Perpetual Protocol

```wiki

بروتوكول بيربتوال (Perpetual Protocol): دليل شامل للمبتدئين

بروتوكول بيربتوال هو بروتوكول تداول مشتقات لا مركزي مبني على شبكة إيثريوم وبوليغون. يتيح للمستخدمين تداول العقود الآجلة الدائمة (Perpetual Futures) دون الحاجة إلى وسيط مركزي. يهدف البروتوكول إلى تقديم تجربة تداول مماثلة لتلك الموجودة في البورصات التقليدية، مع الاستفادة من مزايا تقنية البلوك تشين مثل الشفافية والأمان واللامركزية. هذا المقال يقدم شرحًا مفصلًا لبروتوكول بيربتوال، وكيفية عمله، وميزاته، ومخاطره، وكيفية البدء في التداول عليه.

ما هي العقود الآجلة الدائمة؟

قبل الغوص في تفاصيل بروتوكول بيربتوال، من المهم فهم ما هي العقود الآجلة الدائمة. العقود الآجلة الدائمة هي عقود مشتقة لا تحتوي على تاريخ انتهاء صلاحية. بعكس العقود الآجلة التقليدية التي تتطلب التسوية في تاريخ محدد، يمكن الاحتفاظ بالعقود الآجلة الدائمة إلى أجل غير مسمى. يتم تمويل هذه العقود من خلال آلية تسمى "تمويل المعدل" (Funding Rate) والتي تضمن بقاء سعر العقد الآجل قريبًا من سعر الأصل الأساسي.

الرافعة المالية (Leverage): العقود الآجلة الدائمة تسمح للمتداولين باستخدام الرافعة المالية، مما يعني أنه يمكنهم التحكم في مركز أكبر باستخدام قدر أقل من رأس المال.
المركز الطويل (Long Position): يراهن المتداول على ارتفاع سعر الأصل الأساسي.
المركز القصير (Short Position): يراهن المتداول على انخفاض سعر الأصل الأساسي.
تمويل المعدل (Funding Rate): يتم تبادلها بشكل دوري بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة، بناءً على الفرق بين سعر العقد الآجل وسعر الأصل الأساسي.

كيف يعمل بروتوكول بيربتوال؟

بروتوكول بيربتوال يستخدم نموذج صانع السوق الآلي (Automated Market Maker - AMM) لتسهيل التداول. بدلاً من الاعتماد على دفتر أوامر تقليدي يطابق المشترين والبائعين، يستخدم البروتوكول مجموعات سيولة (Liquidity Pools) لتوفير السيولة.

مجموعات السيولة (Liquidity Pools): يتم توفير السيولة من قبل مزودي السيولة (Liquidity Providers) الذين يودعون أزواج الأصول في المجموعات.
صانع السوق الافتراضي (Virtual Automated Market Maker - vAMM): بروتوكول بيربتوال يستخدم vAMM، وهو نسخة مطورة من AMM التقليدي. يسمح vAMM بتقديم عقود آجلة دائمة برافعة مالية عالية.
التمويل (Funding): يتم استخدام آلية التمويل للحفاظ على سعر العقد الآجل قريبًا من سعر الأصل الأساسي. إذا كان سعر العقد الآجل أعلى من سعر الأصل الأساسي، فإن حاملي المراكز القصيرة يدفعون لحاملي المراكز الطويلة، والعكس صحيح.
التصفية (Liquidation): إذا انخفض رصيد حساب المتداول إلى ما دون مستوى معين (مستوى التصفية)، يتم تصفية مركزه تلقائيًا لمنع خسائر أكبر.

الميزات الرئيسية لبروتوكول بيربتوال

اللامركزية (Decentralization): يعمل البروتوكول على شبكة البلوك تشين، مما يلغي الحاجة إلى وسيط مركزي.
الشفافية (Transparency): جميع المعاملات مسجلة على البلوك تشين ويمكن التحقق منها بشكل عام.
الرافعة المالية العالية (High Leverage): يدعم البروتوكول رافعة مالية تصل إلى 5x أو أعلى، اعتمادًا على الأصل الأساسي.
السيولة (Liquidity): يوفر البروتوكول سيولة كافية من خلال مجموعات السيولة ومزودي السيولة.
التداول عبر السلاسل (Cross-Chain Trading): يدعم البروتوكول التداول عبر سلاسل مختلفة، مثل إيثريوم وبوليغون.
الرسوم المنخفضة (Low Fees): عادة ما تكون رسوم التداول على بروتوكول بيربتوال أقل من تلك الموجودة في البورصات التقليدية.

المخاطر المرتبطة ببروتوكول بيربتوال

مخاطر العقود الذكية (Smart Contract Risk): هناك دائمًا خطر وجود أخطاء أو ثغرات أمنية في العقود الذكية التي تشغل البروتوكول.
مخاطر التصفية (Liquidation Risk): يمكن تصفية مركز المتداول إذا انخفض رصيد حسابه إلى ما دون مستوى التصفية.
مخاطر التقلبات (Volatility Risk): يمكن أن تكون أسعار الأصول المشفرة متقلبة للغاية، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
مخاطر السيولة (Liquidity Risk): قد تكون السيولة محدودة لبعض أزواج الأصول، مما قد يؤدي إلى انزلاق السعر (Slippage).
مخاطر التنظيم (Regulatory Risk): اللوائح المتعلقة بالعملات المشفرة والتداول اللامركزي لا تزال غير واضحة في العديد من البلدان.

كيفية البدء في التداول على بروتوكول بيربتوال

1. إعداد محفظة (Wallet Setup): تحتاج إلى محفظة Web3 متوافقة مع إيثريوم أوبوليغون، مثل MetaMask. 2. إيداع الأموال (Funding Your Account): قم بإيداع الأموال في محفظتك، مثل USDC أو ETH. 3. ربط المحفظة (Connecting Your Wallet): قم بتوصيل محفظتك بموقع بروتوكول بيربتوال. 4. اختيار الأصل (Choosing an Asset): اختر الأصل الذي تريد تداوله. 5. تحديد حجم المركز والرافعة المالية (Setting Position Size and Leverage): حدد حجم المركز والرافعة المالية التي تريد استخدامها. 6. تنفيذ التداول (Executing the Trade): قم بتنفيذ التداول. 7. مراقبة المركز (Monitoring Your Position): راقب مركزك بانتظام وقم بإدارة المخاطر بشكل فعال.

استراتيجيات تداول على بروتوكول بيربتوال

المتابعة مع الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق والدخول في صفقات تتماشى مع هذا الاتجاه. تحليل الاتجاه هو مفتاح هذه الاستراتيجية.
التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار. مؤشر الماكد يمكن أن يكون مفيدًا في هذه الاستراتيجية.
التداول اليومي (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات خلال نفس اليوم. يتطلب تحليل حجم التداول والشموع اليابانية معرفة جيدة.
التحوط (Hedging): تقليل المخاطر عن طريق أخذ مراكز متعاكسة في أصول مختلفة.
المراجحة (Arbitrage): الاستفادة من فروق الأسعار بين البورصات المختلفة.
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): الدخول في صفقات عندما يخترق السعر مستويات دعم أو مقاومة رئيسية.
استراتيجية الارتداد (Reversal Strategy): التوقع بأن السعر سيعكس اتجاهه الحالي.
استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه السوق ونقاط الدخول والخروج.
استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Band Strategy): استخدام بولينجر باند لتحديد التقلبات ونقاط الدخول والخروج.
استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
استراتيجية الإيخيموري (Ichimoku Strategy): استخدام نظام إيخيموري لتحديد اتجاه السوق ونقاط الدخول والخروج.
استراتيجية القطع (Cut Strategy): تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح.
استراتيجية مارتينجال (Martingale Strategy): مضاعفة حجم التداول بعد كل خسارة. (تحذير: استراتيجية عالية المخاطر).
استراتيجية المضاد للمارتينجال (Anti-Martingale Strategy): مضاعفة حجم التداول بعد كل ربح.
استراتيجية التداول بناءً على الأخبار (News Trading Strategy): التداول بناءً على الأخبار والأحداث الاقتصادية.
استراتيجية التداول على أساس التحليل الفني (Technical Analysis Based Strategy): التداول بناءً على الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية.
استراتيجية التداول على أساس التحليل الأساسي (Fundamental Analysis Based Strategy): التداول بناءً على العوامل الاقتصادية والمالية.
استراتيجية التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading Strategy): استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
استراتيجية التداول الاجتماعي (Social Trading Strategy): نسخ صفقات المتداولين الناجحين.
استراتيجية التداول بالأنماط (Pattern Trading Strategy): تحديد الأنماط الرسومية واستخدامها للتنبؤ بحركة الأسعار.
استراتيجية التداول بالصدى (Echo Trading Strategy): تكرار صفقات المتداولين الآخرين.
استراتيجية التداول السريع (Scalping Strategy): فتح وإغلاق الصفقات بسرعة لتحقيق أرباح صغيرة.
استراتيجية التداول بالهامش (Margin Trading Strategy): استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح المحتملة. (تحذير: استراتيجية عالية المخاطر).

نصائح لإدارة المخاطر

استخدم أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): لتقليل الخسائر المحتملة.
لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته (Risk Only What You Can Afford to Lose): استثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.
نوع محفظتك (Diversify Your Portfolio): لا تضع كل أموالك في أصل واحد.
ابق على اطلاع (Stay Informed): تابع الأخبار والأحداث الاقتصادية التي قد تؤثر على الأسواق.
تعلم باستمرار (Continuously Learn): طور مهاراتك ومعرفتك في التداول.

الخلاصة

بروتوكول بيربتوال هو منصة تداول مشتقات لا مركزية قوية توفر للمستخدمين فرصة تداول العقود الآجلة الدائمة برافعة مالية عالية ورسوم منخفضة. ومع ذلك، من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بالتداول على البروتوكول وتطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر الفعالة. فهم التحليل الفني والتحليل الأساسي أمر بالغ الأهمية للنجاح في هذا السوق. قبل البدء في التداول، تأكد من أنك قد فهمت تمامًا كيفية عمل البروتوكول والمخاطر المرتبطة به. استخدم أدوات مثل الشموع اليابانية ومؤشر RSI ومؤشر MACD لاتخاذ قرارات مستنيرة. تذكر، التداول ينطوي على مخاطر، ومن الضروري التداول بمسؤولية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين