In-the-Money Option

```wiki

الخيار "في المال" (In-the-Money Option) في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

الخيارات الثنائية هي أدوات مالية تتيح للمتداولين المضاربة على اتجاه سعر الأصل الأساسي (مثل العملات، الأسهم، السلع) خلال فترة زمنية محددة. من بين المصطلحات الأساسية التي يجب على المتداولين فهمها، يبرز مصطلح "الخيار في المال" (In-the-Money Option) أو ITM، وهو مفهوم حيوي لتحديد ربحية الصفقة المحتملة. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح تفصيلي وشامل لهذا المفهوم للمبتدئين في عالم الخيارات الثنائية، مع التركيز على كيفية عمله، وكيفية تحديده، وكيفية استخدامه في استراتيجيات التداول.

ما هو الخيار "في المال" (In-the-Money Option)؟

الخيار "في المال" (ITM) هو خيار ثنائي تكون فيه قيمة الأصل الأساسي في الوقت الحالي، أو من المتوقع أن تكون في تاريخ انتهاء الصلاحية، في صالح المتداول. بعبارة أخرى، إذا كان المتداول قد توقع بشكل صحيح اتجاه سعر الأصل الأساسي، فإن الخيار يكون "في المال".

خيار الشراء (Call Option): يكون في المال إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ (Strike Price).
خيار البيع (Put Option): يكون في المال إذا كان سعر الأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ (Strike Price).

مثال توضيحي:

لنفترض أنك قمت بشراء خيار شراء (Call Option) على سهم شركة أبل بسعر تنفيذ 170 دولارًا، وتاريخ انتهاء الصلاحية بعد ساعة واحدة.

السيناريو الأول: إذا ارتفع سعر سهم أبل إلى 175 دولارًا قبل انتهاء الصلاحية، فإن خيارك سيكون "في المال"، وستحصل على ربح.
السيناريو الثاني: إذا انخفض سعر سهم أبل إلى 165 دولارًا قبل انتهاء الصلاحية، فإن خيارك سيكون "خارج المال" (Out-of-the-Money)، وستخسر استثمارك.

الفرق بين "في المال"، "خارج المال"، و "في نقطة التعادل" (At-the-Money)

لفهم الخيار "في المال" بشكل أفضل، من الضروري مقارنته بالحالات الأخرى:

خارج المال (Out-of-the-Money - OTM): الخيار يكون خارج المال إذا كان سعر الأصل الأساسي لا يزال بعيدًا عن سعر التنفيذ، بحيث لا يمثل ربحًا للمتداول في الوقت الحالي.
في نقطة التعادل (At-the-Money - ATM): الخيار يكون في نقطة التعادل إذا كان سعر الأصل الأساسي مساويًا تمامًا لسعر التنفيذ.

| حالة الخيار | سعر الأصل الأساسي مقارنة بسعر التنفيذ (خيار شراء) | سعر الأصل الأساسي مقارنة بسعر التنفيذ (خيار بيع) | النتيجة المحتملة | |---|---|---|---| | في المال (ITM) | أعلى من | أقل من | ربح | | خارج المال (OTM) | أقل من | أعلى من | خسارة | | في نقطة التعادل (ATM) | يساوي | يساوي | قد يكون ربحًا أو خسارة (يعتمد على التغيرات اللاحقة) |

كيفية تحديد ما إذا كان الخيار "في المال"

تحديد ما إذا كان الخيار "في المال" يعتمد على نوع الخيار (شراء أو بيع) وسعر التنفيذ.

1. تحقق من نوع الخيار: هل هو خيار شراء (Call) أم خيار بيع (Put)؟ 2. احصل على سعر الأصل الأساسي الحالي: يمكنك الحصول على هذا السعر من منصة التداول الخاصة بك. 3. قارن السعر الحالي بسعر التنفيذ:

   *   إذا كان خيار شراء (Call) وكان السعر الحالي للأصل الأساسي أعلى من سعر التنفيذ، فالخيار "في المال".
   *   إذا كان خيار بيع (Put) وكان السعر الحالي للأصل الأساسي أقل من سعر التنفيذ، فالخيار "في المال".

أهمية الخيار "في المال" في التداول

تقدير الربحية المحتملة: الخيار "في المال" يشير إلى أن لديك فرصة أكبر لتحقيق ربح.
إدارة المخاطر: يمكنك استخدام هذه المعلومات لتقييم المخاطر المرتبطة بالصفقة.
اتخاذ قرارات التداول: يساعدك في تحديد ما إذا كنت تريد الدخول في صفقة، أو الخروج منها، أو تعديلها.
تحديد نقاط الدخول والخروج: يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المثالية للصفقة.

استراتيجيات التداول باستخدام الخيارات "في المال"

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها مع الخيارات "في المال". إليك بعض الأمثلة:

استراتيجية متابعة الاتجاه (Trend Following): إذا كنت تعتقد أن الاتجاه السائد سيستمر، يمكنك شراء خيارات "في المال" في اتجاه الاتجاه.
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): إذا كنت تعتقد أن السعر سيخترق مستوى مقاومة أو دعم، يمكنك شراء خيارات "في المال" في اتجاه الاختراق المتوقع.
استراتيجية التداول بناءً على الأخبار (News Trading): إذا كنت تتوقع أن يؤدي حدث إخباري إلى حركة كبيرة في السعر، يمكنك شراء خيارات "في المال" في الاتجاه المتوقع.
استراتيجية المراجحة (Arbitrage): استغلال الفروقات السعرية في أسواق مختلفة.
استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading): استغلال التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
استراتيجية سكالبينج (Scalping): تحقيق أرباح صغيرة من حركات الأسعار الصغيرة والمتكررة.

تحذير: لا توجد استراتيجية تداول مضمونة النجاح. من المهم دائمًا إجراء بحثك الخاص وإدارة المخاطر بعناية.

أدوات التحليل المستخدمة لتحديد الخيارات "في المال"

التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات وأنماط الأسعار. (يرجى الاطلاع على التحليل الفني للخيارات الثنائية).
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تحليل العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis): تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة. (يرجى الاطلاع على تحليل حجم التداول في الخيارات الثنائية).
المؤشرات الفنية (Technical Indicators): استخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة (Moving Averages)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر الماكد (MACD) لتحديد فرص التداول. (يرجى الاطلاع على المؤشرات الفنية المستخدمة في الخيارات الثنائية).
التقويم الاقتصادي (Economic Calendar): متابعة الأحداث الاقتصادية الهامة التي قد تؤثر على الأسواق.

إدارة المخاطر عند التداول بالخيارات "في المال"

على الرغم من أن الخيار "في المال" يشير إلى فرصة أكبر للربح، إلا أنه لا يزال من المهم إدارة المخاطر بعناية.

تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): لتقليل الخسائر المحتملة.
تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
فهم الشروط والأحكام: تأكد من فهمك للشروط والأحكام الخاصة بمنصة التداول الخاصة بك.

أمثلة على استراتيجيات متقدمة تستخدم الخيارات "في المال"

استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): تتضمن شراء وبيع خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة.
استراتيجية المكالمة المغطاة (Covered Call): تتضمن بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها بالفعل.
استراتيجية الخيارات الرأسية (Vertical Spread): تتضمن شراء وبيع خيارات بنفس النوع ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة.
استراتيجية تداول النطاق (Range Trading): تحديد نطاق سعري والتداول ضمنه.
استراتيجية التداول العكسي (Contrarian Trading): المراهنة ضد الاتجاه السائد.
استراتيجية مارتينجال (Martingale): مضاعفة حجم الصفقة بعد كل خسارة. (تحذير: استراتيجية عالية المخاطر)
استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد نقاط الدعم والمقاومة.
استراتيجية إليوت ويف (Elliott Wave): تحليل أنماط الموجات في الأسعار.
استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands): استخدام نطاقات بولينجر لتحديد التقلبات.
استراتيجية ايتشيموكو (Ichimoku Kinko Hyo): استخدام نظام ايتشيموكو لتحديد الاتجاهات والدعم والمقاومة.
استراتيجية RSI Divergence: تحديد التباينات بين سعر الأصل ومؤشر القوة النسبية.
استراتيجية MACD Crossover: استخدام تقاطعات MACD لتحديد فرص التداول.
استراتيجية المتوسط المتحرك البسيط (SMA): استخدام المتوسط المتحرك البسيط لتحديد الاتجاهات.
استراتيجية المتوسط المتحرك الأسي (EMA): استخدام المتوسط المتحرك الأسي لتحديد الاتجاهات.
استراتيجية الدعم والمقاومة الديناميكية (Dynamic Support and Resistance): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة.

مصادر إضافية للتعلم

خلاصة

فهم مفهوم الخيار "في المال" (In-the-Money Option) هو خطوة أساسية نحو النجاح في تداول الخيارات الثنائية. من خلال فهم كيفية عمله، وكيفية تحديده، وكيفية استخدامه في استراتيجيات التداول، يمكنك زيادة فرصك في تحقيق الربح وتقليل المخاطر. تذكر دائمًا إجراء بحثك الخاص وإدارة المخاطر بعناية قبل اتخاذ أي قرارات تداول. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين