Help:Butterfly Strategy
استراتيجية الفراشة: دليل شامل للمبتدئين
استراتيجية الفراشة (Butterfly Strategy) هي استراتيجية تداول الخيارات محايدة الاتجاه، أي أنها تحقق أقصى ربح عندما يبقى سعر الأصل الأساسي مستقرًا نسبيًا عند تاريخ انتهاء الصلاحية. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبيًا، لكن فهمها يمكن أن يضيف أداة قيمة إلى مجموعة أدوات المتداول. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبًا منخفضًا في سعر الأصل، أو يعتقدون أن السعر سيظل ضمن نطاق ضيق.
كيف تعمل استراتيجية الفراشة؟
تتكون استراتيجية الفراشة من أربعة عقود خيارات بنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من استراتيجية الفراشة:
- فراشة الشراء (Long Call Butterfly) : تتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض، وبيع خياري شراء بسعر إضراب وسطي، وشراء خيار شراء بسعر إضراب مرتفع.
- فراشة البيع (Long Put Butterfly) : تتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع، وبيع خياري بيع بسعر إضراب وسطي، وشراء خيار بيع بسعر إضراب منخفض.
مثال على فراشة الشراء
لنفترض أن سعر سهم شركة ما هو 50 دولارًا. يمكنك تنفيذ استراتيجية فراشة الشراء على النحو التالي:
| الإجراء | سعر الإضراب | عدد العقود | شراء خيار شراء (Call) | 45 دولارًا | 1 | بيع خياري شراء (Call) | 50 دولارًا | 2 | شراء خيار شراء (Call) | 55 دولارًا | 1 |
في هذا المثال، يكون الحد الأقصى للربح هو الفرق بين سعر الإضراب الوسيط (50 دولارًا) وسعر الإضراب الأدنى (45 دولارًا)، مطروحًا منه صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية. الحد الأقصى للخسارة هو صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية.
متى تستخدم استراتيجية الفراشة؟
- توقع تقلب منخفض: عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي لن يتحرك كثيرًا.
- نظرة محايدة: عندما لا يكون لديك اتجاه واضح للسوق، ولكنك تعتقد أن السعر سيظل ثابتًا.
- تقليل المخاطر: تعتبر هذه الاستراتيجية أقل مخاطرة من شراء أو بيع الخيارات بمفردها.
المخاطر والمكافآت
- الحد الأقصى للربح: محدود ومحدد مسبقًا.
- الحد الأقصى للخسارة: محدود ومحدد مسبقًا.
- نقطة التعادل: توجد نقطتان تعادل، مما يعني أن الاستراتيجية يمكن أن تكون مربحة إذا كان سعر الأصل بين هاتين النقطتين عند تاريخ انتهاء الصلاحية.
- تكاليف المعاملات: يمكن أن تؤثر تكاليف المعاملات (العمولات) بشكل كبير على الربحية، خاصةً مع وجود أربعة عقود خيارات.
- إدارة الوقت: تتطلب هذه الاستراتيجية مراقبة دقيقة ومتابعة مستمرة مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.
مقارنة بين فراشة الشراء وفراشة البيع
| الميزة | فراشة الشراء | فراشة البيع | |---|---|---| | **التوقع للسوق** | ارتفاع طفيف أو استقرار | انخفاض طفيف أو استقرار | | **الربح الأقصى** | عند سعر الإضراب الوسيط | عند سعر الإضراب الوسيط | | **الخسارة الأقصى** | صافي التكلفة الأولية | صافي التكلفة الأولية |
نصائح لتداول استراتيجية الفراشة
- اختر الأصل الأساسي بحكمة: اختر أصلًا متقلبًا بشكل معتدل.
- حدد أسعار الإضراب بعناية: يجب أن تكون أسعار الإضراب متساوية التباعد.
- ضع في اعتبارك تكاليف المعاملات: حاول تقليل تكاليف المعاملات قدر الإمكان.
- راقب السوق باستمرار: تابع تحركات سعر الأصل الأساسي.
- استخدم أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر.
استراتيجيات ذات صلة
- استراتيجية السترادل (Straddle)
- استراتيجية الاسترنغل (Strangle)
- استراتيجية الانتشار العمودي (Vertical Spread)
- استراتيجية الانتشار الأفقي (Horizontal Spread)
- استراتيجية الكوندور (Condor)
- استراتيجية البومة (Iron Condor)
- استراتيجية الكولار (Collar)
التحليل الفني وتحليل حجم التداول
- الشموع اليابانية
- المتوسطات المتحركة
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- مؤشر الماكد (MACD)
- خطوط فيبوناتشي
- تحليل حجم التداول
- أنماط الرسوم البيانية
- مستويات الدعم والمقاومة
- التحليل الأساسي
- نظرية الموجات الإيلوت
- مؤشر بولينجر باندز
- مؤشر ستوكاستيك
- مؤشر ADX
- مؤشر ATR
- مؤشر Ichimoku
روابط مفيدة
- الخيارات المالية
- تداول الخيارات
- تسعير الخيارات
- اليونانيات (الخيارات)
- إدارة المخاطر في تداول الخيارات
- الرافعة المالية
- تنويع المحفظة الاستثمارية
- التحوط
- التحليل الكمي
- التحليل الفني المتقدم
- التحليل الأساسي المتقدم
- التداول الخوارزمي
- التداول اليومي
- التداول المتأرجح
- التداول طويل الأجل
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
