التصفية في تداول العقود الآجلة
التصفية في تداول العقود الآجلة
مقدمة
تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة يوفر فرصًا كبيرة لتحقيق الأرباح، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر كبيرة، أبرزها خطر التصفية. التصفية هي إغلاق إجباري لموقعك في العقد الآجل من قبل البورصة، وتحدث عندما ينخفض رصيد حساب الهامش الخاص بك إلى ما دون مستوى معين. هذا المقال موجه للمبتدئين ويهدف إلى شرح مفهوم التصفية، وأسباب حدوثها، وكيفية تجنبها، وكيفية التعامل معها في حال وقوعها.
ما هي التصفية؟
التصفية تحدث عندما لا يكون لديك ما يكفي من الهامش في حسابك لتغطية الخسائر الناتجة عن حركة السعر المعاكسة لتوقعك. الهامش هو مبلغ من المال تحتجزه البورصة كضمان. عندما تتداول بالعقود الآجلة، فإنك لا تشتري أو تبيع الأصل الأساسي (مثل بيتكوين أو إيثريوم) مباشرةً. بدلاً من ذلك، أنت تتداول بعقد يمثل هذا الأصل. يتطلب هذا التداول هامشًا، وهو نسبة مئوية صغيرة من القيمة الإجمالية للعقد.
إذا تحرك السعر ضدك، فستبدأ البورصة في تصفية مركزك عندما يصل نسبة الهامش إلى مستوى معين. نسبة الهامش هي نسبة الهامش الخاص بك إلى القيمة الإجمالية لموقعك. تختلف مستويات نسبة الهامش بين البورصات، ولكنها عادة ما تكون حوالي 50٪ أو أقل.
أنواع التصفية
هناك نوعان رئيسيان من التصفية:
- التصفية الأولية (Initial Margin Liquidation): تحدث عندما ينخفض رصيد الهامش الخاص بك إلى ما دون مستوى الهامش الأولي المطلوب لفتح المركز.
- التصفية الجزئية (Partial Liquidation): تحدث عندما ينخفض رصيد الهامش الخاص بك إلى ما دون مستوى الصيانة، لكنه لا يزال أعلى من مستوى التصفية الأولية. في هذه الحالة، ستقوم البورصة بتصفية جزء من مركزك فقط لزيادة نسبة الهامش الخاصة بك.
أسباب التصفية
عدة عوامل يمكن أن تؤدي إلى التصفية:
- تقلبات السوق العالية: العملات المشفرة معروفة بتقلباتها الشديدة. حركة سعرية مفاجئة وكبيرة يمكن أن تؤدي إلى تصفية مركزك بسرعة.
- الرافعة المالية العالية: الرافعة المالية تضخم أرباحك المحتملة، ولكنها تضخم أيضًا خسائرك المحتملة. استخدام رافعة مالية عالية يزيد من خطر التصفية بشكل كبير.
- إدارة المخاطر السيئة: عدم استخدام أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss) أو عدم تحديد حجم مركزك بشكل صحيح يمكن أن يعرضك لخطر التصفية.
- الظروف غير المتوقعة: الأخبار السلبية، والتحديثات التنظيمية، والأحداث العالمية يمكن أن تؤثر على أسعار العملات المشفرة وتؤدي إلى التصفية.
كيفية تجنب التصفية
هناك عدة استراتيجيات يمكنك استخدامها لتقليل خطر التصفية:
- استخدم الرافعة المالية بحذر: ابدأ برافعة مالية منخفضة وزدها تدريجيًا فقط عندما تكتسب المزيد من الخبرة.
- استخدم أوامر وقف الخسارة: أمر وقف الخسارة يغلق مركزك تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين، مما يحد من خسائرك المحتملة. أوامر وقف الخسارة المتحركة هي خيار متقدم.
- إدارة حجم مركزك: لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رصيد حسابك في أي صفقة واحدة (عادةً 1-2٪).
- راقب مركزك باستمرار: تحقق من مركزك بانتظام وكن مستعدًا لاتخاذ إجراء إذا تحرك السعر ضدك.
- فهم نسبة الهامش: تعرف على مستويات نسبة الهامش الخاصة بالبورصة التي تستخدمها وراقبها عن كثب.
- تنويع محفظتك: لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
التعامل مع التصفية
إذا تم تصفية مركزك، فمن المهم أن تظل هادئًا وتتعلم من التجربة. لا تحاول الانتقام من السوق أو استعادة خسائرك بسرعة.
- تقبل الخسارة: التصفية هي جزء من التداول. تقبل الخسارة وحاول فهم الأسباب التي أدت إليها.
- حلل الصفقة: راجع الصفقة بعناية لتحديد الأخطاء التي ارتكبتها وكيف يمكنك تجنبها في المستقبل.
- تعلم من أخطائك: استخدم التصفية كفرصة للتعلم والتحسين.
أدوات وتقنيات إضافية
- التحليل الفني: دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. مؤشر القوة النسبية (RSI)، الماكد (MACD)، خطوط بولينجر.
- التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على قيمة الأصل.
- تحليل حجم التداول: دراسة حجم التداول لتحديد قوة الاتجاهات. حجم التداول، مؤشر حجم التداول المتراكم.
- استراتيجيات التداول: تداول الاتجاه، التداول المتأرجح، المضاربة، التحوط.
- إدارة المخاطر المتقدمة: تحديد حجم المركز، نسبة المخاطرة إلى العائد، تنويع المحفظة.
- استراتيجيات الخروج: أوامر الإلغاء، أوامر جني الأرباح.
- فهم أنواع أوامر التداول: أوامر السوق، أوامر محددة السعر.
- التعرف على منصات التداول: Binance، Bybit، Kraken.
- فهم أنواع العقود الآجلة: عقود آجلة دائمة، عقود آجلة ربع سنوية.
| المستوى | الوصف | الإجراء | الهامش الأولي | الحد الأدنى من الهامش المطلوب لفتح مركز | إذا انخفض الهامش إلى ما دون هذا المستوى، يتم تصفية المركز. | هامش الصيانة | الحد الأدنى من الهامش المطلوب للحفاظ على المركز مفتوحًا | إذا انخفض الهامش إلى ما دون هذا المستوى، قد يتم تصفية المركز جزئيًا. | مستوى التصفية | المستوى الذي تبدأ فيه البورصة في تصفية المركز | يتم تصفية المركز بالكامل. |
خلاصة
التصفية هي خطر حقيقي في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. من خلال فهم أسباب التصفية وكيفية تجنبها، يمكنك حماية رأس مالك وزيادة فرص نجاحك في هذا السوق المثير. تذكر دائمًا أن إدارة المخاطر هي المفتاح لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
تداول العملات المشفرة العقود الآجلة الهامش (تمويل) الرافعة المالية وقف الخسارة إدارة المخاطر التحليل الفني التحليل الأساسي تقلبات السوق بورصات العملات المشفرة بيتكوين إيثريوم الاستثمار التداول تداول الخيارات التحوط استراتيجيات التداول أوامر التداول تحليل حجم التداول تداول الاتجاه
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
