ارتباط الأسهم

مقدمة

ارتباط الأسهم (Correlation) هو مقياس إحصائي يوضح العلاقة بين حركتي أسعار اثنين من الأصول. في سياق العملات المشفرة و الأسهم، يساعد فهم ارتباط الأسهم المتداولين والمستثمرين على تنويع محافظهم الاستثمارية، وإدارة المخاطر، واستغلال فرص التداول. لا يعني الارتباط بالضرورة وجود علاقة سببية (أي أن حركة أحد الأصلين تسبب حركة الآخر)، بل يشير إلى ميل الأسعار للتحرك معًا أو في اتجاهات متعاكسة.

أنواع الارتباط

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الارتباط:

ارتباط إيجابي (Positive Correlation): يحدث عندما يتحرك الأصلان في نفس الاتجاه. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر سهم شركة تكنولوجيا، وارتفع سعر عملة بيتكوين في نفس الوقت، فهذا يشير إلى ارتباط إيجابي. قيمة هذا الارتباط تتراوح بين 0 و +1، حيث +1 يعني ارتباطًا إيجابيًا تامًا.
ارتباط سلبي (Negative Correlation): يحدث عندما يتحرك الأصلان في اتجاهين متعاكسين. على سبيل المثال، إذا انخفض سعر الذهب، وارتفع سعر الدولار الأمريكي، فهذا يشير إلى ارتباط سلبي. قيمة هذا الارتباط تتراوح بين -1 و 0، حيث -1 يعني ارتباطًا سلبيًا تامًا.
ارتباط صفري (Zero Correlation): يحدث عندما لا يوجد علاقة واضحة بين حركتي الأسعار. قيمة هذا الارتباط تقترب من 0.

قياس الارتباط

يتم قياس الارتباط عادة باستخدام معامل الارتباط بيرسون (Pearson correlation coefficient)، والذي يتراوح بين -1 و +1. يتم حساب هذا المعامل بناءً على تحليل التباين و الانحراف المعياري لحركتي الأسعار.

أهمية ارتباط الأسهم في تداول العملات المشفرة

تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): يمكن استخدام الارتباط لإنشاء محفظة استثمارية متنوعة تقلل من المخاطر الإجمالية. من خلال اختيار أصول ذات ارتباط منخفض أو سلبي، يمكن للمستثمر تقليل تأثير تقلبات أي أصل واحد على المحفظة بأكملها. استراتيجيات إدارة المخاطر تعتمد بشكل كبير على هذا المفهوم.
إدارة المخاطر (Risk Management): فهم الارتباط يساعد المتداولين على تحديد الأصول التي قد تتأثر سلبًا ببعضها البعض. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول مركز كبير في سهم شركة تكنولوجيا، فقد يرغب في تجنب الاستثمار في عملة مشفرة مرتبطة بشكل إيجابي بهذا السهم.
فرص التداول (Trading Opportunities): يمكن استغلال تغيرات الارتباط لتحديد فرص التداول. على سبيل المثال، إذا بدأ ارتباط بين عملة بيتكوين وسهم شركة ما في الانخفاض، فقد يشير ذلك إلى فرصة لشراء أحد الأصلين وبيع الآخر. تداول الأزواج يعتمد على استغلال هذه العلاقات.

ارتباط الأسهم والعملات المشفرة: أمثلة

العملات المشفرة والأسهم التكنولوجية (Tech Stocks): تاريخيًا، أظهرت عملات مشفرة مثل بيتكوين و إيثيريوم ارتباطًا إيجابيًا مع أسهم شركات التكنولوجيا. يعزى ذلك إلى أن المستثمرين غالبًا ما ينظرون إلى هذه الأصول على أنها بدائل استثمارية عالية المخاطر والعائد.
العملات المشفرة والذهب (Gold): في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، غالبًا ما يرى المستثمرون الذهب والعملات المشفرة كملاذات آمنة. لذلك، قد يظهر ارتباط إيجابي بينهما.
العملات المشفرة والدولار الأمريكي (USD): العلاقة بين العملات المشفرة والدولار الأمريكي معقدة ويمكن أن تتغير بمرور الوقت. في بعض الأحيان، قد يظهر ارتباط سلبي، حيث يرتفع سعر العملات المشفرة عندما ينخفض سعر الدولار، والعكس صحيح.

العوامل المؤثرة على الارتباط

الأحداث الاقتصادية (Economic Events): يمكن للأخبار الاقتصادية مثل تقارير التضخم ومعدلات الفائدة أن تؤثر على ارتباط الأسهم.
الأخبار السياسية (Political News): يمكن للأحداث السياسية مثل الانتخابات والحروب التجارية أن تؤثر على معنويات المستثمرين وبالتالي على الارتباط.
التغيرات في معنويات السوق (Market Sentiment): يمكن لتغيرات في معنويات السوق، مثل زيادة أو نقصان في الخوف أو الطمع، أن تؤثر على الارتباط.
التنظيمات (Regulations): القرارات التنظيمية المتعلقة بالعملات المشفرة أو الأسهم يمكن أن تغير الارتباط بينهما.

أدوات تحليل الارتباط

برامج الرسوم البيانية (Charting Software): العديد من برامج الرسوم البيانية توفر أدوات لحساب وعرض معامل الارتباط بين الأصول.
قواعد البيانات المالية (Financial Databases): توفر قواعد البيانات المالية بيانات تاريخية يمكن استخدامها لحساب الارتباط.
تحليل الانحدار (Regression Analysis): يمكن استخدام تحليل الانحدار لتحديد العلاقة بين متغيرين وتوقع حركات الأسعار.

التحذيرات

الارتباط ليس سببية (Correlation is not Causation): من المهم تذكر أن الارتباط لا يعني بالضرورة وجود علاقة سببية.
الارتباط يتغير بمرور الوقت (Correlation Changes Over Time): يمكن أن يتغير الارتباط بين الأصول بمرور الوقت، لذلك من المهم إعادة تقييم العلاقات بانتظام.
البيانات التاريخية ليست ضمانًا للنتائج المستقبلية (Past Performance is Not Indicative of Future Results): لا يمكن الاعتماد على البيانات التاريخية للتنبؤ بالنتائج المستقبلية.

استراتيجيات التداول بناءً على الارتباط

| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | |---|---|---| | تداول الأزواج | شراء أصل وبيع أصل آخر مرتبط به. | يتطلب فهمًا عميقًا للعلاقة بين الأصول. | | التحوط (Hedging) | استخدام أصل مرتبط لتقليل المخاطر المرتبطة بأصل آخر. | يمكن أن يحد من الأرباح المحتملة. | | المراجحة الإحصائية (Statistical Arbitrage) | استغلال الاختلافات المؤقتة في الارتباط. | يتطلب نماذج رياضية متطورة. |

روابط ذات صلة

استراتيجيات التحليل الفني وحجم التداول

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

ارتباط الأسهم