Hedging باستخدام العقود الآجلة

التحوط باستخدام العقود الآجلة للعملات المشفرة: دليل المبتدئين

التحوط (Hedging) هو استراتيجية تهدف إلى تقليل أو إلغاء المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الأصول. في عالم العملات المشفرة المتقلب، يعتبر التحوط أداة أساسية لحماية استثماراتك. إحدى الطرق الشائعة للتحوط هي استخدام العقود الآجلة (Futures Contracts). يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل للمبتدئين حول كيفية استخدام العقود الآجلة للتحوط في سوق العملات المشفرة.

ما هي العقود الآجلة؟

العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع أصل معين (مثل البيتكوين أو الإيثيريوم) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. يتم تداول العقود الآجلة في البورصات المشفرة المتخصصة، وتقدم طريقة للمتداولين والمستثمرين لتأمين سعر في المستقبل أو المضاربة على تحركات الأسعار.

لماذا نستخدم العقود الآجلة للتحوط؟

تقليل المخاطر السعرية: إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من العملات المشفرة وتخشى انخفاض سعرها، يمكنك بيع عقود آجلة على نفس العملة. إذا انخفض السعر، فإن الأرباح من العقود الآجلة ستعوض بعض أو كل الخسائر من حيازتك المباشرة.
تأمين سعر الشراء/البيع: إذا كنت تخطط لشراء أو بيع العملات المشفرة في تاريخ مستقبلي، يمكنك استخدام العقود الآجلة لتأمين السعر الذي ستدفعه أو تتلقاه.
تنويع الاستراتيجيات: يمكن دمج العقود الآجلة مع استراتيجيات تداول أخرى مثل المراجحة (Arbitrage) و تداول الخيارات (Options Trading) لزيادة فرص الربح وتقليل المخاطر.

كيفية عمل التحوط باستخدام العقود الآجلة: مثال

لنفترض أنك تمتلك 1 بيتكوين (BTC) حاليًا، والسعر الحالي هو 60,000 دولار. أنت قلق بشأن احتمال انخفاض السعر في الشهر القادم. لتحوط مركزك، يمكنك:

1. بيع عقد آجل على 1 BTC بسعر التسليم 60,000 دولار بتاريخ استحقاق بعد شهر. 2. السيناريو الأول: انخفاض السعر: إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 55,000 دولار، فإنك ستخسر 5,000 دولار على حيازتك المباشرة. ومع ذلك، ستربح 5,000 دولار من العقد الآجل الذي بعته (الفرق بين 60,000 و 55,000 دولار). 3. السيناريو الثاني: ارتفاع السعر: إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 65,000 دولار، فإنك ستربح 5,000 دولار على حيازتك المباشرة. ومع ذلك، ستخسر 5,000 دولار من العقد الآجل الذي بعته.

في كلا السيناريوهين، قام التحوط باستخدام العقد الآجل بتقليل تقلبات محفظتك وحمايتها من الخسائر الكبيرة.

المخاطر المرتبطة بالتحوط باستخدام العقود الآجلة

مخاطر الهامش (Margin Risk): تتطلب العقود الآجلة إيداع هامش، وهو مبلغ من المال يضمن قدرتك على الوفاء بالتزاماتك التعاقدية. إذا تحرك السعر ضدك، فقد تحتاج إلى إيداع المزيد من الهامش (Margin Call) أو قد يتم تصفية مركزك.
مخاطر الأساس (Basis Risk): يحدث هذا عندما يختلف سعر العقد الآجل عن سعر الأصل الفعلي.
تكاليف التمويل (Funding Costs): قد تترتب على العقود الآجلة رسوم تمويل، خاصة إذا كنت تحتفظ بالمركز لفترة طويلة.

استراتيجيات التحوط المتقدمة باستخدام العقود الآجلة

التحوط الجزئي: بدلًا من تحوط كامل المركز، يمكنك تحوط جزء منه فقط.
التحوط الديناميكي: تعديل حجم مركز التحوط الخاص بك بانتظام بناءً على تغيرات السوق.
استخدام العقود الآجلة ذات التواريخ المختلفة: استخدام مزيج من العقود الآجلة قصيرة وطويلة الأجل لتخصيص استراتيجية التحوط الخاصة بك.

أدوات وموارد إضافية

التحليل الفني (Technical Analysis): لفهم اتجاهات الأسعار.
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): لتقييم القيمة الجوهرية للعملات المشفرة.
إدارة المخاطر (Risk Management): لتحديد وتقييم وتخفيف المخاطر.
حجم التداول (Volume Analysis): لفهم قوة الاتجاهات.
مؤشر القوة النسبية (RSI): لتحديد ظروف ذروة الشراء والبيع.
المتوسطات المتحركة (Moving Averages): لتحديد الاتجاهات وتنعيم بيانات الأسعار.
مؤشر الماكد (MACD): لتحديد زخم السعر.
تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracements): لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): لتحديد إشارات التداول المحتملة.
استراتيجية المتوسط المتحرك المتقاطع (Moving Average Crossover Strategy).
استراتيجية تداول النطاق (Range Trading Strategy).
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy).
استراتيجية المراجحة (Arbitrage Strategy).
استراتيجية تتبع الاتجاه (Trend Following Strategy).
استراتيجية إعادة شراء الانخفاض (Buy the Dip Strategy).
استراتيجية البيع عند الارتفاع (Sell the Rally Strategy).
مؤشر بولينجر باند (Bollinger Bands).
مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator).
مؤشر ADX (Average Directional Index).

الخلاصة

التحوط باستخدام العقود الآجلة هو أداة قوية لحماية استثماراتك في سوق العملات المشفرة المتقلب. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالعقود الآجلة وتنفيذ استراتيجية إدارة مخاطر قوية. من خلال التعلم والممارسة، يمكنك استخدام العقود الآجلة بفعالية لتحقيق أهدافك المالية.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين