Fundamental Analysis (التحليل الأساسي)

التحليل الأساسي في تداول العملات المشفرة

التحليل الأساسي هو أسلوب تقييم قيمة أصل ما - في حالتنا، العملات المشفرة - من خلال فحص العوامل الاقتصادية والمالية والتنظيمية التي تؤثر على العرض والطلب عليه. يختلف هذا النهج اختلافًا كبيرًا عن التحليل الفني، الذي يركز على دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار التاريخية. يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد ما إذا كانت العملة المشفرة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية (شراء) أو بأكثر من قيمتها الحقيقية (بيع).

ما هو التحليل الأساسي؟

التحليل الأساسي لا يتعلق بالتنبؤ بحركات الأسعار قصيرة الأجل. بل يتعلق بفهم القيمة الجوهرية للعملة المشفرة. هذا يعني البحث في العوامل التي تدعم أو تقوض قدرة العملة المشفرة على الحفاظ على قيمتها أو النمو بمرور الوقت. يعتبره الكثيرون أساسًا لـ استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل.

العوامل الرئيسية في التحليل الأساسي للعملات المشفرة

هناك عدة عوامل يجب مراعاتها عند إجراء التحليل الأساسي للعملات المشفرة:

• التكنولوجيا الأساسية: هذا هو حجر الزاوية في أي تحليل أساسي. يجب تقييم التقنية Blockchain التي تعتمد عليها العملة المشفرة، وقابليتها للتطوير (Scalability )، والأمان، والابتكار. هل تحل العملة المشفرة مشكلة حقيقية؟ هل لديها ميزات فريدة تميزها عن المنافسين؟ مثال: تقييم شبكة إيثريوم يتطلب فهمًا لـ Ethereum 2.0 وتأثيرها على الرسوم وسرعة المعاملات.
• فريق التطوير: من هم الأشخاص الذين يقفون وراء المشروع؟ ما هي خبراتهم وسجلاتهم؟ هل يتمتعون بالشفافية والالتزام بالمشروع؟ فريق قوي وموثوق به يزيد من ثقة المستثمرين.
• التبني والاستخدام: كم عدد الأشخاص والشركات الذين يستخدمون العملة المشفرة؟ هل يزداد معدل التبني بمرور الوقت؟ يشير التبني الأوسع إلى زيادة الطلب على العملة المشفرة. تحليل عدد المحافظ النشطة يمكن أن يكون مؤشرًا جيدًا.
• حجم السوق ورأس المال السوقي: ما هو حجم السوق الإجمالي للعملة المشفرة؟ ما هو رأس المال السوقي (القيمة الإجمالية لجميع العملات المتداولة)؟ يمكن أن يساعد ذلك في تحديد إمكانات النمو. قارن رأس المال السوقي للبيتكوين مع العملات الأخرى.
• التنظيم: ما هي القوانين واللوائح التي تحكم العملة المشفرة في مختلف البلدان؟ يمكن أن يكون للتنظيم تأثير كبير على سعر العملة المشفرة. مثال: تأثير تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة على السوق.
• الأخبار والأحداث: ما هي الأخبار والأحداث الأخيرة المتعلقة بالعملة المشفرة؟ يمكن أن تؤثر الأخبار الإيجابية والسلبية على سعر العملة المشفرة. تابع أخبار العملات المشفرة بانتظام.
• المنافسة: من هم المنافسون الرئيسيون للعملة المشفرة؟ ما هي نقاط القوة والضعف لكل منافس؟ تحليل مقارنة بين البيتكوين والإيثريوم قد يكون مفيدًا.
• العرض والطلب: فهم آلية العرض والطلب للعملة المشفرة. هل هناك حد أقصى لعدد العملات التي يمكن إنشاؤها؟ هل هناك عوامل تؤثر على الطلب؟ ندرة البيتكوين هي مثال على عامل يؤثر على العرض.

كيفية تطبيق التحليل الأساسي

1. جمع البيانات: ابدأ بجمع أكبر قدر ممكن من المعلومات حول العملة المشفرة التي تهتم بها. استخدم مواقع الويب الخاصة بالعملات المشفرة مثل CoinMarketCap و CoinGecko. 2. تحليل البيانات: قم بتحليل البيانات التي جمعتها لتحديد نقاط القوة والضعف في العملة المشفرة. 3. تقييم القيمة: حاول تقييم القيمة الجوهرية للعملة المشفرة. هذا قد يكون صعبًا، ولكنه يتطلب تقدير إمكانات النمو المستقبلية. 4. اتخاذ القرار: بناءً على تحليلك، قرر ما إذا كنت تعتقد أن العملة المشفرة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية (شراء) أو بأكثر من قيمتها الحقيقية (بيع).

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني

| الميزة | التحليل الأساسي | التحليل الفني | |---|---|---| | **التركيز** | القيمة الجوهرية | حركة الأسعار | | **البيانات المستخدمة** | البيانات الاقتصادية والمالية والتنظيمية | الرسوم البيانية وأنماط الأسعار | | **الأفق الزمني** | طويل الأجل | قصير الأجل ومتوسط الأجل | | **الهدف** | تحديد ما إذا كانت العملة مقومة بأقل أو بأكثر من قيمتها الحقيقية | التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية |

استراتيجيات ذات صلة

• استثمار القيمة
• الشراء والاحتفاظ
• تحديد المواقع
• تداول النطاق
• تداول الاختراق
• تداول الأخبار
• التحوط
• إدارة المخاطر
• تنويع المحفظة
• التحليل الأساسي للأسهم
• تحليل الصناعة
• تقييم التدفقات النقدية المخصومة (DCF)
• تحليل النسب المالية
• تحليل SWOT
• تداول الخيارات

التحليل الفني وتحليل الحجم

• خطوط الاتجاه
• مستويات الدعم والمقاومة
• المتوسطات المتحركة
• مؤشر القوة النسبية (RSI)
• مؤشر الماكد (MACD)
• حجم التداول
• مؤشر التوازن بين حجم الشراء والبيع (OBV)
• تحليل الشموع اليابانية
• أنماط الشموع
• التحليل الموجي لإليوت
• تصحيح فيبوناتشي
• مؤشر ستوكاستيك
• مؤشر ADX
• التحليل متعدد الأطر الزمنية

الخلاصة

التحليل الأساسي هو أداة قوية يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة في سوق العملات المشفرة المتقلب. من خلال فهم العوامل التي تؤثر على قيمة العملة المشفرة، يمكنك زيادة فرصك في تحقيق النجاح على المدى الطويل. تذكر أن التحليل الأساسي ليس مضمونًا، ولكن يمكن أن يساعدك في اتخاذ قرارات أكثر عقلانية. من الضروري دائمًا إجراء البحث الخاص بك (DYOR) قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة. لا تعتمد فقط على التحليل الأساسي، بل قم بدمجه مع استراتيجيات إدارة المخاطر لتقليل الخسائر المحتملة.

ابدأ التداول الآن

سجل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع $10) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع $5)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin للحصول على: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات باتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين