السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي
Jump to navigation
Jump to search
السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي
السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي، أو ما يُعرف باختصار فيدرالي ريزيرف (Federal Reserve)، هي مجموعة الأدوات والقرارات التي يستخدمها البنك المركزي الأمريكي للتحكم في عرض النقود والائتمان في الاقتصاد، وذلك بهدف تحقيق أهداف اقتصادية محددة. فهم هذه السياسة أمر بالغ الأهمية للمتداولين في سوق العملات المشفرة، حيث أن قرارات الفيدرالي ريزيرف يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة البيتكوين و الإيثيريوم وغيرها من الأصول الرقمية.
أهداف السياسة النقدية
يهدف الفيدرالي ريزيرف بشكل أساسي إلى تحقيق هدفين رئيسيين:
- الاستقرار النقدي: الحفاظ على استقرار التضخم، أي الحفاظ على مستوى معقول وثابت في أسعار السلع والخدمات. عادة ما يستهدف الفيدرالي ريزيرف معدل تضخم سنوي يبلغ 2%.
- التوظيف الكامل: تعزيز أقصى مستوى ممكن من التوظيف، مع الحفاظ على استقرار الأسعار.
أدوات السياسة النقدية
يستخدم الفيدرالي ريزيرف مجموعة متنوعة من الأدوات لتحقيق أهدافه، بما في ذلك:
- سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (Federal Funds Rate): هو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للإقراض لليلة واحدة. يقوم الفيدرالي ريزيرف بتعديل هذا السعر من خلال عمليات السوق المفتوحة.
- عمليات السوق المفتوحة (Open Market Operations): شراء وبيع السندات الحكومية في السوق المفتوحة. شراء السندات يزيد من عرض النقود ويخفض أسعار الفائدة، في حين أن بيع السندات يقلل من عرض النقود ويرفع أسعار الفائدة.
- نسبة الاحتياطي الإلزامي (Reserve Requirement): النسبة المئوية من ودائع العملاء التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها كاحتياطي. تغيير هذه النسبة يؤثر على كمية الأموال المتاحة للإقراض.
- سعر الخصم (Discount Rate): سعر الفائدة الذي يفرضه الفيدرالي ريزيرف على البنوك التجارية التي تقترض منه مباشرة.
- التيسير الكمي (Quantitative Easing): شراء الأصول المالية طويلة الأجل، مثل السندات الحكومية و الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، لزيادة عرض النقود وخفض أسعار الفائدة طويلة الأجل.
أنواع السياسة النقدية
يمكن تصنيف السياسة النقدية إلى نوعين رئيسيين:
- السياسة النقدية التوسعية (Expansionary Monetary Policy): تُستخدم لتحفيز النمو الاقتصادي خلال فترات الركود أو التباطؤ الاقتصادي. تشمل خفض أسعار الفائدة، وشراء السندات الحكومية، وخفض نسبة الاحتياطي الإلزامي.
- السياسة النقدية الانكماشية (Contractionary Monetary Policy): تُستخدم للسيطرة على التضخم خلال فترات النمو الاقتصادي القوي. تشمل رفع أسعار الفائدة، وبيع السندات الحكومية، وزيادة نسبة الاحتياطي الإلزامي.
تأثير السياسة النقدية على سوق العملات المشفرة
تؤثر قرارات الفيدرالي ريزيرف على سوق العملات المشفرة بعدة طرق:
- أسعار الفائدة: عندما يرفع الفيدرالي ريزيرف أسعار الفائدة، يصبح الاستثمار في الأصول التقليدية، مثل السندات، أكثر جاذبية، مما قد يؤدي إلى خروج الأموال من سوق العملات المشفرة. والعكس صحيح.
- قيمة الدولار الأمريكي: تؤثر السياسة النقدية على قيمة الدولار الأمريكي. ارتفاع أسعار الفائدة عادة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة الدولار، مما قد يضغط على أسعار العملات المشفرة، خاصة تلك المقومة بالدولار.
- المخاطرة: عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، يميل المستثمرون إلى تحمل المزيد من المخاطر، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب على العملات المشفرة.
- التضخم: تعتبر البيتكوين من قبل البعض بمثابة تحوط ضد التضخم. إذا كان الفيدرالي ريزيرف غير قادر على السيطرة على التضخم، فقد يزداد الطلب على البيتكوين.
استراتيجيات التداول المتعلقة بالسياسة النقدية
- تداول الأخبار (News Trading): متابعة إعلانات الفيدرالي ريزيرف والتداول بناءً على التوقعات والتأثير الفعلي للإعلانات.
- تحليل البيانات الاقتصادية (Economic Data Analysis): تحليل البيانات الاقتصادية الرئيسية، مثل معدل البطالة و مؤشر أسعار المستهلك، للتنبؤ بقرارات الفيدرالي ريزيرف.
- التحليل الفني (Technical Analysis): استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة في سوق العملات المشفرة بناءً على ردود الفعل المتوقعة على قرارات الفيدرالي ريزيرف. أنماط الشموع اليابانية، خطوط الاتجاه، مؤشر القوة النسبية (RSI)، المتوسطات المتحركة، مؤشر الماكد (MACD).
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط انعكاس محتملة. حجم التداول، مؤشر التراكم/التوزيع (A/D).
- استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy): التداول بناءً على اختراق مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية التي قد تتأثر بقرارات الفيدرالي ريزيرف.
- استراتيجية التراجع (Pullback Strategy): الدخول في صفقات شراء خلال فترات التراجع بعد اتجاه صعودي قوي، مع توقع استمرار الاتجاه بعد قرار إيجابي من الفيدرالي ريزيرف.
- استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Average Strategy): استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه العام للسوق وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy): استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع المحتملة.
- استراتيجية مؤشر الماكد (MACD Strategy): استخدام مؤشر الماكد لتحديد تقاطعات الاتجاه المحتملة.
- استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy): استخدام مستويات فيبوناتشي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
- استراتيجية تصحيح فيبوناتشي (Fibonacci Retracement Strategy): تحديد نقاط الدخول والخروج بناءً على مستويات تصحيح فيبوناتشي.
- استراتيجية التداول المتأرجح (Swing Trading Strategy): الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في الأسعار.
- استراتيجية التداول اليومي (Day Trading Strategy): إجراء صفقات متعددة في يوم واحد للاستفادة من التحركات الصغيرة في الأسعار.
- استراتيجية السكالبينج (Scalping Strategy): إجراء صفقات سريعة جدًا لتحقيق أرباح صغيرة.
- استراتيجية الهيدجينج (Hedging Strategy): استخدام الأدوات المالية لتقليل المخاطر.
معلومات إضافية
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين