপশন (Put Option): যখন পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান বাজার মূল্য-এর চেয়ে কম হয়, তখন তাকে OTM পুট অপশন বলা হয়।
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো স্টকের বর্তমান বাজার মূল্য ১০০ টাকা হয়, তাহলে ১১০ টাকার স্ট্রাইক মূল্যের কল অপশন এবং ৯০ টাকার স্ট্রাইক মূল্যের পুট অপশন হবে OTM অপশন।
OTM অপশনের বৈশিষ্ট্য
OTM অপশনের কিছু গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য নিচে উল্লেখ করা হলো:
- কম প্রিমিয়াম (Low Premium): OTM অপশনের প্রিমিয়াম সাধারণত ইন দ্য মানি (ITM) অপশন এবং অ্যাট দ্য মানি (ATM) অপশন-এর চেয়ে কম হয়। কারণ, এই অপশনগুলোর লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা কম থাকে।
- উচ্চ লিভারেজ (High Leverage): OTM অপশন কম প্রিমিয়ামের জন্য উচ্চ লিভারেজ প্রদান করে। অর্থাৎ, অল্প পরিমাণ বিনিয়োগ করে বেশি লাভের সুযোগ থাকে।
- সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন (Potential High Return): যদি বাজার অপ্রত্যাশিতভাবে অনুকূলে যায়, তবে OTM অপশন থেকে উচ্চ রিটার্ন পাওয়া যেতে পারে।
- উচ্চ ঝুঁকি (High Risk): OTM অপশনের মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে স্ট্রাইক মূল্যে পৌঁছানোর সম্ভাবনা কম থাকায়, বিনিয়োগের ঝুঁকি অনেক বেশি।
OTM অপশন ট্রেডিং কৌশল
OTM অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু জনপ্রিয় কৌশল নিচে দেওয়া হলো:
- দীর্ঘমেয়াদী OTM কল অপশন (Long-Term OTM Call Option): এই কৌশলটি সাধারণত বুলিশ মার্কেটে ব্যবহৃত হয়। বিনিয়োগকারী কম প্রিমিয়ামে OTM কল অপশন কিনে রাখে এবং বাজারের ঊর্ধ্বগতি থেকে লাভবান হওয়ার চেষ্টা করে।
- দীর্ঘমেয়াদী OTM পুট অপশন (Long-Term OTM Put Option): এই কৌশলটি বিয়ারিশ মার্কেটে ব্যবহৃত হয়। বিনিয়োগকারী কম প্রিমিয়ামে OTM পুট অপশন কিনে রাখে এবং বাজারের পতন থেকে লাভবান হওয়ার চেষ্টা করে।
- স্ট্র্যাডল (Straddle): স্ট্র্যাডল হলো একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের সাথে একটি কল এবং একটি পুট অপশন কেনার কৌশল। এটি ব্যবহার করা হয় যখন বাজারের বড় ধরনের মুভমেন্টের প্রত্যাশা করা হয়, কিন্তু কোন দিকে মুভমেন্ট হবে তা নিশ্চিত নয়। স্ট্র্যাডল অপশন
- স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle): স্ট্র্যাঙ্গল হলো বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের সাথে একটি কল এবং একটি পুট অপশন কেনার কৌশল। এটি স্ট্র্যাডলের মতোই, তবে এক্ষেত্রে প্রিমিয়াম কম হয় এবং লাভের সম্ভাবনাও কিছুটা কম থাকে। স্ট্র্যাঙ্গল অপশন
- বাটারফ্লাই স্প্রেড (Butterfly Spread): বাটারফ্লাই স্প্রেড হলো তিনটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করে একটি জটিল কৌশল তৈরি করা। এটি কম ঝুঁকি এবং সীমিত লাভের জন্য ব্যবহৃত হয়। বাটারফ্লাই স্প্রেড
OTM অপশনের ঝুঁকি
OTM অপশন ট্রেডিংয়ে কিছু ঝুঁকি রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই জানতে হবে:
- প্রিমিয়াম হ্রাস (Premium Decay): অপশনের মেয়াদ যত কাছে আসে, এর প্রিমিয়াম তত কমতে থাকে। OTM অপশনের ক্ষেত্রে এই প্রিমিয়াম হ্রাস দ্রুত হতে পারে, যার ফলে বিনিয়োগকারী সম্পূর্ণ প্রিমিয়াম হারাতে পারে। অপশন প্রাইসিং
- সময় ঝুঁকি (Time Risk): OTM অপশনের মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে স্ট্রাইক মূল্যে পৌঁছানোর সম্ভাবনা কম থাকে। তাই সময়ের সাথে সাথে অপশনের মূল্য হ্রাস পায়।
- অনিশ্চয়তা (Uncertainty): বাজারের গতিবিধি সম্পূর্ণরূপে অনুমান করা সম্ভব নয়। অপ্রত্যাশিত বাজার পরিস্থিতির কারণে OTM অপশন থেকে লোকসান হতে পারে।
- তারল্য ঝুঁকি (Liquidity Risk): কিছু OTM অপশনের বাজারে তারল্য কম থাকতে পারে, যার ফলে দ্রুত কেনাবেচা করা কঠিন হতে পারে।
OTM অপশনের সুবিধা
OTM অপশন ট্রেডিংয়ের কিছু সুবিধা রয়েছে:
- কম বিনিয়োগ (Low Investment): OTM অপশনের প্রিমিয়াম কম হওয়ায়, কম বিনিয়োগেই ট্রেড করা যায়।
- উচ্চ লাভের সম্ভাবনা (High Profit Potential): যদি বাজার অনুকূলে যায়, তবে OTM অপশন থেকে উচ্চ মুনাফা অর্জন করা সম্ভব।
- ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ (Risk Management): OTM অপশন ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা তাদের ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ করতে পারে।
- পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য (Portfolio Diversification): OTM অপশন ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে পারে।
টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস এবং OTM অপশন
টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস OTM অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। বিভিন্ন টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর, যেমন মুভিং এভারেজ, আরএসআই, এমএসিডি ইত্যাদি ব্যবহার করে বাজারের গতিবিধি এবং সম্ভাব্য ব্রেকআউট পয়েন্টগুলো চিহ্নিত করা যায়। এই তথ্যগুলো OTM অপশন কেনার সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।
- মুভিং এভারেজ (Moving Average): মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে বাজারের ট্রেন্ড নির্ধারণ করা যায়।
- আরএসআই (RSI): আরএসআই ব্যবহার করে ওভারবট এবং ওভারসোল্ড কন্ডিশনগুলো চিহ্নিত করা যায়।
- এমএসিডি (MACD): এমএসিডি ব্যবহার করে বাজারের মোমেন্টাম এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সিগন্যালগুলো সনাক্ত করা যায়।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং OTM অপশন
ভলিউম বিশ্লেষণ OTM অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ভলিউম বৃদ্ধি পেলে সাধারণত বাজারের গতিবিধি শক্তিশালী হয়। OTM অপশন ট্রেড করার সময়, উচ্চ ভলিউমের দিনগুলোতে ট্রেড করা নিরাপদ হতে পারে, কারণ এতে লিকুইডিটি বেশি থাকে এবং দ্রুত ট্রেড সম্পন্ন করা যায়।
- অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV): OBV ব্যবহার করে ভলিউম এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করা যায়।
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP): VWAP ব্যবহার করে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় মূল্য নির্ধারণ করা যায়।
OTM অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য টিপস
- গবেষণা করুন (Do Your Research): OTM অপশন ট্রেড করার আগে ভালোভাবে গবেষণা করুন এবং বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা নিন।
- ঝুঁকি মূল্যায়ন করুন (Assess Your Risk): আপনার ঝুঁকি গ্রহণের ক্ষমতা অনুযায়ী ট্রেড করুন।
- স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন (Use Stop-Loss Orders): আপনার বিনিয়োগ রক্ষার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করুন।
- ছোট অবস্থানে শুরু করুন (Start Small): প্রথমে ছোট অবস্থানে ট্রেড শুরু করুন এবং অভিজ্ঞতা অর্জনের সাথে সাথে ট্রেডের আকার বাড়ান।
- ধৈর্য ধরুন (Be Patient): OTM অপশন থেকে লাভ পেতে সময় লাগতে পারে, তাই ধৈর্য ধরুন এবং সঠিক সুযোগের জন্য অপেক্ষা করুন।
| অসুবিধা | | উচ্চ ঝুঁকি | | প্রিমিয়াম হ্রাস | | সময় ঝুঁকি | | অনিশ্চয়তা | | তারল্য ঝুঁকি | |
উপসংহার
OTM অপশন ট্রেডিং একটি জটিল এবং ঝুঁকিপূর্ণ বিষয়। তবে সঠিক জ্ঞান, কৌশল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে এই ট্রেডিং থেকে লাভবান হওয়া সম্ভব। বিনিয়োগকারীদের উচিত OTM অপশনের বৈশিষ্ট্য, ঝুঁকি এবং সুবিধাগুলো ভালোভাবে জেনে তারপর ট্রেড করা। এছাড়াও, মানি ম্যানেজমেন্ট এবং ডিসিপ্লিন OTM অপশন ট্রেডিংয়ের সাফল্যের জন্য অপরিহার্য।
অপশন ট্রেডিং কৌশল ফিনান্সিয়াল মার্কেট বিনিয়োগ শেয়ার বাজার ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ভলিউম ট্রেডিং অপশন চেইন প্রিমিয়াম স্ট্রাইক মূল্য মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ কল অপশন পুট অপশন ইন দ্য মানি অপশন অ্যাট দ্য মানি অপশন অপশন প্রাইসিং মডেল ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল গ্রিকস (অপশন) ডেল্টা (অপশন) গামা (অপশন) থিটা (অপশন) ভেগা (অপশন)
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
