مؤشر التجميع والتوزيع (A/D)

مؤشر التجميع والتوزيع (A/D)

مؤشر التجميع والتوزيع (Accumulation/Distribution Line - A/D) هو مؤشر للتحليل الفني يستخدم لتقييم قوة الاتجاه السعري للأصل، سواء كان عملة مشفرة أو سهم أو أي أصل مالي آخر. يهدف هذا المؤشر إلى ربط السعر بحجم التداول لتحديد ما إذا كان هناك تجميع (Accumulation) أو توزيع (Distribution) للأصل من قبل المستثمرين. بمعنى آخر، هل يقوم المشترون الأذكياء بتجميع الأصل أم أن البائعين الأذكياء يتخلصون منه؟

كيف يعمل مؤشر التجميع والتوزيع؟

يعتمد مؤشر التجميع والتوزيع على فكرة أن السعر وحجم التداول يوفران معلومات قيمة حول معنويات السوق. يُحسب المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

A/D = A/D_{يوم سابق} + ((السعر الحالي - أقل سعر في اليوم) - (أعلى سعر في اليوم - السعر الحالي)) * حجم التداول

السعر الحالي: سعر إغلاق الأصل في اليوم الحالي.
أقل سعر في اليوم: أقل سعر وصل إليه الأصل خلال اليوم.
أعلى سعر في اليوم: أعلى سعر وصل إليه الأصل خلال اليوم.
حجم التداول: عدد الوحدات المتداولة من الأصل خلال اليوم.

دعنا نفكك هذه الصيغة:

إذا كان السعر يغلق بالقرب من أعلى نقطة في نطاق اليوم، فهذا يشير إلى أن المشترين كانوا أقوى، وبالتالي يضاف إلى قيمة المؤشر.
إذا كان السعر يغلق بالقرب من أدنى نقطة في نطاق اليوم، فهذا يشير إلى أن البائعين كانوا أقوى، وبالتالي يطرح من قيمة المؤشر.
يتم وزن هذه الزيادة أو النقصان بحجم التداول. حجم التداول الأكبر يعطي أهمية أكبر للتغير في السعر.

تفسير مؤشر التجميع والتوزيع

التباعد الإيجابي (Positive Divergence): يحدث عندما ينخفض سعر الأصل بينما يرتفع مؤشر التجميع والتوزيع. يشير هذا إلى أن هناك ضغط شراء خفي وأن الاتجاه الهبوطي قد ينعكس قريبًا. يعتبر هذا إشارة شراء محتملة.
التباعد السلبي (Negative Divergence): يحدث عندما يرتفع سعر الأصل بينما ينخفض مؤشر التجميع والتوزيع. يشير هذا إلى أن هناك ضغط بيع خفي وأن الاتجاه الصعودي قد ينعكس قريبًا. يعتبر هذا إشارة بيع محتملة.
التأكيد على الاتجاه (Trend Confirmation): إذا كان سعر الأصل في اتجاه صعودي وكان مؤشر التجميع والتوزيع يرتفع أيضًا، فهذا يؤكد قوة الاتجاه الصعودي. وبالمثل، إذا كان سعر الأصل في اتجاه هبوطي وكان مؤشر التجميع والتوزيع ينخفض أيضًا، فهذا يؤكد قوة الاتجاه الهبوطي.
الاختراقات (Breakouts): يمكن أن تشير الاختراقات في مؤشر التجميع والتوزيع إلى انعكاس محتمل في الاتجاه. على سبيل المثال، إذا كسر مؤشر التجميع والتوزيع خط مقاومة، فقد يشير ذلك إلى بداية اتجاه صعودي جديد.

استخدامات مؤشر التجميع والتوزيع في التداول

تحديد نقاط الدخول والخروج: يمكن استخدام التباعدات لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في الصفقات.
تأكيد الإشارات الأخرى: يمكن استخدام مؤشر التجميع والتوزيع لتأكيد الإشارات المولدة من مؤشرات فنية أخرى، مثل مؤشر المتوسط المتحرك و مؤشر القوة النسبية و خطوط فيبوناتشي.
تحديد قوة الاتجاه: يمكن استخدام المؤشر لتقييم قوة الاتجاه الحالي.
التحليل مع حجم التداول: يظهر المؤشر بشكل أفضل عند دمجه مع تحليل حجم التداول، مما يوفر رؤية أعمق حول نشاط السوق.

مزايا وعيوب مؤشر التجميع والتوزيع

مزايا وعيوب مؤشر التجميع والتوزيع
المزايا	العيوب	سهل الحساب والفهم.	يمكن أن ينتج إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق المتقلبة.	يساعد على تحديد التباعدات التي قد تشير إلى انعكاسات محتملة في الاتجاه.	يعتمد على البيانات التاريخية وقد لا يكون دائمًا مؤشرًا دقيقًا للأداء المستقبلي.	يوفر معلومات حول قوة الاتجاه.	يتطلب تأكيدًا من مؤشرات أخرى قبل اتخاذ قرارات التداول.

الجمع بين مؤشر التجميع والتوزيع ومؤشرات أخرى

للحصول على نتائج أفضل، يُنصح باستخدام مؤشر التجميع والتوزيع جنبًا إلى جنب مع مؤشرات فنية أخرى. على سبيل المثال:

مؤشر الماكد (MACD): يمكن أن يساعد مؤشر الماكد في تأكيد إشارات التجميع والتوزيع.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يمكن أن يساعد مؤشر القوة النسبية في تحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator): يمكن أن يساعد مؤشر ستوكاستيك في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): يمكن أن توفر أنماط الشموع اليابانية إشارات إضافية حول اتجاه السوق.

استراتيجيات التداول باستخدام مؤشر التجميع والتوزيع

استراتيجية التباعد (Divergence Strategy): البحث عن التباعدات الإيجابية والسلبية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): البحث عن الاختراقات في مؤشر التجميع والتوزيع لتحديد بداية اتجاه جديد.
استراتيجية التأكيد (Confirmation Strategy): استخدام المؤشر لتأكيد الإشارات المولدة من مؤشرات فنية أخرى.
استراتيجية حجم التداول (Volume Strategy): تحليل حجم التداول مع المؤشر لتأكيد قوة الإشارة.

ملاحظات هامة

مؤشر التجميع والتوزيع هو مجرد أداة واحدة من بين العديد من الأدوات المتاحة للمتداولين.
لا يوجد مؤشر فني مثالي، ويجب دائمًا استخدام مؤشر التجميع والتوزيع جنبًا إلى جنب مع أدوات تحليل فني أخرى.
من المهم إجراء بحث شامل وفهم المخاطر المرتبطة بالتداول قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
إدارة المخاطر (Risk Management) ضرورية في أي استراتيجية تداول.
التحليل الأساسي (Fundamental Analysis) يجب أن يكمل التحليل الفني (Technical Analysis).

روابط ذات صلة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين