Kelly Criterion

معيار كيلي: دليل المبتدئين لإدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة

مقدمة

في عالم تداول العملات المشفرة، حيث التقلبات السعرية العالية والمخاطر الكبيرة، تعتبر إدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية. أحد الأدوات القوية التي يمكن للمتداولين استخدامها لتحسين استراتيجياتهم وتقليل الخسائر المحتملة هو معيار كيلي. هذا المقال يهدف إلى تقديم شرح مفصل ومبسط لمعيار كيلي للمبتدئين، مع التركيز على تطبيقه في سياق تداول الخيارات الثنائية وتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة.

ما هو معيار كيلي؟

معيار كيلي، الذي سمي على اسم عالم الرياضيات جون لاري كيلي، هو صيغة رياضية تحدد النسبة المثالية لرأس المال التي يجب المراهنة بها في كل صفقة لتحقيق أقصى نمو طويل الأجل لرأس المال. الفكرة الأساسية هي إيجاد التوازن بين المخاطرة والمكافأة. لا يهدف معيار كيلي إلى ضمان الربح في كل صفقة، بل يهدف إلى تحسين العائد المتوقع على المدى الطويل مع الحفاظ على مستوى مقبول من المخاطر.

صيغة معيار كيلي

الصيغة الأساسية لمعيار كيلي هي:

f* = (bp - q) / b

حيث:

f* هي النسبة المئوية لرأس المال التي يجب المراهنة بها.
b هي صافي نسبة الربح إلى الخسارة (odds). على سبيل المثال، إذا كانت الصفقة تربح 1 دولار مقابل كل دولار يتم المراهنة به، وكانت الخسارة هي 1 دولار، فإن b = 1. في حالة الخيارات الثنائية، إذا كان العائد 80% عند الفوز و 20% عند الخسارة، فإن b = 0.8 / 0.2 = 4.
p هي احتمالية الفوز.
q هي احتمالية الخسارة (q = 1 - p).

مثال توضيحي

لنفترض أن لديك استراتيجية تداول التحليل الفني في سوق بيتكوين، وتقدر أن احتمالية الفوز في كل صفقة هي 60% (p = 0.6)، وأن نسبة الربح إلى الخسارة هي 2:1 (b = 2). باستخدام صيغة كيلي:

f* = (2 * 0.6 - 0.4) / 2 = (1.2 - 0.4) / 2 = 0.8 / 2 = 0.4

هذا يعني أن معيار كيلي يوصي بالمراهنة بـ 40% من رأس المال الخاص بك في كل صفقة.

تطبيق معيار كيلي في تداول الخيارات الثنائية

في تداول الخيارات الثنائية، يمكن أن يكون معيار كيلي مفيدًا للغاية. عندما تكون لديك استراتيجية ذات احتمالية فوز عالية ونسبة ربح إلى خسارة جيدة، قد يوصي المعيار بالمراهنة بنسبة كبيرة من رأس المال. ومع ذلك، يجب أن يكون المتداولون حذرين للغاية، حيث أن التنبؤ الدقيق باحتمالية الفوز أمر صعب. غالبًا ما يتم استخدام التحليل الأساسي و التحليل الفني لتقدير هذه الاحتمالية.

تطبيق معيار كيلي في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، يمكن تطبيق معيار كيلي لتحديد حجم المركز المناسب. يتطلب هذا الأمر تقييمًا دقيقًا للمخاطر والمكافآت المرتبطة بكل صفقة. يجب على المتداولين أيضًا مراعاة التقلبات و السيولة في السوق. يمكن استخدام أدوات مثل مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) لتقييم التقلبات.

عيوب معيار كيلي

على الرغم من فوائده، فإن معيار كيلي له بعض العيوب:

**الحساسية للبيانات:** يعتمد المعيار بشكل كبير على دقة تقديرات احتمالية الفوز ونسبة الربح إلى الخسارة. إذا كانت هذه التقديرات غير دقيقة، فقد يؤدي المعيار إلى نتائج غير مرغوب فيها.
**التقلبات:** حتى مع التقديرات الدقيقة، يمكن أن يؤدي معيار كيلي إلى تقلبات كبيرة في رأس المال، خاصة إذا كان المتداول يراهن بنسبة كبيرة من رأس المال في كل صفقة.
**الافتراضات:** يفترض المعيار أن السوق عقلاني وأن الاحتمالات يمكن تقديرها بدقة، وهو ما قد لا يكون صحيحًا دائمًا في أسواق العملات المشفرة.

الكسور الجزئية لمعيار كيلي

لتخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات معيار كيلي، غالبًا ما يستخدم المتداولون الكسور الجزئية. بدلاً من المراهنة بالكامل بنسبة f* المحسوبة، يراهنون بجزء صغير منها، مثل نصف أو ربع. هذا يقلل من الخسائر المحتملة ولكنه أيضًا يقلل من النمو المحتمل.

استراتيجيات ذات صلة

الخلاصة

معيار كيلي هو أداة قوية لإدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة. ومع ذلك، يجب استخدامه بحذر وبعد فهم كامل لافتراضاته وقيوده. يجب على المتداولين أيضًا مراعاة ظروفهم الفردية وتحمل المخاطر قبل تطبيق المعيار. الجمع بين معيار كيلي وأساليب إدارة المخاطر الأخرى يمكن أن يساعد المتداولين على تحسين استراتيجياتهم وزيادة فرصهم في النجاح على المدى الطويل.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Kelly Criterion

معيار كيلي: دليل المبتدئين لإدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة

ابدأ التداول الآن

انضم إلى مجتمعنا

Navigation menu