IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX): Difference between revisions

From binaryoption
Jump to navigation Jump to search
Баннер1
(@pipegas_WP)
 
(@pipegas_WP)
 
Line 1: Line 1:
=== IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX): دليل شامل للمبتدئين ===
'''صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX): دليل شامل للمبتدئين'''


'''IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX)''' هو صندوق مؤشرات متداولة (ETF) يهدف إلى تتبع أداء العقود الآجلة قصيرة الأجل لمؤشر التقلبات (VIX). يُعرف VIX باسم "مقياس الخوف" في السوق، حيث يقيس توقعات السوق للتقلبات على مدى الـ 30 يومًا القادمة بناءً على أسعار خيارات مؤشر S&P 500. هذا المقال يقدم شرحًا تفصيليًا لـ VXX، وكيف يعمل، والمخاطر المرتبطة به، واستراتيجيات التداول المحتملة.
'''مقدمة'''


== ما هو مؤشر VIX؟ ==
يشهد سوق المال تقلبات مستمرة، وفهم الأدوات المتاحة للتحوط من هذه التقلبات أو الاستفادة منها أمر بالغ الأهمية للمتداولين والمستثمرين. صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX) هو أحد هذه الأدوات، وهو صندوق مؤشرات متداولة (ETF) يهدف إلى تتبع أداء العقود الآجلة قصيرة الأجل لمؤشر VIX. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لـ VXX للمبتدئين، مع تغطية جوانب أساسية مثل مؤشر VIX، وكيفية عمل VXX، ومخاطره وفوائده، واستراتيجيات تداوله.


قبل الغوص في VXX، من الضروري فهم [[مؤشر VIX]] نفسه. VIX ليس مؤشرًا مباشرًا لاتجاه السوق، بل هو مقياس لمدى توقع المستثمرين لتقلب الأسعار.  يرتفع VIX عادةً خلال فترات انخفاض السوق (Bear Market) وينخفض خلال فترات الصعود (Bull Market).  يعتمد حساب VIX على أسعار خيارات مؤشر S&P 500، ويتم تحديثه باستمرار خلال ساعات التداول.  فهم [[تحليل التقلبات]] أمر بالغ الأهمية للمتداولين الذين يرغبون في استخدام VXX.
'''ما هو مؤشر VIX؟'''


== كيف يعمل IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX)؟ ==
مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم "مؤشر الخوف"، هو مقياس لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية المتوقعة بناءً على أسعار خيارات مؤشر S&P 500.  يعكس المؤشر توقعات السوق بشأن مدى تذبذب الأسعار في المستقبل القريب.  ارتفاع مؤشر VIX يشير إلى توقعات بزيادة التقلبات، وغالبًا ما يرتبط بفترات الركود أو عدم اليقين الاقتصادي.  انخفاض المؤشر يشير إلى توقعات باستقرار الأسواق. [[تقلبات السوق]] هي مفهوم أساسي لفهم VIX.  يمكنك أيضاً الاطلاع على [[تحليل المخاطر]] و [[إدارة المخاطر]].


VXX لا يمتلك مؤشر VIX بشكل مباشر. بدلاً من ذلك، يستثمر في [[العقود الآجلة لمؤشر VIX]].  هذه العقود لها تاريخ انتهاء صلاحية، وعندما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية، يقوم VXX بـ "تدحرج" (Roll) عقوده إلى عقود آجلة أقرب تاريخًا. هذه العملية، المعروفة باسم [[تدحرج العقود الآجلة]], هي مصدر رئيسي لـ "تآكل القيمة" (Contango) الذي يؤثر على أداء VXX على المدى الطويل.
'''كيف يعمل صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX)؟'''


'''تآكل القيمة (Contango)''' يحدث عندما تكون أسعار العقود الآجلة الأبعد تاريخًا أعلى من أسعار العقود الآجلة الأقرب تاريخًا.  عندما يقوم VXX بتدحرج عقوده، فإنه يبيع العقود الأقرب (بسعر أقل) ويشتري العقود الأبعد (بسعر أعلى)، مما يؤدي إلى خسارة.
VXX لا يستثمر مباشرة في مؤشر S&P 500 أو في الخيارات. بدلاً من ذلك، يستثمر في [[العقود الآجلة]] لمؤشر VIX.  والأهم من ذلك، أنه يركز على العقود الآجلة قصيرة الأجل (عادةً الشهرين القادمين).  يتم "تدحرج" هذه العقود بشكل دوري، أي بيع العقود الآجلة القريبة وشراء عقود آجلة أبعد تاريخًا.  هذه العملية، المعروفة باسم [[تدحرج العقود الآجلة]]، هي عامل رئيسي يؤثر على أداء VXX.


== هيكل VXX: نظرة فنية ==
'''لماذا تدحرج العقود الآجلة مهم؟'''


*  '''رمز المؤشر:''' VXX
تدحرج العقود الآجلة يؤدي إلى ما يسمى بـ "التآكل" أو "الانحدار" في قيمة VXX بمرور الوقت.  ويرجع ذلك إلى أن العقود الآجلة عادة ما تكون في حالة "التقلبات الصاعدة" (Contango)، حيث يكون سعر العقود الآجلة الأبعد تاريخًا أعلى من سعر العقود الآجلة القريبة. عندما يتم تدحرج العقود، يتم بيع العقود الأرخص وشراء العقود الأغلى، مما يؤدي إلى خسارة في القيمة.  لفهم هذا الأمر بشكل أوضح، يجب دراسة [[التقلبات الصاعدة]] و [[التقلبات الهابطة]] بعمق.  كما أن [[تحليل المنحنى الأجل]] يساعد في فهم ديناميكيات العقود الآجلة.
*  '''الجهة المصدرة:''' iShares (جزء من BlackRock)
*  '''نفقات الإدارة:''' 0.89% (اعتبارًا من أكتوبر 2023)
*  '''الأصول الخاضعة للإدارة:''' تختلف حسب ظروف السوق.
*  '''الاستراتيجية:''' تتبع العقود الآجلة لمؤشر VIX قصيرة الأجل (عادةً العقود التي تنتهي صلاحيتها في غضون شهرين).


| الخاصية | القيمة |
'''مزايا وعيوب الاستثمار في VXX'''
 
| المزايا | العيوب |
|---|---|
|---|---|
| رمز المؤشر | VXX |
| وسيلة سهلة للتحوط من انخفاضات سوق الأسهم. | التآكل الناتج عن تدحرج العقود الآجلة. |
| الجهة المصدرة | iShares |
| إمكانية تحقيق أرباح خلال فترات التقلبات العالية. | ليس استثمارًا طويل الأجل. |
| نفقات الإدارة | 0.89% |
| سيولة عالية، مما يسهل الشراء والبيع. |  رسوم الإدارة يمكن أن تكون مرتفعة نسبياً. |
| التركيز | العقود الآجلة لمؤشر VIX |
| يوفر التعرض لمؤشر VIX دون الحاجة إلى تداول الخيارات مباشرة. |  قد يكون أداؤه غير متوقع بسبب ديناميكيات العقود الآجلة. |
 
== المخاطر المرتبطة بـ VXX ==
 
VXX هو استثمار عالي المخاطر. بعض المخاطر الرئيسية تشمل:
 
*  '''تآكل القيمة (Contango):''' كما ذكرنا سابقًا، هذه هي أكبر مشكلة تواجه VXX على المدى الطويل.
*  '''التقلبات الشديدة:''' VXX شديد التقلب ويمكن أن يشهد تقلبات كبيرة في الأسعار.
*  '''الارتباط السلبي مع الأسهم:'''  عادةً ما يكون VXX مرتبطًا بشكل سلبي مع سوق الأسهم. ومع ذلك، قد لا يكون هذا الارتباط مضمونًا دائمًا.
*  '''التعرض للعقود الآجلة:''' فهم [[العقود الآجلة]] أمر بالغ الأهمية قبل الاستثمار في VXX.
*  '''سيولة السوق:'''  على الرغم من أن VXX يتم تداوله على نطاق واسع، إلا أن سيولة العقود الآجلة الأساسية يمكن أن تتأثر.
 
== استراتيجيات التداول المحتملة لـ VXX ==
 
يستخدم المتداولون VXX بطرق مختلفة. إليك بعض الاستراتيجيات الشائعة:
 
*  '''التحوط ضد انخفاض السوق:''' يمكن استخدام VXX كأداة للتحوط ضد انخفاض محتمل في سوق الأسهم.
*  '''المضاربة على التقلبات:''' يمكن للمتداولين المضاربة على ارتفاع أو انخفاض التقلبات من خلال شراء أو بيع VXX.
*  '''التداول قصير الأجل:''' نظرًا لتقلباته الشديدة، غالبًا ما يستخدم VXX في تداولات قصيرة الأجل.
*  '''استخدام VXX مع استراتيجيات الخيارات:''' يمكن دمج VXX مع [[استراتيجيات الخيارات]] لإنشاء استراتيجيات أكثر تعقيدًا.
 
== التحليل الفني لـ VXX ==


يستخدم المتداولون العديد من أدوات [[التحليل الفني]] لتحليل حركة سعر VXX. بعض الأدوات الشائعة تشمل:
'''استراتيجيات تداول VXX'''


*  '''المتوسطات المتحركة:''' لتحديد الاتجاهات.
*  **التداول قصير الأجل:** الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في مؤشر VIX.  [[التداول اليومي]] و [[التداول المتأرجح]] من الاستراتيجيات الشائعة.
*   '''مؤشر القوة النسبية (RSI):''' لقياس زخم السعر.
*  **التحوط من المحفظة:** استخدام VXX للتحوط من المخاطر في محفظة الأسهم خلال فترات عدم اليقين.  [[تنويع المحفظة]] هو جزء أساسي من هذه الاستراتيجية.
*  '''مؤشر الماكد (MACD):''' لتحديد تغييرات الزخم.
*  **المضاربة على الأحداث:** التداول على VXX قبل أو بعد الأحداث الاقتصادية الهامة التي يُتوقع أن تؤثر على تقلبات السوق. [[التحليل الأساسي]] يلعب دوراً هاماً هنا.
*  '''مستويات الدعم والمقاومة:''' لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
*  **استخدام خيارات VXX:** يمكن تداول خيارات على VXX لزيادة الرافعة المالية أو للتحوط من المخاطر. [[استراتيجيات الخيارات]] متنوعة وتتطلب فهماً عميقاً.
*  '''أنماط الشموع اليابانية:''' للتعرف على إشارات التداول المحتملة.


== تحليل حجم التداول لـ VXX ==
'''التحليل الفني لـ VXX'''


[[تحليل حجم التداول]] يمكن أن يوفر رؤى إضافية حول قوة الاتجاهات في VXX.  زيادة حجم التداول مع حركة سعرية كبيرة تشير عادةً إلى اتجاه قوي.  على العكس من ذلك، يمكن أن يشير انخفاض حجم التداول مع حركة سعرية كبيرة إلى انعكاس محتمل.
يعتمد التحليل الفني لـ VXX على دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار لتوقع التحركات المستقبلية.  تشمل المؤشرات الفنية الشائعة المستخدمة:


== بدائل لـ VXX ==
*  **المتوسطات المتحركة:** [[المتوسط المتحرك البسيط]] و [[المتوسط المتحرك الأسي]] لتحديد الاتجاهات.
*  **مؤشر القوة النسبية (RSI):** [[مؤشر القوة النسبية]] لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
*  **مؤشر الماكد (MACD):** [[مؤشر الماكد]] لتحديد التغيرات في الزخم.
*  **مستويات الدعم والمقاومة:** [[مستويات الدعم والمقاومة]] لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
*  **أنماط الشموع اليابانية:** [[الشموع اليابانية]] لتعزيز فهم سلوك السوق.


هناك العديد من البدائل لـ VXX التي يمكن للمتداولين أخذها في الاعتبار:
'''تحليل حجم التداول لـ VXX'''


*  '''ProShares VIX Short-Term Futures ETF (UVXY):''' صندوق ETF آخر يتتبع العقود الآجلة لمؤشر VIX.
تحليل حجم التداول يساعد على تأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة.  [[حجم التداول]] و [[مؤشر تدفق الأموال (MFI)]] أدوات مفيدة في هذا الصدد.  كما أن [[تحليل دفتر الأوامر]] يمكن أن يوفر رؤى حول ضغوط الشراء والبيع.
*  '''خيارات VIX:''' تداول [[خيارات VIX]] مباشرة.
*  '''ETFs أخرى تركز على التقلبات:''' هناك ETFs أخرى تركز على التقلبات، ولكنها قد تستخدم استراتيجيات مختلفة.
*  '''صناديق التحوط المتخصصة في التقلبات:'''  قد تكون هذه الصناديق متاحة للمستثمرين المؤهلين.


== نصائح مهمة للمبتدئين ==
'''المخاطر المرتبطة بـ VXX'''


*  '''ابدأ بمبلغ صغير:''' لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
*  **التآكل:** كما ذكرنا سابقًا، التآكل الناتج عن تدحرج العقود الآجلة هو خطر كبير.
*  '''تعلم قدر الإمكان:'''  افهم كيفية عمل VXX ومؤشر VIX قبل التداول.
*  **التقلبات:** VXX عرضة للتقلبات الشديدة، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
*  '''استخدم أوامر وقف الخسارة:'''  لحماية رأس المال الخاص بك.
*  **الارتباط السلبي:** VXX عادة ما يكون له ارتباط سلبي مع سوق الأسهم، ولكن هذا الارتباط ليس مضمونًا دائمًا.
*  '''كن صبوراً:'''  لا تتوقع تحقيق أرباح سريعة.
*  **رسوم الإدارة:** رسوم الإدارة يمكن أن تقلل من العائدات الإجمالية.
*   '''راقب السوق باستمرار:'''  ابق على اطلاع دائم بأخبار السوق وأحداثها.


=== استراتيجيات تداول إضافية ===
'''نصائح للمتداولين'''


* [[تداول الاتجاه]]
*   **فهم المخاطر:** تأكد من فهمك الكامل للمخاطر المرتبطة بـ VXX قبل التداول.
* [[التداول العكسي]]
*   **استخدام أوامر وقف الخسارة:** لحماية رأس المال الخاص بك. [[أوامر وقف الخسارة]] أداة أساسية لإدارة المخاطر.
* [[تداول الاختراق]]
*   **التداول بحذر:** لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
* [[تداول النطاق]]
*   **البقاء على اطلاع:** تابع الأخبار الاقتصادية وتطورات السوق.
* [[تداول الموجات]]
*   **استخدام استراتيجية تداول واضحة:** وتحديد أهدافك بوضوح.  [[التخطيط للتداول]] أمر ضروري.
* [[تداول الأخبار]]
* [[تداول الأنماط]]
* [[تداول السكالبينج]]
* [[تداول الدقيقة]]
* [[تداول اليوم]]
* [[تداول التأرجح]]
* [[تداول المراكز]]
* [[التداول الخوارزمي]]
* [[التداول الاجتماعي]]
* [[إدارة المخاطر]]


=== التحليل الفني الإضافي ===
'''الخلاصة'''


* [[Fibonacci Retracement]]
صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX) هو أداة معقدة يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين والمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لتقلبات سوق الأسهم. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة به واستخدام استراتيجية تداول مناسبة.  من خلال دراسة [[التحليل الكمي]] و [[النمذجة المالية]]، يمكنك تحسين فهمك لـ VXX وزيادة فرص نجاحك.  تذكر دائماً [[التعليم المستمر]] في مجال التداول.
* [[Elliott Wave Theory]]
* [[Bollinger Bands]]
* [[Ichimoku Cloud]]
* [[Volume Weighted Average Price (VWAP)]]


[[Category: صناديق_المؤشرات_المتداولة]]
[[Category: صناديق_المؤشرات_المتداولة]]

Latest revision as of 12:41, 24 April 2025

صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX): دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

يشهد سوق المال تقلبات مستمرة، وفهم الأدوات المتاحة للتحوط من هذه التقلبات أو الاستفادة منها أمر بالغ الأهمية للمتداولين والمستثمرين. صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX) هو أحد هذه الأدوات، وهو صندوق مؤشرات متداولة (ETF) يهدف إلى تتبع أداء العقود الآجلة قصيرة الأجل لمؤشر VIX. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لـ VXX للمبتدئين، مع تغطية جوانب أساسية مثل مؤشر VIX، وكيفية عمل VXX، ومخاطره وفوائده، واستراتيجيات تداوله.

ما هو مؤشر VIX؟

مؤشر VIX، المعروف أيضًا باسم "مؤشر الخوف"، هو مقياس لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية المتوقعة بناءً على أسعار خيارات مؤشر S&P 500. يعكس المؤشر توقعات السوق بشأن مدى تذبذب الأسعار في المستقبل القريب. ارتفاع مؤشر VIX يشير إلى توقعات بزيادة التقلبات، وغالبًا ما يرتبط بفترات الركود أو عدم اليقين الاقتصادي. انخفاض المؤشر يشير إلى توقعات باستقرار الأسواق. تقلبات السوق هي مفهوم أساسي لفهم VIX. يمكنك أيضاً الاطلاع على تحليل المخاطر و إدارة المخاطر.

كيف يعمل صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX)؟

VXX لا يستثمر مباشرة في مؤشر S&P 500 أو في الخيارات. بدلاً من ذلك، يستثمر في العقود الآجلة لمؤشر VIX. والأهم من ذلك، أنه يركز على العقود الآجلة قصيرة الأجل (عادةً الشهرين القادمين). يتم "تدحرج" هذه العقود بشكل دوري، أي بيع العقود الآجلة القريبة وشراء عقود آجلة أبعد تاريخًا. هذه العملية، المعروفة باسم تدحرج العقود الآجلة، هي عامل رئيسي يؤثر على أداء VXX.

لماذا تدحرج العقود الآجلة مهم؟

تدحرج العقود الآجلة يؤدي إلى ما يسمى بـ "التآكل" أو "الانحدار" في قيمة VXX بمرور الوقت. ويرجع ذلك إلى أن العقود الآجلة عادة ما تكون في حالة "التقلبات الصاعدة" (Contango)، حيث يكون سعر العقود الآجلة الأبعد تاريخًا أعلى من سعر العقود الآجلة القريبة. عندما يتم تدحرج العقود، يتم بيع العقود الأرخص وشراء العقود الأغلى، مما يؤدي إلى خسارة في القيمة. لفهم هذا الأمر بشكل أوضح، يجب دراسة التقلبات الصاعدة و التقلبات الهابطة بعمق. كما أن تحليل المنحنى الأجل يساعد في فهم ديناميكيات العقود الآجلة.

مزايا وعيوب الاستثمار في VXX

| المزايا | العيوب | |---|---| | وسيلة سهلة للتحوط من انخفاضات سوق الأسهم. | التآكل الناتج عن تدحرج العقود الآجلة. | | إمكانية تحقيق أرباح خلال فترات التقلبات العالية. | ليس استثمارًا طويل الأجل. | | سيولة عالية، مما يسهل الشراء والبيع. | رسوم الإدارة يمكن أن تكون مرتفعة نسبياً. | | يوفر التعرض لمؤشر VIX دون الحاجة إلى تداول الخيارات مباشرة. | قد يكون أداؤه غير متوقع بسبب ديناميكيات العقود الآجلة. |

استراتيجيات تداول VXX

  • **التداول قصير الأجل:** الاستفادة من التقلبات قصيرة الأجل في مؤشر VIX. التداول اليومي و التداول المتأرجح من الاستراتيجيات الشائعة.
  • **التحوط من المحفظة:** استخدام VXX للتحوط من المخاطر في محفظة الأسهم خلال فترات عدم اليقين. تنويع المحفظة هو جزء أساسي من هذه الاستراتيجية.
  • **المضاربة على الأحداث:** التداول على VXX قبل أو بعد الأحداث الاقتصادية الهامة التي يُتوقع أن تؤثر على تقلبات السوق. التحليل الأساسي يلعب دوراً هاماً هنا.
  • **استخدام خيارات VXX:** يمكن تداول خيارات على VXX لزيادة الرافعة المالية أو للتحوط من المخاطر. استراتيجيات الخيارات متنوعة وتتطلب فهماً عميقاً.

التحليل الفني لـ VXX

يعتمد التحليل الفني لـ VXX على دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار لتوقع التحركات المستقبلية. تشمل المؤشرات الفنية الشائعة المستخدمة:

تحليل حجم التداول لـ VXX

تحليل حجم التداول يساعد على تأكيد قوة الاتجاهات وتحديد نقاط الانعكاس المحتملة. حجم التداول و مؤشر تدفق الأموال (MFI) أدوات مفيدة في هذا الصدد. كما أن تحليل دفتر الأوامر يمكن أن يوفر رؤى حول ضغوط الشراء والبيع.

المخاطر المرتبطة بـ VXX

  • **التآكل:** كما ذكرنا سابقًا، التآكل الناتج عن تدحرج العقود الآجلة هو خطر كبير.
  • **التقلبات:** VXX عرضة للتقلبات الشديدة، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة.
  • **الارتباط السلبي:** VXX عادة ما يكون له ارتباط سلبي مع سوق الأسهم، ولكن هذا الارتباط ليس مضمونًا دائمًا.
  • **رسوم الإدارة:** رسوم الإدارة يمكن أن تقلل من العائدات الإجمالية.

نصائح للمتداولين

  • **فهم المخاطر:** تأكد من فهمك الكامل للمخاطر المرتبطة بـ VXX قبل التداول.
  • **استخدام أوامر وقف الخسارة:** لحماية رأس المال الخاص بك. أوامر وقف الخسارة أداة أساسية لإدارة المخاطر.
  • **التداول بحذر:** لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
  • **البقاء على اطلاع:** تابع الأخبار الاقتصادية وتطورات السوق.
  • **استخدام استراتيجية تداول واضحة:** وتحديد أهدافك بوضوح. التخطيط للتداول أمر ضروري.

الخلاصة

صندوق IShares VIX Short-Term Futures ETF (VXX) هو أداة معقدة يمكن أن تكون مفيدة للمتداولين والمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لتقلبات سوق الأسهم. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة به واستخدام استراتيجية تداول مناسبة. من خلال دراسة التحليل الكمي و النمذجة المالية، يمكنك تحسين فهمك لـ VXX وزيادة فرص نجاحك. تذكر دائماً التعليم المستمر في مجال التداول.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين

Баннер
Retrieved from "https://binaryoption.wiki/ar/index.php?title=IShares_VIX_Short-Term_Futures_ETF_(VXX)&oldid=38510"