احتياطي الفيدرالي الأمريكي
- احتياطي الفيدرالي الأمريكي
احتياطي الفيدرالي الأمريكي (Federal Reserve System)، وغالباً ما يُشار إليه ببساطة باسم "الفيدرالي" أو "البنك المركزي"، هو البنك المركزي للولايات المتحدة الأمريكية. تأسس عام 1913، ويلعب دوراً محورياً في الاقتصاد الأمريكي والاقتصاد العالمي. فهم دور الفيدرالي وأدواته أمر بالغ الأهمية للمتداولين في الخيارات الثنائية، حيث أن قراراته تؤثر بشكل كبير على أسعار الأصول وتقلبات السوق.
تاريخ تأسيسه وأهدافه
قبل عام 1913، عانت الولايات المتحدة من سلسلة من الأزمات المالية بسبب عدم وجود بنك مركزي منظم. أدت هذه الأزمات إلى الحاجة إلى نظام مالي أكثر استقراراً ومرونة. تم تأسيس نظام الاحتياطي الفيدرالي بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي عام 1913، وهو قانون يهدف إلى معالجة هذه المشاكل.
الأهداف الرئيسية للاحتياطي الفيدرالي هي:
- الحد الأقصى من التوظيف: السعي لتحقيق مستوى عالٍ من التوظيف الكامل في البلاد.
- استقرار الأسعار: الحفاظ على استقرار الأسعار والسيطرة على التضخم.
- الاستقرار المالي: ضمان استقرار النظام المالي وتقليل مخاطر الأزمات المالية.
هيكل نظام الاحتياطي الفيدرالي
نظام الاحتياطي الفيدرالي ليس بنكاً واحداً، بل هو نظام معقد يتكون من عدة مكونات:
- مجلس المحافظين (Board of Governors): يتكون من سبعة أعضاء يعينهم رئيس الولايات المتحدة ويوافق عليهم مجلس الشيوخ. يشرف المجلس على النظام ويضع السياسات النقدية.
- البنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية (Federal Reserve Banks): هناك 12 بنكاً احتياطياً فيدرالياً إقليمياً موزعة في جميع أنحاء البلاد. تخدم هذه البنوك المؤسسات المالية في مناطقها وتقدم خدمات مثل معالجة المدفوعات والإقراض للبنوك.
- اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (Federal Open Market Committee - FOMC): تتكون من مجلس المحافظين ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وأربعة رؤساء آخرين للبنوك الاحتياطية الفيدرالية الإقليمية. تحدد اللجنة السياسة النقدية من خلال التحكم في سعر الفائدة وعمليات السوق المفتوحة.
- البنوك الأعضاء: البنوك التجارية التي هي أعضاء في نظام الاحتياطي الفيدرالي.
أدوات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي
يستخدم الاحتياطي الفيدرالي مجموعة متنوعة من الأدوات للتأثير على الاقتصاد وتحقيق أهدافه. أهم هذه الأدوات هي:
- سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (Federal Funds Rate): هو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض للإقراض لليلة واحدة. يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على هذا السعر من خلال عمليات السوق المفتوحة. رفع سعر الفائدة يهدف إلى كبح التضخم، بينما خفضه يهدف إلى تحفيز النمو الاقتصادي. هذا له تأثير كبير على تحليل حجم التداول في سوق الخيارات الثنائية.
- سعر الخصم (Discount Rate): هو سعر الفائدة الذي يفرضه الاحتياطي الفيدرالي على البنوك الأعضاء للاقتراض مباشرة منه. عادة ما يكون سعر الخصم أعلى من سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
- احتياطي البنوك (Reserve Requirements): هي نسبة الودائع التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها كاحتياطي. زيادة الاحتياطي تقلل من كمية الأموال المتاحة للإقراض، بينما خفضه يزيدها.
- عمليات السوق المفتوحة (Open Market Operations): هي شراء وبيع السندات الحكومية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. شراء السندات يزيد من المعروض النقدي ويخفض أسعار الفائدة، بينما بيع السندات يقلل من المعروض النقدي ويرفع أسعار الفائدة. هذه العمليات تؤثر بشكل مباشر على تقلبات السوق.
- التيسير الكمي (Quantitative Easing - QE): هو شكل غير تقليدي من السياسة النقدية يتضمن شراء الاحتياطي الفيدرالي لأصول طويلة الأجل، مثل سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. يهدف التيسير الكمي إلى خفض أسعار الفائدة طويلة الأجل وتحفيز النمو الاقتصادي عندما تكون أسعار الفائدة قصيرة الأجل قريبة من الصفر.
- التوجيه المستقبلي (Forward Guidance): هو التواصل الذي يقدمه الاحتياطي الفيدرالي بشأن نواياه المستقبلية فيما يتعلق بالسياسة النقدية. يهدف التوجيه المستقبلي إلى التأثير على توقعات السوق وتوجيه سلوك المستثمرين.
تأثير قرارات الفيدرالي على الخيارات الثنائية
قرارات الاحتياطي الفيدرالي لها تأثير كبير على أسواق المال، بما في ذلك سوق الخيارات الثنائية. على سبيل المثال:
- تغييرات أسعار الفائدة: ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم وارتفاع قيمة الدولار الأمريكي. يمكن أن يؤثر هذا على أداء الأصول الأساسية في عقود الخيارات الثنائية.
- التضخم: إذا ارتفع التضخم، قد يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لكبح التضخم. يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار الأصول. مراقبة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أمر بالغ الأهمية.
- النمو الاقتصادي: إذا تباطأ النمو الاقتصادي، قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتحفيز النمو. يمكن أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الأصول.
- التيسير الكمي: يمكن أن يؤدي التيسير الكمي إلى زيادة المعروض النقدي وخفض أسعار الفائدة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأصول.
لذلك، يجب على متداولي الخيارات الثنائية مراقبة قرارات الاحتياطي الفيدرالي عن كثب وتحليل تأثيرها المحتمل على الأسواق. استخدام استراتيجيات مثل استراتيجية الاختراق و استراتيجية الارتداد يمكن أن يكون فعالاً في الاستفادة من تحركات السوق الناتجة عن قرارات الفيدرالي.
مؤشرات اقتصادية مهمة يراقبها الفيدرالي
يراقب الاحتياطي الفيدرالي مجموعة واسعة من المؤشرات الاقتصادية لاتخاذ قراراته بشأن السياسة النقدية. بعض أهم هذه المؤشرات تشمل:
- الناتج المحلي الإجمالي (GDP): يقيس القيمة الإجمالية للسلع والخدمات المنتجة في الولايات المتحدة.
- معدل البطالة: يقيس نسبة القوى العاملة العاطلة عن العمل.
- مؤشر أسعار المستهلك (CPI): يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون.
- مؤشر أسعار المنتجين (PPI): يقيس التغير في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المنتجون.
- مؤشر ثقة المستهلك: يقيس مدى تفاؤل المستهلكين بشأن الاقتصاد.
- مؤشر مديري المشتريات (PMI): يقيس النشاط في قطاع التصنيع والخدمات.
- ميزان المدفوعات: يسجل جميع المعاملات الاقتصادية بين الولايات المتحدة وبقية العالم.
تحليل هذه المؤشرات باستخدام تقنيات التحليل الفني و التحليل الأساسي يمكن أن يساعد المتداولين في توقع قرارات الفيدرالي.
أمثلة على تأثير قرارات الفيدرالي على الخيارات الثنائية
- **مثال 1:** في عام 2022، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة بشكل كبير لمكافحة التضخم. أدى ذلك إلى انخفاض أسعار الأسهم وارتفاع قيمة الدولار الأمريكي. كان المتداولون الذين توقعوا هذا التحرك وتمكنوا من استخدام استراتيجية تداول الاتجاه قد حققوا أرباحاً كبيرة.
- **مثال 2:** خلال جائحة COVID-19، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى الصفر وقام بتنفيذ برنامج تيسير كمي واسع النطاق. أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار الأسهم وارتفاع أسعار الذهب. كان المتداولون الذين استخدموا استراتيجية مارتينجال بحذر قد استفادوا من هذا الارتفاع.
- **مثال 3:** عندما أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن نهاية برنامج التيسير الكمي، انخفضت أسعار السندات وارتفعت أسعار الفائدة. كان المتداولون الذين استخدموا استراتيجية البيع على الاختراق قد حققوا أرباحاً من هذا الانخفاض.
استراتيجيات تداول الخيارات الثنائية بناءً على قرارات الفيدرالي
- تداول الأخبار: تداول الخيارات الثنائية مباشرة بعد صدور بيانات اقتصادية مهمة أو إعلانات من الاحتياطي الفيدرالي. يتطلب هذا سرعة رد فعل عالية وفهماً جيداً لكيفية تأثير الأخبار على الأسواق. استخدم استراتيجية التداول الخاطف.
- تداول الاتجاه: تحديد الاتجاه السائد في السوق بناءً على قرارات الفيدرالي والتداول في اتجاه هذا الاتجاه. استخدم استراتيجية المتوسطات المتحركة.
- تداول الاختراق: توقع اختراق مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية بناءً على قرارات الفيدرالي. استخدم استراتيجية بولينجر باندز.
- تداول الارتداد: توقع ارتداد الأسعار عن مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية بناءً على قرارات الفيدرالي. استخدم استراتيجية فيبوناتشي.
- تداول النطاق: توقع استمرار الأسعار في التداول ضمن نطاق محدد بناءً على قرارات الفيدرالي. استخدم استراتيجية مؤشر القوة النسبية (RSI).
- استراتيجية ستوكاستيك: تحديد نقاط التشبع الشرائي والبيعي المحتملة.
- استراتيجية MACD: تحديد تغيرات الزخم في السوق.
- استراتيجية Ichimoku Cloud: تحديد الاتجاهات ونقاط الدعم والمقاومة.
- استراتيجية Candlestick Patterns: التعرف على أنماط الشموع اليابانية التي تشير إلى انعكاسات محتملة في الأسعار.
- استراتيجية Elliott Wave: تحديد الأنماط المتكررة في حركة الأسعار.
مصادر معلومات حول قرارات الفيدرالي
- موقع الاحتياطي الفيدرالي: [1](https://www.federalreserve.gov/)
- موقع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: [2](https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/fomc.htm)
- وكالات الأنباء الاقتصادية: Bloomberg, Reuters, CNBC
- مواقع التحليل المالي: TradingView, Investing.com
الخلاصة
احتياطي الفيدرالي الأمريكي هو مؤسسة قوية تؤثر بشكل كبير على الاقتصاد الأمريكي والعالمي. فهم دوره وأدواته وقراراته أمر بالغ الأهمية للمتداولين في الخيارات الثنائية. من خلال مراقبة قرارات الفيدرالي وتحليل تأثيرها المحتمل على الأسواق، يمكن للمتداولين زيادة فرصهم في النجاح. تذكر دائماً استخدام إدارة المخاطر المناسبة وتطبيق استراتيجيات تداول مدروسة.
التحليل الفني، التحليل الأساسي، إدارة رأس المال، الرافعة المالية، التقلبات، مؤشر داو جونز، مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مؤشر ناسداك، سوق العملات الأجنبية (الفوركس)، الذهب، النفط، الفضة، البلاتين، العملات المشفرة، بيتكوين، إيثريوم، Ripple، Litecoin، الاستثمار، التداول، الأسهم، السندات، الأصول، المشتقات المالية، الأسواق المالية، التداول اليومي.
ابدأ التداول الآن
سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين
