أنواع العقود المستقبلية

```wiki

أنواع العقود المستقبلية

العقود المستقبلية (Futures Contracts) هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل معين (مثل السلع، العملات، الأسهم، أو المؤشرات) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. تُستخدم هذه العقود بشكل واسع في الأسواق المالية لأغراض التحوط (Hedging) والمضاربة (Speculation). هذا المقال يقدم نظرة شاملة للمبتدئين حول أنواع العقود المستقبلية المختلفة، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها.

ما هي العقود المستقبلية؟

قبل الغوص في الأنواع، من المهم فهم الأساسيات. العقد المستقبلي هو اتفاقية موحدة بين طرفين: المشتري والبائع. يلتزم المشتري بشراء الأصل في تاريخ التسوية بسعر محدد مسبقاً، بينما يلتزم البائع ببيع الأصل في نفس التاريخ وبنفس السعر. يتم تداول هذه العقود في البورصات المنظمة، مما يضمن الشفافية والسيولة.

التحوط (Hedging) هو استخدام العقود المستقبلية لتقليل المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار. أما المضاربة (Speculation) فهي محاولة تحقيق الربح من خلال التنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية.

أنواع العقود المستقبلية

تُصنف العقود المستقبلية بناءً على الأصل الأساسي الذي تمثله. فيما يلي أبرز الأنواع:

• عقود السلع المستقبلية: هذه هي أكثر أنواع العقود المستقبلية شيوعاً. تشمل:

   * الطاقة: عقود النفط الخام (Crude Oil)، الغاز الطبيعي (Natural Gas)، البنزين (Gasoline)، زيت التدفئة (Heating Oil).  تحليل السوق النفطي يلعب دوراً كبيراً في تداول هذه العقود.
   * المعادن: عقود الذهب (Gold)، الفضة (Silver)، النحاس (Copper)، البلاتين (Platinum).  استراتيجية تداول الذهب شائعة بين المستثمرين.
   * المنتجات الزراعية: عقود الذرة (Corn)، فول الصويا (Soybeans)، القمح (Wheat)، السكر (Sugar)، القهوة (Coffee). التحليل الزراعي مهم لتوقع الأسعار.
   * الماشية واللحوم: عقود الماشية الحية (Live Cattle)، الخنازير (Lean Hogs).

• العقود المستقبلية للعملات الأجنبية (Forex Futures): تسمح هذه العقود بتداول العملات الأجنبية. تشمل أزواج العملات الرئيسية مثل EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD. استراتيجيات تداول الفوركس مختلفة ومتنوعة.
• العقود المستقبلية للأسهم: تمثل هذه العقود قيمة مجموعة من الأسهم (مثل مؤشر S&P 500، مؤشر Nasdaq 100، مؤشر Dow Jones Industrial Average). تداول المؤشرات يوفر تنويعاً فوريًا.
• العقود المستقبلية لسندات الخزانة (Treasury Bond Futures): تعتمد على سندات الخزانة الأمريكية. تستخدم غالبًا للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة. تحليل منحنى العائد مهم في هذا السياق.
• العقود المستقبلية للأسعار والفائدة (Interest Rate Futures): تعتمد على أسعار الفائدة قصيرة الأجل. تستخدم من قبل المؤسسات المالية لإدارة مخاطر أسعار الفائدة. استراتيجيات إدارة أسعار الفائدة ضرورية.

تفاصيل حول عقود السلع المستقبلية

عقود السلع المستقبلية هي الأكثر تنوعًا. دعونا نفحص بعض الأمثلة:

أمثلة لعقود السلع المستقبلية

الأصل	رمز التداول	وحدة التداول	تاريخ التسوية
النفط الخام (WTI)	CL	1,000 برميل	الشهر الذي يليه (كل شهر)
الذهب	GC	100 أونصة تروي	الشهر الذي يليه (كل شهر)
الذرة	C	5,000 بوشل	الشهر الذي يليه (كل شهر)
فول الصويا	S	5,000 بوشل	الشهر الذي يليه (كل شهر)
الغاز الطبيعي	NG	10,000 MMBtu	الشهر الذي يليه (كل شهر)

تاريخ التسوية هو التاريخ الذي يجب فيه تسليم الأصل الأساسي. عادةً ما تكون هناك عدة تواريخ تسوية مختلفة لكل عقد.

العقود المستقبلية للعملات الأجنبية (Forex Futures)

تُتداول عقود الفوركس المستقبلية في بورصات مثل CME Group. تتيح هذه العقود للمتداولين الاستفادة من تحركات أسعار الصرف. تحليل فني للفوركس و تحليل أساسي للفوركس هما أدوات أساسية للمتداولين.

العقود المستقبلية للأسهم والمؤشرات

توفر العقود المستقبلية للأسهم والمؤشرات وسيلة فعالة للمضاربة على اتجاهات السوق الأوسع. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين استخدام عقود E-mini S&P 500 (ES) للمراهنة على أداء مؤشر S&P 500. استراتيجية تداول الاتجاه يمكن تطبيقها على هذه العقود.

فهم هامش الربح (Margin)

هامش الربح هو المبلغ الذي يجب على المتداول إيداعه في حسابه لتغطية الخسائر المحتملة. العقود المستقبلية ذات رافعة مالية عالية، مما يعني أن المتداولين يمكنهم التحكم في كمية كبيرة من الأصل برأس مال صغير نسبياً. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تزيد أيضًا من المخاطر. إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية عند تداول العقود المستقبلية.

التسوية (Settlement)

هناك طريقتان رئيسيتان لتسوية العقود المستقبلية:

• التسوية المادية: يتم تسليم الأصل الأساسي فعليًا من البائع إلى المشتري.
• التسوية النقدية: يتم تسوية العقد نقدًا، بناءً على سعر الأصل الأساسي في تاريخ التسوية.

معظم العقود المستقبلية يتم تسويتها نقدًا.

المخاطر المرتبطة بالعقود المستقبلية

• مخاطر السوق: الخسائر الناتجة عن تحركات الأسعار غير المتوقعة.
• مخاطر الرافعة المالية: تضخيم الخسائر المحتملة.
• مخاطر السيولة: صعوبة الخروج من الصفقة بسرعة.
• مخاطر هامش الربح: إمكانية استدعاء هامش إضافي إذا تحرك السعر ضد المتداول. استدعاء الهامش (Margin Call) هو سيناريو يجب تجنبه.

استراتيجيات تداول العقود المستقبلية

• تداول الاتجاه (Trend Following): تحديد الاتجاه السائد في السوق واتخاذ صفقات في اتجاهه. مؤشر المتوسط المتحرك يستخدم على نطاق واسع في هذه الاستراتيجية.
• التداول المتأرجح (Swing Trading): الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. مؤشر RSI يمكن أن يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج.
• التحوط (Hedging): تقليل المخاطر المرتبطة بالأصول الأخرى.
• الانتشار (Spreading): أخذ موقفين متعاكسين في نفس الأصل أو في أصول ذات صلة. Spread Trading يتطلب فهماً عميقاً للعلاقات بين الأصول.
• يوم التداول (Day Trading): فتح وإغلاق الصفقات في نفس اليوم. التحليل الفني لليوم الواحد ضروري.

أدوات التحليل المستخدمة في تداول العقود المستقبلية

• التحليل الفني: استخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحديد أنماط الأسعار والتنبؤ بالحركات المستقبلية. أنماط الشموع اليابانية مفيدة في التحليل الفني.
• التحليل الأساسي: تقييم العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على أسعار الأصول. التقويم الاقتصادي يوفر معلومات مهمة.
• تحليل حجم التداول (Volume Analysis): دراسة حجم التداول لتأكيد اتجاهات الأسعار. مؤشر حجم التداول يساعد في فهم نشاط السوق.
• مؤشرات فنية: مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، مؤشر الماكد (MACD)، وغيرها. مؤشر الماكد (MACD) شائع بين المتداولين.
• تحليل التوجه (Sentiment Analysis): قياس معنويات السوق لتوقع تحركات الأسعار.

موارد إضافية

• الخيارات الثنائية (مقارنة بالعقود المستقبلية)
• التحليل الفني المتقدم
• إدارة رأس المال
• علم نفس التداول
• أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders)
• أوامر جني الأرباح (Take-Profit Orders)
• بناء خطة تداول
• التحليل متعدد الأطر الزمنية
• استراتيجية الاختراق (Breakout Strategy)
• استراتيجية الارتداد (Reversal Strategy)
• استراتيجية سكالبينج (Scalping Strategy)
• استراتيجية مارتينجال (Martingale Strategy) (تحذير: استراتيجية عالية المخاطر)
• استراتيجية فيبوناتشي (Fibonacci Strategy)
• استراتيجية بولينجر باندز (Bollinger Bands Strategy)
• استراتيجية Ichimoku Cloud
• استراتيجية الدعم والمقاومة (Support and Resistance Strategy)
• استراتيجية Head and Shoulders
• استراتيجية Double Top and Double Bottom
• التحليل الموجي إليوت (Elliott Wave Analysis)
• مؤشر Stochastic Oscillator
• مؤشر Parabolic SAR
• مؤشر Aroon Indicator
• مؤشر Chaikin Money Flow
• التحليل بين الأسواق (Intermarket Analysis)
• التحليل الأساسي المتعمق

الخلاصة

العقود المستقبلية هي أدوات مالية قوية يمكن استخدامها للتحوط والمضاربة. ومع ذلك، فهي تنطوي على مخاطر كبيرة. من المهم فهم الأنواع المختلفة للعقود المستقبلية، وكيفية عملها، والمخاطر المرتبطة بها، قبل البدء في التداول. التعليم والبحث الدقيق وإدارة المخاطر الحكيمة هي مفاتيح النجاح في تداول العقود المستقبلية. ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين