تصفية المحفظة
تصفية المحفظة في العقود الآجلة للعملات المشفرة
تصفية المحفظة (Liquidation) هي مصطلح أساسي في عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، وهي عملية إجبارية تحدث عندما لا يتمكن المتداول من تلبية متطلبات الهامش (Margin) الخاصة بصفقته. بمعنى آخر، عندما تتحرك السوق ضد مركز المتداول بشكل كبير، قد يضطر الوسيط إلى إغلاق الصفقة تلقائيًا لتجنب خسائر أكبر. هذا المقال موجه للمبتدئين لشرح هذه العملية بالتفصيل.
ما هو الهامش؟
قبل الخوض في تفاصيل التصفية، من الضروري فهم مفهوم الهامش. الهامش هو المبلغ الذي يجمده المتداول في حسابه كضمان لفتح صفقة. إنه ليس المبلغ الإجمالي للصفقة، بل نسبة مئوية منه. يسمح الهامش للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر بكثير من رأس المال المتاح لديهم، وهذا ما يسمى بالرافعة المالية.
كيف تحدث التصفية؟
تحدث التصفية عندما يتجاوز الخسر في الصفقة مستوى الهامش الأولي أو مستوى الهامش الصيانة. هناك نوعان رئيسيان من مستويات الهامش:
- الهامش الأولي (Initial Margin): هو المبلغ المطلوب لفتح الصفقة في المقام الأول.
- الهامش الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يحتفظ به المتداول في حسابه للحفاظ على الصفقة مفتوحة.
عندما تتراكم الخسائر وتبدأ في تقليل رصيد الهامش الخاص بك، فإنه يقترب من مستوى الهامش الصيانة. إذا انخفض رصيد الهامش إلى ما دون مستوى الهامش الصيانة، سيبدأ الوسيط في تصفية الصفقة.
مثال: لنفترض أنك فتحت صفقة شراء على البيتكوين بقيمة 10,000 دولار باستخدام رافعة مالية 10x، وهامش أولي 10%. هذا يعني أنك تحتاج إلى 1,000 دولار لفتح الصفقة (10% من 10,000 دولار). إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 10% (1,000 دولار)، فسيصبح رصيد الهامش الخاص بك 0 دولار، وسيتم تصفية الصفقة تلقائيًا.
| المستوى | الوصف | الإجراء | الهامش الأولي | المبلغ المطلوب لفتح الصفقة | تجميد المبلغ في الحساب | الهامش الصيانة | الحد الأدنى للمبلغ للحفاظ على الصفقة | تنبيه المتداول أو التصفية التلقائية | مستوى التصفية | النقطة التي يتم فيها إغلاق الصفقة تلقائيًا | إغلاق الصفقة من قبل الوسيط |
أنواع التصفية
هناك نوعان رئيسيان من التصفية:
- التصفية الكاملة (Full Liquidation): يتم فيها إغلاق كامل مركز المتداول.
- التصفية الجزئية (Partial Liquidation): يتم فيها إغلاق جزء من مركز المتداول. تحدث التصفية الجزئية غالبًا في العقود الآجلة الأكبر حجمًا، حيث قد لا يرغب الوسيط في إغلاق المركز بأكمله دفعة واحدة.
كيفية تجنب التصفية
هناك عدة طرق لتجنب التصفية:
- استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): هذه الأوامر تغلق الصفقة تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين، مما يحد من خسائرك.
- إدارة حجم المركز (Position Sizing): لا تخاطر أبدًا بنسبة كبيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
- مراقبة السوق باستمرار (Market Monitoring): كن على دراية بتحركات السوق وكن مستعدًا لاتخاذ الإجراءات اللازمة.
- إضافة المزيد من الهامش (Adding Margin): إذا اقترب رصيد الهامش الخاص بك من مستوى الهامش الصيانة، يمكنك إضافة المزيد من الهامش إلى حسابك.
تأثير التصفية
التصفية يمكن أن تكون مدمرة للمتداولين. بالإضافة إلى خسارة رأس المال المستثمر، قد يتعرض المتداولون لرسوم إضافية من الوسيط.
التصفية على منصات مختلفة
تختلف آليات التصفية قليلاً بين منصات تداول العملات المشفرة المختلفة. من المهم قراءة وفهم شروط وأحكام المنصة التي تستخدمها.
استراتيجيات إدارة المخاطر المتعلقة بالتصفية
- استراتيجية المتوسط المتحرك (Moving Average Strategy): تستخدم لتحديد اتجاه السوق وتجنب التداول ضد الاتجاه.
- استراتيجية بولينجر باند (Bollinger Bands Strategy): تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): تستخدم لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
- استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy): تستخدم لتحديد مستويات التصحيح المحتملة.
- استراتيجية حجم التداول (Volume Spread Analysis): تستخدم لتحليل العلاقة بين حجم التداول والسعر.
التحليل الفني والأساسي
- التحليل الفني (Technical Analysis): دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
- التحليل الأساسي (Fundamental Analysis): تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على قيمة الأصل.
استراتيجيات التداول المتقدمة
- استراتيجية المراجحة (Arbitrage Strategy): الاستفادة من فروق الأسعار بين منصات التداول المختلفة.
- استراتيجية التداول الزوجي (Pair Trading Strategy): تداول زوج من الأصول المرتبطة.
- استراتيجية تتبع الاتجاه (Trend Following Strategy): تداول في اتجاه الاتجاه السائد.
- استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): تداول عند اختراق السعر لمستوى دعم أو مقاومة.
- استراتيجية التراجع (Pullback Strategy): تداول عند تراجع السعر في اتجاه الاتجاه السائد.
- استراتيجية التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading Strategy): استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
- استراتيجية التحوط (Hedging Strategy): تقليل المخاطر عن طريق تداول أصول متعاكسة.
- استراتيجية تداول النطاق (Range Trading Strategy): تداول داخل نطاق سعري محدد.
- استراتيجية سكالبر (Scalping Strategy): إجراء صفقات صغيرة وسريعة لتحقيق أرباح صغيرة.
روابط ذات صلة
- العقود الآجلة
- الرافعة المالية
- الهامش
- أوامر وقف الخسارة
- إدارة المخاطر
- تحليل حجم التداول
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- البيتكوين
- الإيثيريوم
- الريبل
- العملات المشفرة
- منصات تداول العملات المشفرة
- تداول العملات المشفرة
- التقلب (المالية)
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
