التصفية في التداول
التصفية في التداول
التصفية (Liquidation) هي مصطلح أساسي في عالم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، وتحديداً في التداول بالرافعة المالية. فهم آلية التصفية أمر بالغ الأهمية لكل متداول، سواء كان مبتدئاً أو خبيراً، لتجنب الخسائر الكبيرة وحماية رأس المال. هذه المقالة ستشرح بالتفصيل مفهوم التصفية، أسباب حدوثها، وكيفية تجنبها.
ما هي التصفية؟
التصفية تحدث عندما يتحرك سعر الأصل الأساسي (في حالتنا، العملة المشفرة) ضد مركز المتداول بحيث تتجاوز الخسائر الحد الأدنى المطلوب من رأس المال الاحتياطي (هامش الصيانة). بمعنى آخر، إذا كان المتداول يستخدم الرافعة المالية، فإن التصفية تحدث عندما تنخفض قيمة حسابه إلى ما دون مستوى معين، مما يجبر البورصة على إغلاق المركز تلقائيًا لتقليل الخسائر المحتملة.
الرافعة المالية والتصفية
الرافعة المالية (Leverage) هي أداة قوية تسمح للمتداولين بفتح مراكز أكبر بكثير من رأس المال المتاح لديهم. على سبيل المثال، إذا كان المتداول لديه 100 دولار أمريكي ويمكنه استخدام رافعة مالية بنسبة 10x، فيمكنه فتح مركز بقيمة 1000 دولار أمريكي. ولكن، يجب أن يدرك المتداول أن الرافعة المالية تزيد من الأرباح المحتملة، ولكنها أيضاً تزيد من الخسائر المحتملة. وهنا يأتي دور التصفية.
عند استخدام الرافعة المالية، يكون لدى المتداول هامش (Margin) يجب الحفاظ عليه. الهامش هو المبلغ المطلوب من رأس المال كضمان لفتح المركز. هناك نوعان رئيسيان من الهامش:
- هامش البداية (Initial Margin): هو المبلغ المطلوب لفتح المركز في البداية.
- هامش الصيانة (Maintenance Margin): هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يحتفظ به المتداول في حسابه للحفاظ على المركز مفتوحاً.
إذا انخفض رصيد حساب المتداول إلى ما دون هامش الصيانة، فستحدث التصفية القسرية (Forced Liquidation).
كيف تحدث التصفية؟
لتوضيح ذلك، لنأخذ مثالاً:
لنفترض أن سعر البيتكوين (Bitcoin) هو 30,000 دولار أمريكي، وأن المتداول يفتح مركزاً طويلاً (شراء) بقيمة 1000 دولار أمريكي باستخدام رافعة مالية بنسبة 10x.
- هامش البداية: قد يكون 10% من قيمة المركز، أي 100 دولار أمريكي.
- هامش الصيانة: قد يكون 5% من قيمة المركز، أي 50 دولار أمريكي.
إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 29,000 دولار أمريكي، فإن خسارة المتداول ستكون 100 دولار أمريكي (1000 دولار × (30,000 - 29,000) / 30,000). إذا انخفض سعر البيتكوين أكثر، وبدأ رصيد حساب المتداول في الانخفاض إلى ما دون 50 دولار أمريكي (هامش الصيانة)، فستقوم البورصة بتصفية المركز تلقائيًا. هذا يعني أن البورصة ستبيع البيتكوين الذي اشتراه المتداول لإغلاق المركز وتقليل الخسائر.
| السيناريو | الشرح | النتيجة | سعر البيتكوين الأولي | 30,000 دولار أمريكي | قيمة المركز | 1,000 دولار أمريكي (رافعة مالية 10x) | هامش البداية | 100 دولار أمريكي | هامش الصيانة | 50 دولار أمريكي | انخفاض سعر البيتكوين | إلى أقل من 28,000 دولار أمريكي | رصيد الحساب ينخفض إلى ما دون | 50 دولار أمريكي | التصفية | البورصة تغلق المركز تلقائيًا |
كيفية تجنب التصفية؟
هناك عدة طرق لتجنب التصفية:
- إدارة المخاطر (Risk Management): وضع أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders) هو أهم استراتيجية لتجنب التصفية. أمر وقف الخسارة يغلق المركز تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين، مما يحد من الخسائر المحتملة.
- استخدام رافعة مالية معقولة (Reasonable Leverage): تجنب استخدام رافعة مالية عالية جدًا، خاصة إذا كنت مبتدئاً. كلما زادت الرافعة المالية، زاد خطر التصفية.
- مراقبة السوق باستمرار (Constant Market Monitoring): راقب تحركات الأسعار عن كثب، وكن مستعدًا لاتخاذ الإجراءات اللازمة إذا بدأ السوق في التحرك ضدك.
- إضافة المزيد من الهامش (Adding More Margin): إذا بدأ رصيد حسابك في الانخفاض، يمكنك إضافة المزيد من الهامش للحفاظ على المركز مفتوحاً.
- فهم أنواع الأوامر (Understanding Order Types): تعلم كيفية استخدام أنواع الأوامر المختلفة، مثل أوامر الحد (Limit Orders) وأوامر السوق (Market Orders).
أنواع التصفية
- التصفية التقليدية (Standard Liquidation): هي التصفية التي تحدث عندما ينخفض رصيد الحساب إلى ما دون هامش الصيانة.
- التصفية الجزئية (Partial Liquidation): في بعض الحالات، قد تسمح البورصة بالتصفية الجزئية، حيث يتم إغلاق جزء فقط من المركز لتخفيف الضغط على الحساب.
- التصفية الاجتماعية (Socialized Liquidation): وهي حالة نادرة تحدث في بعض البورصات، حيث يتم توزيع خسائر التصفية على المتداولين الآخرين.
بورصات العملات المشفرة والتصفية
كل بورصة عملات مشفرة لديها سياسات تصفية خاصة بها. من المهم قراءة وفهم هذه السياسات قبل البدء في التداول. بعض البورصات قد تقدم تأمين التصفية (Liquidation Insurance) لحماية المتداولين من الخسائر.
استراتيجيات ذات صلة
- التحوط (Hedging)
- تنويع المحفظة (Portfolio Diversification)
- التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading)
- التداول المتأرجح (Swing Trading)
- التداول اليومي (Day Trading)
- التداول طويل الأجل (Long-Term Trading)
- استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
- استراتيجية الارتداد (Retracement Strategy)
- استراتيجية المتوسطات المتحركة (Moving Average Strategy)
- استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI Strategy)
- استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands Strategy)
- استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy)
- استراتيجية Ichimoku Cloud
- استراتيجية MACD
- استراتيجية حجم التداول (Volume Spread Analysis)
التحليل الفني وتحليل حجم التداول
- الشموع اليابانية (Candlestick Patterns)
- أنماط الرسوم البيانية (Chart Patterns)
- مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels)
- خطوط الاتجاه (Trend Lines)
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis)
- مؤشر التدفق النقدي (Money Flow Index)
- مؤشر التجميع والتوزيع (Accumulation/Distribution Line)
الموارد الإضافية
- الرافعة المالية
- إدارة المخاطر
- أوامر وقف الخسارة
- هامش التداول
- بورصات العملات المشفرة
- البيتكوين
- الإيثيريوم
- التحليل الفني
- التحليل الأساسي
- تداول العقود الآجلة
الخلاصة
التصفية هي جزء لا مفر منه من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. من خلال فهم كيفية عمل التصفية، واتخاذ الاحتياطات اللازمة، يمكن للمتداولين حماية رأس مالهم وزيادة فرصهم في النجاح. تذكر دائماً أن إدارة المخاطر هي المفتاح لتداول ناجح.
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين