Protective Calls

```wiki

مكالمات الحماية في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تعتبر مكالمات الحماية (Protective Calls) استراتيجية متقدمة في عالم الخيارات الثنائية تهدف إلى تقليل الخسائر المحتملة في حالة انخفاض قيمة الأصل الأساسي. هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل الأصل الأساسي (مثل الأسهم) ويرغبون في حماية استثماراتهم من تقلبات السوق السلبية. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح تفصيلي لمكالمات الحماية، وكيفية عملها، ومتى يتم استخدامها، والمخاطر المرتبطة بها، بالإضافة إلى أمثلة عملية لمساعدة المتداولين المبتدئين على فهم هذه الاستراتيجية.

ما هي مكالمات الحماية؟

مكالمة الحماية هي في الأساس شراء خيار شراء (Call Option) على أصل أساسي تمتلكه بالفعل. الفكرة الأساسية هي أن خيار الشراء يمنحك الحق (وليس الالتزام) في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

• الهدف الرئيسي: تقليل الخسائر المحتملة إذا انخفض سعر الأصل الأساسي.
• كيف تعمل: إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، فإن خسارتك تقتصر على قسط التأمين المدفوع لشراء خيار الشراء. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، يمكنك الاستفادة من الارتفاع، مع خصم قسط التأمين المدفوع.
• المصطلحات الأساسية:

   *   الأصل الأساسي: الأصل الذي تمتلكه وترغب في حمايته (مثل سهم شركة معينة).
   *   خيار الشراء (Call Option): الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد.
   *   سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكنك شراء الأصل الأساسي به.
   *   قسط التأمين (Premium): المبلغ المدفوع لشراء خيار الشراء.
   *   تاريخ انتهاء الصلاحية (Expiration Date): التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية خيار الشراء.

متى يتم استخدام مكالمات الحماية؟

تُستخدم مكالمات الحماية بشكل أساسي في الحالات التالية:

• حماية الأرباح: إذا كنت تمتلك أصلاً أساسياً وقد حققت أرباحًا كبيرة، يمكنك استخدام مكالمة حماية لحماية هذه الأرباح من التلاشي بسبب انخفاض محتمل في السعر.
• التحوط ضد المخاطر: إذا كنت قلقًا بشأن انخفاض محتمل في سعر الأصل الأساسي، يمكنك استخدام مكالمة حماية للحد من خسائرك المحتملة.
• الاستثمار طويل الأجل: يمكن استخدام مكالمات الحماية كجزء من استراتيجية استثمارية طويلة الأجل لحماية استثماراتك من تقلبات السوق.

مثال عملي

لنفترض أنك تمتلك 100 سهم من شركة XYZ، وسعر السهم الحالي هو 50 دولارًا للسهم. أنت قلق بشأن انخفاض محتمل في سعر السهم في المستقبل القريب.

1. شراء خيار شراء: تقوم بشراء خيار شراء على 100 سهم من شركة XYZ بسعر تنفيذ 45 دولارًا وتاريخ انتهاء صلاحية بعد شهر واحد. قسط التأمين المدفوع هو 2 دولار للسهم، أي 200 دولار (100 سهم × 2 دولار). 2. سيناريو 1: انخفاض سعر السهم: إذا انخفض سعر سهم XYZ إلى 40 دولارًا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك ممارسة خيار الشراء وشراء 100 سهم بسعر 45 دولارًا. ثم يمكنك بيع هذه الأسهم في السوق بسعر 40 دولارًا. خسارتك الإجمالية ستكون 5 دولارات للسهم (الفرق بين سعر التنفيذ وسعر البيع) بالإضافة إلى قسط التأمين المدفوع، أي 7 دولارات للسهم. بدون مكالمة الحماية، كانت خسارتك ستكون 10 دولارات للسهم. 3. سيناريو 2: ارتفاع سعر السهم: إذا ارتفع سعر سهم XYZ إلى 60 دولارًا قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك ببساطة الاحتفاظ بأسهمك والاستفادة من الارتفاع. لن تمارس خيار الشراء، لأنك يمكنك شراء الأسهم بسعر أقل في السوق. ستكون خسارتك الوحيدة هي قسط التأمين المدفوع، وهو 2 دولار للسهم.

المخاطر المرتبطة بمكالمات الحماية

على الرغم من أن مكالمات الحماية يمكن أن تكون أداة فعالة لتقليل المخاطر، إلا أنها تنطوي على بعض المخاطر:

• تكلفة قسط التأمين: شراء خيار الشراء يكلف قسط التأمين، وهو ما يقلل من أرباحك المحتملة.
• الخسارة المحتملة لقسط التأمين: إذا لم ينخفض سعر الأصل الأساسي، فستفقد قسط التأمين المدفوع.
• تعقيد الاستراتيجية: مكالمات الحماية هي استراتيجية متقدمة تتطلب فهمًا جيدًا للخيارات والأسواق المالية.

مقارنة بين مكالمات الحماية واستراتيجيات التحوط الأخرى

| الاستراتيجية | الوصف | المزايا | العيوب | |---|---|---|---| | مكالمات الحماية (Protective Calls) | شراء خيار شراء لحماية أصل أساسي تمتلكه. | تحمي من الخسائر الكبيرة، تسمح بالاستفادة من الارتفاعات المحتملة. | تكلفة قسط التأمين، خسارة قسط التأمين إذا لم ينخفض السعر. | | أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) | أمر لبيع الأصل الأساسي تلقائيًا إذا انخفض إلى سعر معين. | بسيطة وسهلة التنفيذ، تحد من الخسائر المحتملة. | قد يتم تفعيلها بسبب تقلبات السوق المؤقتة، لا تسمح بالاستفادة من الارتفاعات المحتملة. | | التنويع (Diversification) | الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول لتقليل المخاطر. | تقلل من المخاطر الإجمالية للمحفظة، لا تتطلب مراقبة مستمرة. | قد تقلل من الأرباح المحتملة، تتطلب اختيار الأصول المناسبة. | | البيع على المكشوف (Short Selling) | بيع أصل لا تملكه مع توقع انخفاض سعره. | يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة إذا انخفض السعر، تحمي من انخفاض قيمة الأصول الأخرى. | تحمل مخاطر عالية، يمكن أن تؤدي إلى خسائر غير محدودة. |

استراتيجيات متقدمة لمكالمات الحماية

• استخدام خيارات متعددة: يمكنك شراء عدة خيارات شراء بأسعار تنفيذ مختلفة لتوفير حماية أكبر.
• تعديل سعر التنفيذ: يمكنك تعديل سعر التنفيذ لخيار الشراء بناءً على توقعاتك لحركة السعر.
• استخدام خيارات ذات آجال مختلفة: يمكنك شراء خيارات ذات آجال مختلفة لتوفير حماية على مدى فترة زمنية أطول أو أقصر.
• دمج مكالمات الحماية مع استراتيجيات أخرى: يمكنك دمج مكالمات الحماية مع استراتيجيات تحوط أخرى لزيادة فعاليتها.

أدوات التحليل المستخدمة في مكالمات الحماية

• التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدعم والمقاومة والاتجاهات المحتملة في الأسعار. يشمل ذلك: مؤشر المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية (RSI)، خطوط بولينجر.
• التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
• تحليل حجم التداول: مراقبة حجم التداول لتحديد قوة الاتجاهات المحتملة.
• تقييم التقلبات: قياس تقلبات سعر الأصل الأساسي لتحديد مستوى المخاطرة.
• استراتيجية Ichimoku Cloud
• استراتيجية Fibonacci Retracement
• استراتيجية Head and Shoulders
• استراتيجية MACD
• استراتيجية Elliott Wave
• تحليل Candlestick Patterns
• استراتيجية Pin Bar
• استراتيجية Engulfing Pattern
• استراتيجية Doji
• استراتيجية Hammer
• استراتيجية Shooting Star
• استراتيجية Three White Soldiers
• استراتيجية Three Black Crows
• استراتيجية Morning Star
• استراتيجية Evening Star
• استراتيجية Double Top
• استراتيجية Double Bottom
• استراتيجية Triple Top
• استراتيجية Triple Bottom
• استراتيجية Gap Trading
• استراتيجية Breakout Trading

نصائح للمبتدئين

• ابدأ بمبالغ صغيرة: قبل أن تستثمر مبالغ كبيرة في مكالمات الحماية، ابدأ بمبالغ صغيرة لتعلم كيفية عمل الاستراتيجية.
• فهم المخاطر: تأكد من أنك تفهم المخاطر المرتبطة بمكالمات الحماية قبل أن تستثمر.
• استخدم أدوات التحليل: استخدم أدوات التحليل الفني والأساسي لمساعدتك في اتخاذ قرارات مستنيرة.
• ضع خطة تداول: ضع خطة تداول تحدد أهدافك ومخاطرك المحتملة.
• راقب استثماراتك: راقب استثماراتك بانتظام وقم بتعديل استراتيجيتك حسب الحاجة.

الخلاصة

مكالمات الحماية هي استراتيجية قيمة لحماية استثماراتك في الخيارات الثنائية من تقلبات السوق السلبية. من خلال فهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية والمخاطر المرتبطة بها، يمكنك استخدامها لتقليل خسائرك المحتملة وتحسين أداء محفظتك الاستثمارية. تذكر دائماً أن التدريب والممارسة هما مفتاح النجاح في أي استراتيجية تداول. لا تتردد في استشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

الخيارات الثنائية للمبتدئين استراتيجيات الخيارات الثنائية إدارة المخاطر في الخيارات الثنائية التحليل الفني للخيارات الثنائية التحليل الأساسي للخيارات الثنائية أنواع الخيارات الثنائية منصات تداول الخيارات الثنائية المصطلحات الأساسية في الخيارات الثنائية الضرائب على الخيارات الثنائية التحقق من الوسطاء في الخيارات الثنائية ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين