Back Spread
center|500px|صورة توضيحية لاستراتيجية الانتشار الخلفي
الانتشار الخلفي: دليل شامل للمبتدئين في عقود العملات المشفرة
مقدمة
في عالم تداول الخيارات الثنائية و عقود العملات المشفرة المتطور باستمرار، تتعدد الاستراتيجيات التي يمكن للمتداولين استخدامها لتحقيق الأرباح وتقليل المخاطر. من بين هذه الاستراتيجيات، تبرز استراتيجية الانتشار الخلفي (Back Spread) كخيار شائع نسبياً، خاصةً بين المتداولين الذين يهدفون إلى الاستفادة من توقعاتهم حول استقرار أو تذبذب طفيف في سعر الأصل الأساسي. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل وشامل لاستراتيجية الانتشار الخلفي، مع التركيز على الجوانب العملية وكيفية تطبيقها بنجاح في تداول العملات المشفرة.
ما هو الانتشار الخلفي؟
الانتشار الخلفي هو استراتيجية تتضمن شراء وبيع خيارات بنفس نوع الخيار (call أو put) وبنفس تاريخ الاستحقاق، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. في حالة الانتشار الخلفي، يتم شراء خيار بسعر إضراب أعلى (في حالة خيارات الشراء) أو أقل (في حالة خيارات البيع)، وبيع خيار آخر بسعر إضراب أقل (في حالة خيارات الشراء) أو أعلى (في حالة خيارات البيع). الهدف من هذه الاستراتيجية هو تقليل التكلفة الأولية للخيار وتقليل المخاطر المحتملة، مع الاستفادة من حركة سعرية محدودة في الأصل الأساسي.
أنواع الانتشار الخلفي
هناك نوعان رئيسيان من الانتشار الخلفي:
- انتشار خلفي للشراء (Call Back Spread): يتم تنفيذه عن طريق شراء خيار شراء بسعر إضراب أعلى وبيع خيار شراء آخر بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بسعر إضراب أقل. يستخدم هذا النوع من الانتشار عندما يتوقع المتداول ارتفاعًا طفيفًا في سعر الأصل الأساسي.
- انتشار خلفي للبيع (Put Back Spread): يتم تنفيذه عن طريق شراء خيار بيع بسعر إضراب أقل وبيع خيار بيع آخر بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بسعر إضراب أعلى. يستخدم هذا النوع من الانتشار عندما يتوقع المتداول انخفاضًا طفيفًا في سعر الأصل الأساسي.
كيف يعمل الانتشار الخلفي؟ (مثال عملي)
لنفترض أن سعر بيتكوين الحالي هو 30,000 دولار. يتوقع المتداول أن سعر البيتكوين لن يرتفع بشكل كبير، ولكنه قد يرتفع قليلاً. لذلك، يقرر تنفيذ انتشار خلفي للشراء:
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 31,000 دولار مقابل 200 دولار.
- بيع خيار شراء بسعر إضراب 30,000 دولار مقابل 100 دولار.
التكلفة الصافية لهذا الانتشار هي 100 دولار (200 دولار - 100 دولار).
- السيناريو الأول: سعر البيتكوين أقل من 30,000 دولار عند الاستحقاق. كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة، ويخسر المتداول التكلفة الصافية (100 دولار).
- السيناريو الثاني: سعر البيتكوين بين 30,000 و 31,000 دولار عند الاستحقاق. يحقق المتداول ربحًا محدودًا، وهو الفرق بين أسعار الإضراب ناقص التكلفة الصافية.
- السيناريو الثالث: سعر البيتكوين أعلى من 31,000 دولار عند الاستحقاق. يحقق المتداول ربحًا، ولكن الربح محدود بالفرق بين أسعار الإضراب ناقص التكلفة الصافية.
مزايا وعيوب الانتشار الخلفي
المزايا:
- مخاطر محدودة: أقصى خسارة محتملة هي التكلفة الصافية لتنفيذ الانتشار.
- تكلفة أولية منخفضة: عادة ما تكون التكلفة الأولية لتنفيذ الانتشار أقل من شراء خيار واحد.
- الاستفادة من التوقعات المحدودة: مناسب للمتداولين الذين يتوقعون حركة سعرية طفيفة.
العيوب:
- أرباح محدودة: الأرباح المحتملة محدودة أيضًا.
- يتطلب فهمًا جيدًا للخيارات: يتطلب فهمًا جيدًا لكيفية عمل الخيارات وكيفية تأثير أسعار الإضراب وتاريخ الاستحقاق على قيمة الخيار.
- تكاليف المعاملات: قد تقلل تكاليف المعاملات (مثل العمولات) من الأرباح المحتملة.
متى يتم استخدام الانتشار الخلفي؟
- عندما تتوقع حركة سعرية محدودة: إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل الأساسي لن يتحرك بشكل كبير، فيمكن أن يكون الانتشار الخلفي استراتيجية مناسبة.
- عندما تريد تقليل المخاطر: يساعد الانتشار الخلفي على تقليل المخاطر مقارنة بشراء خيار واحد.
- عندما تريد تقليل التكلفة الأولية: يمكن أن يكون الانتشار الخلفي أرخص من شراء خيار واحد.
- في الأسواق الجانبية (Sideways Markets): تعتبر هذه الاستراتيجية مثالية للأسواق التي لا يوجد بها اتجاه واضح، حيث أن الربح يعتمد على بقاء السعر ضمن نطاق معين.
إدارة المخاطر في الانتشار الخلفي
- تحديد حجم المركز: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في أي صفقة واحدة.
- استخدام أوامر وقف الخسارة: يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك إذا تحرك سعر الأصل الأساسي ضدك.
- مراقبة السوق: راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل مركزك إذا لزم الأمر.
- فهم تأثير الوقت: تذكر أن قيمة الخيارات تتآكل مع مرور الوقت (time decay)، لذا يجب أن تكون توقعاتك دقيقة.
الانتشار الخلفي مقابل استراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الهدف | المخاطر | الأرباح | |---|---|---|---| | الانتشار الخلفي | الاستفادة من حركة سعرية محدودة | محدودة | محدودة | | استراتيجية السترة (Straddle) | الاستفادة من تقلبات كبيرة | غير محدودة | غير محدودة | | استراتيجية الخنق (Strangle) | الاستفادة من تقلبات كبيرة بتكلفة أقل | غير محدودة | غير محدودة | | الخيار المغطى (Covered Call) | توليد دخل إضافي من الأسهم المملوكة | محدودة | محدودة | | خيار البيع الوقائي (Protective Put) | حماية مركز الأسهم من الانخفاض | محدودة | محدودة |
أدوات وموارد إضافية
- التحليل الفني: استخدم أدوات التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة ونقاط الدخول والخروج المحتملة.
- التحليل الأساسي: استخدم التحليل الأساسي لتقييم القيمة الجوهرية للأصل الأساسي.
- حجم التداول: تحليل حجم التداول يمكن أن يعطي مؤشرات عن قوة الاتجاه.
- مؤشرات التداول: استخدم مؤشرات التداول مثل مؤشر المتوسط المتحرك و مؤشر القوة النسبية لتأكيد إشارات التداول.
- أنماط الشموع اليابانية: تعلم أنماط الشموع اليابانية لتحديد فرص التداول المحتملة.
- إدارة رأس المال: ضع خطة لإدارة رأس المال الخاصة بك والتزم بها.
- علم النفس التجاري: تعلم كيفية التحكم في عواطفك وتجنب اتخاذ قرارات متسرعة.
- تداول الخيارات للمبتدئين: استثمر في تعليمك وتعلم المزيد عن تداول الخيارات.
- مخاطر تداول الخيارات: كن على دراية بمخاطر تداول الخيارات.
- استراتيجيات تداول العملات الرقمية: استكشف استراتيجيات أخرى لتداول العملات الرقمية.
- تداول الاتجاه (Trend Trading): استفد من الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة في السوق.
- تداول الاختراق (Breakout Trading): ابحث عن فرص الاختراق في مستويات الدعم والمقاومة.
- تداول التراجع (Pullback Trading): استغل التراجعات المؤقتة في الاتجاهات الصاعدة.
- تداول الأخبار (News Trading): استفد من ردود الفعل على الأخبار الاقتصادية والسياسية.
الخلاصة
استراتيجية الانتشار الخلفي هي أداة قيمة للمتداولين الذين يبحثون عن طريقة لتقليل المخاطر والاستفادة من حركة سعرية محدودة في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم فهم كيفية عمل هذه الاستراتيجية ومخاطرها المحتملة قبل البدء في استخدامها. تذكر دائمًا إدارة المخاطر بعناية والالتزام بخطة تداول محددة. بالتوفيق في تداولاتك!
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
