Councilors
- مجالس بلدية: دليل شامل للمبتدئين
مجالس بلدية هي أدوات مالية مشتقة تسمح للمتداولين بالمراهنة على تقلبات أسعار الأصول الأساسية، مثل العملات المشفرة، دون امتلاك الأصل نفسه. تعتبر مجالس بلدية طريقة متقدمة للتداول تتطلب فهمًا جيدًا للأسواق المالية، والمخاطر المرتبطة بها. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لمجالس بلدية للمبتدئين، مع التركيز على الآليات الأساسية، الاستراتيجيات الشائعة، وإدارة المخاطر.
ما هي مجالس بلدية؟
مجلس بلدية (Councilor) هو عقد بين طرفين: مُصدر المجلس (Issuer) والمُشترك (Holder). يمنح المجلس الحق، ولكن ليس الالتزام، للمشترك بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد (سعر التنفيذ) في تاريخ محدد (تاريخ الانتهاء). هناك نوعان رئيسيان من مجالس بلدية:
- مجالس بلدية الشراء (Call Councils): تمنح الحق في شراء الأصل الأساسي. يستخدمها المتداولون عندما يتوقعون ارتفاع سعر الأصل.
- مجالس بلدية البيع (Put Councils): تمنح الحق في بيع الأصل الأساسي. يستخدمها المتداولون عندما يتوقعون انخفاض سعر الأصل.
مكونات مجلس بلدية
لفهم مجالس بلدية بشكل كامل، يجب التعرف على مكوناتها الرئيسية:
- الأصل الأساسي (Underlying Asset): الأصل الذي يعتمد عليه المجلس، مثل بيتكوين، إيثريوم، أو ريبل.
- سعر التنفيذ (Strike Price): السعر الذي يمكن للمشترك بموجبه شراء أو بيع الأصل الأساسي.
- تاريخ الانتهاء (Expiration Date): التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية المجلس. بعد هذا التاريخ، يصبح المجلس بلا قيمة.
- القسط (Premium): السعر الذي يدفعه المشترك لمُصدر المجلس مقابل الحق الذي يمنحه إياه.
- القيمة الجوهرية (Intrinsic Value): الربح الفوري الذي يمكن تحقيقه من خلال ممارسة المجلس على الفور.
كيفية عمل مجالس بلدية
لنأخذ مثالاً على مجلس بلدية شراء على البيتكوين:
لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 30,000 دولار، وقمت بشراء مجلس بلدية شراء بسعر تنفيذ 31,000 دولار وتاريخ انتهاء بعد شهر واحد. دفعت قسطًا قدره 200 دولار مقابل هذا المجلس.
- سيناريو 1: سعر البيتكوين يرتفع إلى 32,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء. في هذه الحالة، يمكنك ممارسة المجلس وشراء البيتكوين بسعر 31,000 دولار، ثم بيعه في السوق بسعر 32,000 دولار، وتحقيق ربح قدره 1,000 دولار (ناقصًا القسط المدفوع 200 دولار، ليصبح صافي الربح 800 دولار).
- سيناريو 2: سعر البيتكوين ينخفض إلى 29,000 دولار قبل تاريخ الانتهاء. في هذه الحالة، لن تمارس المجلس لأن شراء البيتكوين بسعر 31,000 دولار سيكون خسارة. ستخسر القسط المدفوع 200 دولار.
استراتيجيات تداول مجالس بلدية
هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها عند تداول مجالس بلدية:
- شراء مجالس بلدية الشراء (Long Call): استراتيجية بسيطة تستخدم عندما تتوقع ارتفاع سعر الأصل. استراتيجية الاتجاه الصاعد
- شراء مجالس بلدية البيع (Long Put): استراتيجية تستخدم عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل. استراتيجية الاتجاه الهابط
- بيع مجالس بلدية الشراء المغطاة (Covered Call): استراتيجية تستخدم عندما تمتلك الأصل الأساسي وترغب في توليد دخل إضافي. استراتيجية الدخل الثابت
- بيع مجالس بلدية الشراء العارية (Naked Call): استراتيجية عالية المخاطر تستخدم عندما تتوقع بقاء سعر الأصل أقل من سعر التنفيذ. استراتيجية المضاربة
- الانتشار الرأسي (Vertical Spread): استراتيجية تتضمن شراء وبيع مجالس بلدية بنفس النوع ولكن بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية تقليل المخاطر
- الانتشار الأفقي (Horizontal Spread): استراتيجية تتضمن شراء وبيع مجالس بلدية بنفس سعر التنفيذ ولكن بتاريخ انتهاء مختلف. استراتيجية التوقيت
- استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): استراتيجية معقدة تتضمن أربعة مجالس بلدية بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية الربح المحدود
- استراتيجية الكوندور (Condor Spread): استراتيجية معقدة أخرى تتضمن أربعة مجالس بلدية بأسعار تنفيذ مختلفة. استراتيجية التداول المتقدم
إدارة المخاطر في تداول مجالس بلدية
تداول مجالس بلدية ينطوي على مخاطر كبيرة، لذلك من المهم اتخاذ خطوات لإدارة هذه المخاطر:
- تحديد حجم الصفقة (Position Sizing): لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. إدارة رأس المال
- وضع أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders): لتقليل الخسائر المحتملة. التحكم في الخسائر
- تنويع المحفظة (Portfolio Diversification): لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. توزيع المخاطر
- فهم القيمة الجوهرية والزمنية (Time Value): لتقييم المجالس بشكل صحيح. تقييم الخيارات
- مراقبة السوق باستمرار (Market Monitoring): لمواكبة التغيرات في الأسعار والأحداث التي قد تؤثر على المجالس. التحليل الأساسي
التحليل الفني وتحليل حجم التداول
- مؤشرات التحليل الفني (Technical Indicators): استخدام المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، خطوط فيبوناتشي، مؤشر الماكد (MACD) لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
- أنماط الشموع اليابانية (Candlestick Patterns): التعرف على أنماط الابتلاع، أنماط المطرقة، أنماط النجمة الساقطة لتوقع تحركات الأسعار.
- تحليل حجم التداول (Volume Analysis): استخدام حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدعم والمقاومة. تحليل التدفق النقدي
- مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels): تحديد مستويات الدعم و مستويات المقاومة لتحديد نقاط الدخول والخروج.
- التحليل الموجي (Elliott Wave Analysis): استخدام نظرية إليوت الموجية لتوقع تحركات الأسعار.
الموارد الإضافية
- تداول العملات المشفرة
- التحليل الأساسي للعملات المشفرة
- التحليل الفني للعملات المشفرة
- إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة
- الخيارات الثنائية
- العقود الآجلة
- التقلبات
- الرافعة المالية
- محفظة العملات المشفرة
- التبادل اللامركزي
- التحليل الكمي
- التعلم الآلي في التداول
- الذكاء الاصطناعي في التداول
- تداول الخوارزمي
- تداول اليوم
ابدأ التداول الآن
سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
