Statistical Arbitrage (المراجحة الإحصائية)

المراجحة الإحصائية في أسواق العملات المشفرة للمبتدئين

المراجحة الإحصائية (Statistical Arbitrage) هي استراتيجية تداول متقدمة تعتمد على مبادئ الإحصاء و الرياضيات المالية لاستغلال الاختلافات الصغيرة في أسعار الأصول المتشابهة أو المرتبطة في أسواق مختلفة. على الرغم من أنها تستخدم بشكل شائع في الأسواق التقليدية مثل أسواق الأسهم و السلع، إلا أنها أصبحت ذات شعبية متزايدة في أسواق العملات المشفرة ذات التقلبات العالية. هذه المقالة تقدم شرحًا تفصيليًا للمراجحة الإحصائية للمبتدئين، مع التركيز على تطبيقاتها في عالم العملات المشفرة.

ما هي المراجحة الإحصائية؟

في جوهرها، تعتمد المراجحة الإحصائية على فكرة أن أسعار الأصول المتشابهة يجب أن تكون مرتبطة ببعضها البعض. عندما تنحرف الأسعار عن علاقتها التاريخية أو المتوقعة، تظهر فرصة للمراجحة. بدلاً من الاعتماد على حدث معين (كما في المراجحة التقليدية)، تستخدم المراجحة الإحصائية نماذج إحصائية لتحديد هذه الانحرافات. هذا يعني أن المتداولين لا يحتاجون إلى معرفة *لماذا* حدث الانحراف، بل يستفيدون من *حقيقة* حدوثه، مع توقع عودة الأسعار إلى طبيعتها.

كيف تعمل المراجحة الإحصائية في العملات المشفرة؟

في أسواق العملات المشفرة، يمكن تطبيق المراجحة الإحصائية بعدة طرق:

التباعد بين البورصات: تختلف أسعار العملات المشفرة قليلاً بين مختلف بورصات العملات المشفرة (مثل Binance و Coinbase و Kraken). يمكن للمتداولين شراء العملة المشفرة في بورصة بسعر منخفض وبيعها في بورصة بسعر أعلى، مع تحقيق ربح صغير. هذه هي أبسط أشكال المراجحة الإحصائية.
المراجحة الزوجية: تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد عملتين مشفرتين مرتبطتين إحصائيًا (على سبيل المثال، Bitcoin و Ethereum) وتداولها في وقت واحد للاستفادة من الاختلافات المؤقتة في علاقتهما. يتطلب هذا بناء نماذج انحدار لتحديد العلاقة التاريخية بين الأصول.
المراجحة المثلثة: تتضمن هذه الاستراتيجية استغلال الاختلافات في أسعار صرف ثلاث عملات مشفرة مختلفة. على سبيل المثال، إذا كان سعر BTC/USD مختلفًا عن سعر ETH/USD وسعر BTC/ETH، فيمكن للمتداول إجراء سلسلة من الصفقات للاستفادة من هذا التفاوت.
نماذج التداول الخوارزمي: تستخدم العديد من استراتيجيات المراجحة الإحصائية التداول الخوارزمي، حيث يتم تنفيذ الصفقات تلقائيًا بواسطة برامج الكمبيوتر بناءً على نماذج إحصائية محددة.

الأدوات والتقنيات المستخدمة

التحليل الإحصائي: يشمل ذلك تقنيات مثل الانحدار، السلاسل الزمنية، و تحليل المكون الرئيسي (PCA) لتحديد العلاقات بين الأصول.
البرمجة: تعتبر معرفة لغات البرمجة مثل Python و R ضرورية لتطوير وتنفيذ استراتيجيات المراجحة الإحصائية.
واجهات برمجة التطبيقات (APIs): تسمح واجهات برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصات بالوصول إلى بيانات السوق وتنفيذ الصفقات تلقائيًا.
البيانات التاريخية: تعتبر البيانات التاريخية الدقيقة والموثوقة أمرًا بالغ الأهمية لبناء نماذج إحصائية فعالة. يمكن الحصول على هذه البيانات من مصادر مختلفة، بما في ذلك بورصات العملات المشفرة و مزودي البيانات.
إدارة المخاطر: تعتبر إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية في المراجحة الإحصائية، حيث أن الأرباح عادة ما تكون صغيرة، ويمكن أن تؤدي الصفقات الخاسرة إلى خسائر كبيرة.

المخاطر والتحديات

التنفيذ: يمكن أن يكون تنفيذ استراتيجيات المراجحة الإحصائية أمرًا صعبًا، خاصة في الأسواق السريعة التقلب مثل أسواق العملات المشفرة. قد يؤدي التأخير في التنفيذ إلى فقدان الفرص أو حتى تحقيق خسائر.
تكاليف المعاملات: يمكن أن تقلل تكاليف المعاملات (مثل رسوم التداول) من الأرباح المحتملة.
السيولة: قد تكون السيولة محدودة لبعض العملات المشفرة أو في بعض البورصات، مما يجعل من الصعب تنفيذ الصفقات الكبيرة.
المخاطر التنظيمية: تخضع أسواق العملات المشفرة لتغييرات تنظيمية مستمرة، مما قد يؤثر على ربحية استراتيجيات المراجحة الإحصائية.
المخاطر التقنية: يمكن أن تؤدي أعطال النظام أو مشكلات واجهة برمجة التطبيقات إلى خسائر.

استراتيجيات تداول ذات صلة

المراجحة: الاستفادة من اختلافات الأسعار في أماكن مختلفة.
التداول الخوارزمي: استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ الصفقات.
التداول عالي التردد: تنفيذ عدد كبير من الصفقات بسرعة عالية.
التداول المتأرجح: الاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.
التداول اليومي: شراء وبيع الأصول خلال نفس اليوم.
تداول النطاق: الاستفادة من الأسعار المحصورة في نطاق معين.
تداول الاختراق: الاستفادة من اختراق الأسعار لمستويات مقاومة أو دعم.
تداول الأخبار: الاستفادة من الأخبار والأحداث.
تداول الزخم: الاستفادة من زخم السوق.
تداول القيمة: البحث عن الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
تداول الاتجاه: الاستفادة من اتجاهات السوق.
تداول المواقع: الاستفادة من المواقع غير الصحيحة.
تداول الفروق: الاستفادة من فروق الأسعار.
تداول الأنماط: الاستفادة من الأنماط المتكررة في الرسوم البيانية.
تداول المضاربة: المخاطرة بتحقيق أرباح كبيرة.

التحليل الفني وحجم التداول

الشموع اليابانية: فهم أنماط الشموع اليابانية.
المتوسطات المتحركة: استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات.
مؤشر القوة النسبية (RSI): قياس زخم السعر.
مؤشر الماكد (MACD): تحديد التغيرات في الزخم.
خطوط فيبوناتشي: تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
حجم التداول: تحليل حجم التداول لتأكيد الاتجاهات.
تحليل الدعم والمقاومة: تحديد مستويات الدعم والمقاومة.
أنماط الرسوم البيانية: التعرف على أنماط الرسوم البيانية المختلفة.
تحليل الموجات: تحليل موجات إليوت.
تحليل النقطة والمربع: استخدام تحليل النقطة والمربع.

الخلاصة

المراجحة الإحصائية هي استراتيجية تداول متطورة يمكن أن تكون مربحة في أسواق العملات المشفرة. ومع ذلك، تتطلب فهمًا قويًا للإحصاء والرياضيات المالية والبرمجة. كما أنها تنطوي على مخاطر كبيرة، ويتطلب النجاح إدارة مخاطر صارمة وتنفيذًا دقيقًا. يجب على المتداولين المبتدئين البدء باستراتيجيات بسيطة والتعلم تدريجيًا قبل محاولة تنفيذ استراتيجيات أكثر تعقيدًا.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين