Help:Butterfly Strategy: Difference between revisions

Latest revision as of 07:39, 24 April 2025

استراتيجية الفراشة: دليل شامل للمبتدئين

استراتيجية الفراشة (Butterfly Strategy) هي استراتيجية تداول الخيارات محايدة الاتجاه، أي أنها تحقق أقصى ربح عندما يبقى سعر الأصل الأساسي مستقرًا نسبيًا عند تاريخ انتهاء الصلاحية. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبيًا، لكن فهمها يمكن أن يضيف أداة قيمة إلى مجموعة أدوات المتداول. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبًا منخفضًا في سعر الأصل، أو يعتقدون أن السعر سيظل ضمن نطاق ضيق.

كيف تعمل استراتيجية الفراشة؟

تتكون استراتيجية الفراشة من أربعة عقود خيارات بنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من استراتيجية الفراشة:

فراشة الشراء (Long Call Butterfly) : تتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض، وبيع خياري شراء بسعر إضراب وسطي، وشراء خيار شراء بسعر إضراب مرتفع.
فراشة البيع (Long Put Butterfly) : تتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع، وبيع خياري بيع بسعر إضراب وسطي، وشراء خيار بيع بسعر إضراب منخفض.

مثال على فراشة الشراء

لنفترض أن سعر سهم شركة ما هو 50 دولارًا. يمكنك تنفيذ استراتيجية فراشة الشراء على النحو التالي:

مثال على فراشة الشراء
الإجراء	سعر الإضراب	عدد العقود		شراء خيار شراء (Call)	45 دولارًا	1		بيع خياري شراء (Call)	50 دولارًا	2		شراء خيار شراء (Call)	55 دولارًا	1

في هذا المثال، يكون الحد الأقصى للربح هو الفرق بين سعر الإضراب الوسيط (50 دولارًا) وسعر الإضراب الأدنى (45 دولارًا)، مطروحًا منه صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية. الحد الأقصى للخسارة هو صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية.

متى تستخدم استراتيجية الفراشة؟

توقع تقلب منخفض: عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي لن يتحرك كثيرًا.
نظرة محايدة: عندما لا يكون لديك اتجاه واضح للسوق، ولكنك تعتقد أن السعر سيظل ثابتًا.
تقليل المخاطر: تعتبر هذه الاستراتيجية أقل مخاطرة من شراء أو بيع الخيارات بمفردها.

المخاطر والمكافآت

الحد الأقصى للربح: محدود ومحدد مسبقًا.
الحد الأقصى للخسارة: محدود ومحدد مسبقًا.
نقطة التعادل: توجد نقطتان تعادل، مما يعني أن الاستراتيجية يمكن أن تكون مربحة إذا كان سعر الأصل بين هاتين النقطتين عند تاريخ انتهاء الصلاحية.
تكاليف المعاملات: يمكن أن تؤثر تكاليف المعاملات (العمولات) بشكل كبير على الربحية، خاصةً مع وجود أربعة عقود خيارات.
إدارة الوقت: تتطلب هذه الاستراتيجية مراقبة دقيقة ومتابعة مستمرة مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.

مقارنة بين فراشة الشراء وفراشة البيع

| الميزة | فراشة الشراء | فراشة البيع | |---|---|---| | **التوقع للسوق** | ارتفاع طفيف أو استقرار | انخفاض طفيف أو استقرار | | **الربح الأقصى** | عند سعر الإضراب الوسيط | عند سعر الإضراب الوسيط | | **الخسارة الأقصى** | صافي التكلفة الأولية | صافي التكلفة الأولية |

نصائح لتداول استراتيجية الفراشة

اختر الأصل الأساسي بحكمة: اختر أصلًا متقلبًا بشكل معتدل.
حدد أسعار الإضراب بعناية: يجب أن تكون أسعار الإضراب متساوية التباعد.
ضع في اعتبارك تكاليف المعاملات: حاول تقليل تكاليف المعاملات قدر الإمكان.
راقب السوق باستمرار: تابع تحركات سعر الأصل الأساسي.
استخدم أوامر وقف الخسارة: يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر.

استراتيجيات ذات صلة

التحليل الفني وتحليل حجم التداول

روابط مفيدة

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

@@ Line 1: / Line 1: @@
-```wiki
+=== استراتيجية الفراشة: دليل شامل للمبتدئين ===
-== استراتيجية الفراشة: دليل شامل للمبتدئين ==
-استراتيجية الفراشة (Butterfly Strategy) هي إحدى [[استراتيجيات تداول الخيارات]] المحايدة، تُستخدم عندما يتوقع المتداول أن يكون سعر الأصل الأساسي مستقرًا نسبيًا خلال فترة صلاحية [[الخيارات]]. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تحقيق أقصى ربح عندما يكون سعر الأصل عند نقطة الإضراب الوسطى، مع تحديد الخسائر المحتملة. تُعتبر من الاستراتيجيات الأكثر تعقيدًا نسبيًا، وتتطلب فهمًا جيدًا لآلية عمل [[الخيارات]] و[[تداول الخيارات]].
+'''استراتيجية الفراشة''' (Butterfly Strategy) هي استراتيجية [[تداول الخيارات]] محايدة الاتجاه، أي أنها تحقق أقصى ربح عندما يبقى سعر الأصل الأساسي مستقرًا نسبيًا عند تاريخ انتهاء الصلاحية. تعتبر من الاستراتيجيات المتقدمة نسبيًا، لكن فهمها يمكن أن يضيف أداة قيمة إلى مجموعة أدوات المتداول. هذه الاستراتيجية مناسبة للمتداولين الذين يتوقعون تقلبًا منخفضًا في سعر الأصل، أو يعتقدون أن السعر سيظل ضمن نطاق ضيق.
-=== مبدأ العمل ===
+== كيف تعمل استراتيجية الفراشة؟ ==
-تتكون استراتيجية الفراشة من أربعة [[عقود خيارات]] بنفس تاريخ الاستحقاق، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من استراتيجية الفراشة:
+تتكون استراتيجية الفراشة من أربعة [[عقود خيارات]] بنفس تاريخ الانتهاء، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. هناك نوعان رئيسيان من استراتيجية الفراشة:
-*   '''فراشة الشراء (Call Butterfly):''' تتكون من شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض، وبيع خياري شراء بسعر إضراب متوسط، وشراء خيار شراء بسعر إضراب مرتفع.
+*'''فراشة الشراء (Long Call Butterfly)''' : تتضمن شراء خيار شراء بسعر إضراب منخفض، وبيع خياري شراء بسعر إضراب وسطي، وشراء خيار شراء بسعر إضراب مرتفع.
-*   '''فراشة البيع (Put Butterfly):''' تتكون من شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع، وبيع خياري بيع بسعر إضراب متوسط، وشراء خيار بيع بسعر إضراب منخفض.
+*'''فراشة البيع (Long Put Butterfly)''' : تتضمن شراء خيار بيع بسعر إضراب مرتفع، وبيع خياري بيع بسعر إضراب وسطي، وشراء خيار بيع بسعر إضراب منخفض.
-الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من انخفاض قيمة الوقت (Time Decay) في [[قيمة الوقت]] للخيارات المباعة، مع الاستفادة من حركة السعر المحدودة.
+=== مثال على فراشة الشراء ===
-=== كيفية بناء استراتيجية الفراشة ===
+لنفترض أن سعر سهم شركة ما هو 50 دولارًا. يمكنك تنفيذ استراتيجية فراشة الشراء على النحو التالي:
-لنفترض أن سعر سهم شركة ما هو 50 دولارًا. يمكننا بناء فراشة شراء كالتالي:
-{| class="wikitable"
-|+ فراشة شراء
-|-
-| الخطوة | الإجراء | سعر الإضراب |
-| 1 | شراء خيار شراء | 45 دولارًا |
-| 2 | بيع خياري شراء | 50 دولارًا |
-| 3 | شراء خيار شراء | 55 دولارًا |
-|}
-*   **التكلفة:** تدفع علاوة (Premium) لشراء خياري الشراء (45 و 55 دولارًا) وتتلقى علاوة لبيع خياري الشراء (50 دولارًا). صافي التكلفة هو الفرق بينهما.
-*   **أقصى ربح:** يتحقق أقصى ربح عندما يكون سعر السهم عند سعر الإضراب الأوسط (50 دولارًا) في تاريخ الاستحقاق.
-*   **أقصى خسارة:** محدودة بصافي التكلفة المدفوعة لبناء الاستراتيجية.
-وبالمثل، يمكن بناء فراشة بيع باستخدام [[خيارات البيع]] بدلاً من [[خيارات الشراء]].
-=== متى تستخدم استراتيجية الفراشة؟ ===
-تُستخدم هذه الاستراتيجية في الحالات التالية:
-*   عندما تتوقع أن يكون سعر الأصل الأساسي مستقرًا نسبيًا.
-*   عندما تكون لديك وجهة نظر محايدة حول اتجاه السعر.
-*   عندما تكون التكاليف منخفضة نسبيًا.
-=== المخاطر والمكافآت ===
 {| class="wikitable"
-|+ المخاطر والمكافآت
+|+ مثال على فراشة الشراء
 |-
-| الجانب | الوصف |
+| الإجراء || سعر الإضراب || عدد العقود ||
-| المخاطر | الخسارة محدودة بصافي التكلفة المدفوعة. |
+| شراء خيار شراء (Call) || 45 دولارًا || 1 ||
-| المكافآت | الربح محدود، ولكنه يمكن أن يكون كبيرًا إذا كان السعر عند نقطة الإضراب الوسطى. |
+| بيع خياري شراء (Call) || 50 دولارًا || 2 ||
-| التعرض | منخفض نسبيًا، حيث يتم تحديد كل من المخاطر والأرباح. |
+| شراء خيار شراء (Call) || 55 دولارًا || 1 ||
 |}
-=== أمثلة على استخدامات استراتيجية الفراشة ===
+في هذا المثال، يكون الحد الأقصى للربح هو الفرق بين سعر الإضراب الوسيط (50 دولارًا) وسعر الإضراب الأدنى (45 دولارًا)، مطروحًا منه صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية. الحد الأقصى للخسارة هو صافي التكلفة الأولية للاستراتيجية.
-*   **تداول الأسهم:** يمكن استخدامها عند توقع استقرار سعر سهم معين بعد إعلان الأرباح.
-*   **تداول المؤشرات:** يمكن استخدامها عند توقع استقرار مؤشر سوق الأسهم الرئيسي مثل [[S&P 500]].
-*   **تداول العملات الأجنبية:** يمكن استخدامها عند توقع استقرار سعر صرف عملة معينة.
-=== مقارنة مع استراتيجيات أخرى ===
+== متى تستخدم استراتيجية الفراشة؟ ==
-*   **السترادل (Straddle):**  السترادل أكثر ربحية إذا كان هناك تحرك كبير في السعر، بينما الفراشة أكثر ربحية إذا كان السعر مستقرًا. [[السترادل]]
+* '''توقع تقلب منخفض:''' عندما تتوقع أن سعر الأصل الأساسي لن يتحرك كثيرًا.
-*   **الخانق (Strangle):** الخانق أقل تكلفة من الفراشة، ولكنه يتطلب تحركًا أكبر في السعر لتحقيق الربح. [[الخانق]]
+* '''نظرة محايدة:''' عندما لا يكون لديك اتجاه واضح للسوق، ولكنك تعتقد أن السعر سيظل ثابتًا.
-*   **الانتشار الرأسي (Vertical Spread):** الانتشار الرأسي أبسط من الفراشة، ولكنه قد يكون أقل ربحية. [[الانتشار الرأسي]]
+* '''تقليل المخاطر:'''  تعتبر هذه الاستراتيجية أقل مخاطرة من شراء أو بيع الخيارات بمفردها.
-=== التحليل الفني والأساسي ===
+== المخاطر والمكافآت ==
-لتحسين فرص نجاح استراتيجية الفراشة، من المهم استخدام [[التحليل الفني]] لتقييم اتجاهات السعر ومستويات الدعم والمقاومة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام [[التحليل الأساسي]] لتقييم العوامل الاقتصادية والمالية التي قد تؤثر على سعر الأصل الأساسي. [[التحليل الأساسي]] و [[التحليل الفني]]
+* '''الحد الأقصى للربح:''' محدود ومحدد مسبقًا.
+* '''الحد الأقصى للخسارة:''' محدود ومحدد مسبقًا.
+* '''نقطة التعادل:''' توجد نقطتان تعادل، مما يعني أن الاستراتيجية يمكن أن تكون مربحة إذا كان سعر الأصل بين هاتين النقطتين عند تاريخ انتهاء الصلاحية.
+* '''تكاليف المعاملات:'''  يمكن أن تؤثر تكاليف المعاملات (العمولات) بشكل كبير على الربحية، خاصةً مع وجود أربعة عقود خيارات.
+* '''إدارة الوقت:''' تتطلب هذه الاستراتيجية مراقبة دقيقة ومتابعة مستمرة مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية.
-=== إدارة المخاطر ===
+== مقارنة بين فراشة الشراء وفراشة البيع ==
-*   **تحديد حجم الصفقة:** لا تخاطر بأكثر من نسبة صغيرة من رأس مالك في صفقة واحدة.
+| الميزة | فراشة الشراء | فراشة البيع |
-*   **وضع أوامر وقف الخسارة:** يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر المحتملة.
+|---|---|---|
-*   **مراقبة السوق:** راقب السوق عن كثب وكن مستعدًا لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
+| **التوقع للسوق** | ارتفاع طفيف أو استقرار | انخفاض طفيف أو استقرار |
+| **الربح الأقصى** | عند سعر الإضراب الوسيط | عند سعر الإضراب الوسيط |
+| **الخسارة الأقصى** | صافي التكلفة الأولية | صافي التكلفة الأولية |
-=== استراتيجيات ذات صلة ===
+== نصائح لتداول استراتيجية الفراشة ==
-[[Iron Butterfly]]، [[Condor Strategy]]، [[Calendar Spread]]، [[Covered Call]]، [[Protective Put]]، [[Short Straddle]]، [[Long Straddle]]، [[Short Strangle]]، [[Long Strangle]]، [[Debit Spread]]، [[Credit Spread]]، [[Ratio Spread]]، [[Diagonal Spread]]، [[Volatility Trading]]، [[Arbitrage]].
+* '''اختر الأصل الأساسي بحكمة:'''  اختر أصلًا متقلبًا بشكل معتدل.
+* '''حدد أسعار الإضراب بعناية:'''  يجب أن تكون أسعار الإضراب متساوية التباعد.
+* '''ضع في اعتبارك تكاليف المعاملات:'''  حاول تقليل تكاليف المعاملات قدر الإمكان.
+* '''راقب السوق باستمرار:'''  تابع تحركات سعر الأصل الأساسي.
+* '''استخدم أوامر وقف الخسارة:'''  يمكن أن تساعد أوامر وقف الخسارة في الحد من الخسائر.
-=== التحليل الفني المتقدم ===
+== استراتيجيات ذات صلة ==
-[[Fibonacci Retracement]]، [[Moving Averages]]، [[Bollinger Bands]]، [[MACD]]، [[RSI]].
+* [[استراتيجية السترادل (Straddle)]]
+* [[استراتيجية الاسترنغل (Strangle)]]
+* [[استراتيجية الانتشار العمودي (Vertical Spread)]]
+* [[استراتيجية الانتشار الأفقي (Horizontal Spread)]]
+* [[استراتيجية الكوندور (Condor)]]
+* [[استراتيجية البومة (Iron Condor)]]
+* [[استراتيجية الكولار (Collar)]]
-=== تحليل حجم التداول ===
+== التحليل الفني وتحليل حجم التداول ==
-[[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]، [[On Balance Volume (OBV)]]، [[Accumulation/Distribution Line]]، [[Money Flow Index (MFI)]]، [[Chaikin Oscillator]].
+* [[الشموع اليابانية]]
+* [[المتوسطات المتحركة]]
+* [[مؤشر القوة النسبية (RSI)]]
+* [[مؤشر الماكد (MACD)]]
+* [[خطوط فيبوناتشي]]
+* [[تحليل حجم التداول]]
+* [[أنماط الرسوم البيانية]]
+* [[مستويات الدعم والمقاومة]]
+* [[التحليل الأساسي]]
+* [[نظرية الموجات الإيلوت]]
+* [[مؤشر بولينجر باندز]]
+* [[مؤشر ستوكاستيك]]
+* [[مؤشر ADX]]
+* [[مؤشر ATR]]
+* [[مؤشر Ichimoku]]
-=== مصادر إضافية ===
+== روابط مفيدة ==
-*   [CBOE Options Hub](https://www.cboe.com/optionshub/)
+* [[الخيارات المالية]]
-*   [Investopedia Options](https://www.investopedia.com/options)
+* [[تداول الخيارات]]
+* [[تسعير الخيارات]]
+* [[اليونانيات (الخيارات)]]
+* [[إدارة المخاطر في تداول الخيارات]]
+* [[الرافعة المالية]]
+* [[تنويع المحفظة الاستثمارية]]
+* [[التحوط]]
+* [[التحليل الكمي]]
+* [[التحليل الفني المتقدم]]
+* [[التحليل الأساسي المتقدم]]
+* [[التداول الخوارزمي]]
+* [[التداول اليومي]]
+* [[التداول المتأرجح]]
+* [[التداول طويل الأجل]]
-آمل أن يكون هذا الدليل الشامل قد قدم لك فهمًا جيدًا لاستراتيجية الفراشة. تذكر أن تداول الخيارات ينطوي على مخاطر، ومن المهم إجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
+[[Category:الفئة:استراتيجيات_الخيارات]]
-[[تداول الخيارات]]
-[[الخيارات]]
-[[استراتيجيات تداول الخيارات]]
-[[قيمة الوقت]]
-[[خيارات الشراء]]
-[[خيارات البيع]]
-[[S&P 500]]
-[[السترادل]]
-[[الخانق]]
-[[الانتشار الرأسي]]
-[[التحليل الفني]]
-[[التحليل الأساسي]]
-[[Fibonacci Retracement]]
-[[Moving Averages]]
-[[Bollinger Bands]]
-[[MACD]]
-[[RSI]]
-[[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]
-[[On Balance Volume (OBV)]]
-[[Category:الفئة:استراتيجيات_تداول_الخيارات]]
-```
 == ابدأ التداول الآن ==