Binary Options Butterfly Spread

```wiki

استراتيجية الفراشة في الخيارات الثنائية

استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread) هي استراتيجية تداول متقدمة تستخدم في سوق الخيارات الثنائية، تهدف إلى تحقيق ربح محدود مع خطر محدود أيضًا. تعتبر هذه الاستراتيجية محايدة الاتجاه، بمعنى أنها لا تعتمد على توقع ارتفاع أو انخفاض السعر بشكل كبير، بل على توقع بقاء السعر ضمن نطاق معين. تعتبر معقدة نسبياً للمبتدئين، ولكن فهمها يمكن أن يفتح آفاقًا جديدة في التداول.

المفاهيم الأساسية

قبل الغوص في تفاصيل استراتيجية الفراشة، من المهم فهم بعض المفاهيم الأساسية:

الخيار الثنائي (Binary Option): عقد يعطي الحق (وليس الالتزام) للمتداول في الحصول على مبلغ ثابت من المال إذا تحققت شروطه (مثل تجاوز السعر لـ X في وقت Y).
سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يجب أن يتجاوزه الأصل الأساسي حتى يتم تفعيل الخيار.
تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي ينتهي فيه العقد.
الأصل الأساسي (Underlying Asset): الأصل الذي يعتمد عليه الخيار (مثل العملات، الأسهم، السلع).
محايد الاتجاه (Neutral Strategy): استراتيجية لا تعتمد على توقع اتجاه محدد للسعر.
الربح الأقصى (Maximum Profit): أقصى ربح يمكن تحقيقه من الصفقة.
الخسارة الأقصى (Maximum Loss): أقصى خسارة يمكن تحملها من الصفقة.

كيف تعمل استراتيجية الفراشة؟

تتضمن استراتيجية الفراشة فتح ثلاثة صفقات خيارات ثنائية مختلفة بنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. بشكل عام، تتكون من:

1. شراء خيار بسعر تنفيذ منخفض (Low Strike Price - LSP). 2. بيع خيارين بسعر تنفيذ متوسط (Middle Strike Price - MSP). 3. شراء خيار بسعر تنفيذ مرتفع (High Strike Price - HSP).

عادةً ما يكون سعر التنفيذ المتوسط هو متوسط سعر التنفيذ المنخفض والمرتفع. الهدف هو تحقيق ربح إذا بقي السعر قريبًا من سعر التنفيذ المتوسط في تاريخ الانتهاء.

مثال توضيحي:

لنفترض أن سعر سهم شركة XYZ هو 100 دولار. يمكن للمتداول تنفيذ استراتيجية الفراشة كالتالي:

شراء خيار ثنائي بسعر تنفيذ 95 دولارًا (LSP) بتكلفة 50 دولارًا.
بيع خيارين ثنائيين بسعر تنفيذ 100 دولار (MSP) بمبلغ 30 دولارًا لكل خيار (إجمالي 60 دولارًا).
شراء خيار ثنائي بسعر تنفيذ 105 دولارات (HSP) بتكلفة 50 دولارًا.

التكلفة الصافية للصفقة: 50 (شراء LSP) - 60 (بيع MSP) + 50 (شراء HSP) = 40 دولارًا.

سيناريوهات الربح والخسارة:

إذا كان سعر السهم في تاريخ الانتهاء أقل من 95 دولارًا: الخيار ذو سعر التنفيذ 95 دولارًا لا يتم تفعيله، والخياران ذوا سعر التنفيذ 100 دولار والخيار ذو سعر التنفيذ 105 دولار لا يتم تفعيلهما. تكون الخسارة هي التكلفة الصافية للصفقة (40 دولارًا).
إذا كان سعر السهم في تاريخ الانتهاء بين 95 دولارًا و 100 دولار: الخيار ذو سعر التنفيذ 95 دولارًا يتم تفعيله، والخياران ذوا سعر التنفيذ 100 دولار لا يتم تفعيلهما، والخيار ذو سعر التنفيذ 105 دولار لا يتم تفعيله. الربح يعتمد على الفرق بين المبلغ المدفوع للخيار ذو سعر التنفيذ 95 دولارًا والمبلغ المستلم من بيع الخيارين ذوي سعر التنفيذ 100 دولار.
إذا كان سعر السهم في تاريخ الانتهاء 100 دولار بالضبط: يكون الربح الأقصى (سيتم شرحه لاحقًا).
إذا كان سعر السهم في تاريخ الانتهاء بين 100 دولار و 105 دولار: الخياران ذوا سعر التنفيذ 100 دولار يتم تفعيلهما، والخيار ذو سعر التنفيذ 95 دولار يتم تفعيله، والخيار ذو سعر التنفيذ 105 دولار لا يتم تفعيله. الربح يعتمد على الفرق بين المبلغ المدفوع للخيارين ذوي سعر التنفيذ 100 دولار والمبلغ المستلم من بيع الخيارين ذوي سعر التنفيذ 100 دولار.
إذا كان سعر السهم في تاريخ الانتهاء أعلى من 105 دولار: الخياران ذوا سعر التنفيذ 100 دولار والخيار ذو سعر التنفيذ 95 دولار لا يتم تفعيلهما، والخيار ذو سعر التنفيذ 105 دولار يتم تفعيله. تكون الخسارة هي التكلفة الصافية للصفقة (40 دولارًا).

حساب الربح الأقصى والخسارة الأقصى

الربح الأقصى: يتم تحقيقه عندما يكون سعر الأصل الأساسي في تاريخ الانتهاء مساويًا لسعر التنفيذ المتوسط (MSP). في المثال السابق، يكون الربح الأقصى هو: (المبلغ المدفوع لـ LSP + المبلغ المدفوع لـ HSP) - (المبلغ المستلم من بيع MSP) = (50 + 50) - 60 = 40 دولارًا.
الخسارة الأقصى: تحدث عندما يكون سعر الأصل الأساسي في تاريخ الانتهاء أقل من سعر التنفيذ المنخفض (LSP) أو أعلى من سعر التنفيذ المرتفع (HSP). في المثال السابق، تكون الخسارة الأقصى هي التكلفة الصافية للصفقة (40 دولارًا).

متى يتم استخدام استراتيجية الفراشة؟

تعتبر استراتيجية الفراشة مناسبة في الحالات التالية:

توقع استقرار السعر: عندما تتوقع أن يظل سعر الأصل الأساسي ضمن نطاق معين.
تقليل المخاطر: الخسارة محدودة بالتكلفة الصافية للصفقة.
توقعات محايدة: عندما لا يكون لديك توقع قوي لاتجاه السعر.
فترة التداول القصيرة: هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أفضل مع فترات التداول القصيرة.

مميزات وعيوب استراتيجية الفراشة

مميزات وعيوب استراتيجية الفراشة
المميزات	العيوب	الخسارة محدودة.	الربح محدود.	مناسبة للأسواق المستقرة.	تتطلب دقة في اختيار أسعار التنفيذ.	يمكن تنفيذها بتكلفة منخفضة نسبيًا.	قد تكون معقدة للمبتدئين.	تتطلب رؤية محايدة للسوق.	تحتاج إلى مراقبة مستمرة.

نصائح لتطبيق استراتيجية الفراشة

اختر الأصل الأساسي بعناية: اختر أصلًا أساسيًا يتميز بالسيولة العالية وتقلبات معتدلة.
حدد أسعار التنفيذ المناسبة: اختر أسعار التنفيذ بناءً على تحليلك للسوق وتوقعاتك لنطاق السعر.
اختر تاريخ الانتهاء المناسب: اختر تاريخ انتهاء يتناسب مع توقعاتك لمدى استقرار السعر.
إدارة المخاطر: لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمله.
المراقبة المستمرة: راقب الصفقة بانتظام وقم بتعديلها إذا لزم الأمر.

استراتيجيات ذات صلة

استراتيجية الـ Straddle: استراتيجية تستخدم خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الانتهاء.
استراتيجية الـ Strangle: استراتيجية تستخدم خيار شراء وخيار بيع بأسعار تنفيذ مختلفة وتاريخ الانتهاء.
استراتيجية الـ Covered Call: استراتيجية تتضمن بيع خيار شراء على أسهم تمتلكها بالفعل.
استراتيجية الـ Protective Put: استراتيجية تتضمن شراء خيار بيع لحماية استثمارك في الأسهم.
استراتيجية الـ Bull Call Spread: استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من ارتفاع السعر.
استراتيجية الـ Bear Put Spread: استراتيجية تهدف إلى الاستفادة من انخفاض السعر.

التحليل الفني والأساسي

لتحسين فرص نجاح استراتيجية الفراشة، يجب استخدام التحليل الفني والتحليل الأساسي لتحديد نقاط الدخول والخروج المناسبة.

التحليل الفني: استخدم المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، خطوط الدعم والمقاومة لتحديد نطاق السعر المحتمل.
التحليل الأساسي: استخدم الأخبار الاقتصادية، التقارير المالية، الأحداث السياسية لتقييم العوامل التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي.
تحليل حجم التداول (Volume Analysis):: فهم حجم التداول يمكن أن يوفر رؤى حول قوة الاتجاهات.

استراتيجيات إدارة المخاطر

تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
استخدام أوامر وقف الخسارة: ضع أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك المحتملة.
تنويع المحفظة: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
المراقبة المستمرة: راقب صفقاتك بانتظام وقم بتعديلها إذا لزم الأمر.

أدوات التداول

منصات تداول الخيارات الثنائية: اختر منصة تداول موثوقة ومرخصة.
أدوات التحليل الفني: استخدم أدوات التحليل الفني المتاحة على منصة التداول أو برامج التحليل الفني الخارجية.
مصادر الأخبار والمعلومات: تابع الأخبار الاقتصادية والمالية من مصادر موثوقة.

خاتمة

استراتيجية الفراشة في الخيارات الثنائية هي استراتيجية قوية يمكن أن تحقق أرباحًا جيدة إذا تم تطبيقها بشكل صحيح. ومع ذلك، فإنها تتطلب فهمًا جيدًا للمفاهيم الأساسية وإدارة المخاطر بشكل فعال. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ولا توجد استراتيجية مضمونة لتحقيق الربح. تدرب على حساب تجريبي قبل التداول بأموال حقيقية. استمر في التعلم وتحسين مهاراتك لتحقيق النجاح في سوق الخيارات الثنائية.

الخيارات الثنائية || التحليل الفني || التحليل الأساسي || إدارة المخاطر || استراتيجيات التداول || المتوسطات المتحركة || مؤشر القوة النسبية (RSI) || خطوط الدعم والمقاومة || تحليل حجم التداول || الاستثمار || تداول العملات || تداول الأسهم || تداول السلع || الاستثمار طويل الأجل || الاستثمار قصير الأجل || تداول اليوم الواحد || التحوط || تنويع المحفظة || أوامر وقف الخسارة || استراتيجية الـ Straddle || استراتيجية الـ Strangle || استراتيجية الـ Covered Call || استراتيجية الـ Protective Put || استراتيجية الـ Bull Call Spread || استراتيجية الـ Bear Put Spread || التقلب (Volatility) || السيولة (Liquidity) || الأخبار الاقتصادية ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين