Out of the Money Strategy

```wiki

استراتيجية "خارج النطاق" (Out of the Money Strategy) في الخيارات الثنائية: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تعتبر استراتيجية "خارج النطاق" (Out of the Money - OTM) من الاستراتيجيات الشائعة في تداول الخيارات الثنائية، وتعتمد على توقع حركة السعر في اتجاه معين، مع الأخذ في الاعتبار أن السعر الحالي للأصل لا يدعم هذا الاتجاه بشكل مباشر. تتميز هذه الاستراتيجية بمخاطر أقل نسبياً مقارنة باستراتيجيات أخرى مثل استراتيجية داخل النطاق (In the Money) ولكنها تتطلب صبراً ودقة في التحليل. يهدف هذا المقال إلى تقديم شرح مفصل لهذه الاستراتيجية، مع التركيز على كيفية تطبيقها، وميزاتها، وعيوبها، وكيفية إدارتها بشكل فعال.

ما هي استراتيجية "خارج النطاق"؟

في عالم الخيارات الثنائية، يشير مصطلح "خارج النطاق" إلى أن سعر التنفيذ (Strike Price) للعارض (Option) يقع خارج النطاق الحالي لسعر الأصل الأساسي. بعبارة أخرى، إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر الأصل، فإنك تشتري خيار "شراء" (Call Option) بسعر تنفيذ أعلى من السعر الحالي للأصل. وبالمثل، إذا كنت تتوقع انخفاض سعر الأصل، فإنك تشتري خيار "بيع" (Put Option) بسعر تنفيذ أقل من السعر الحالي للأصل.

مثال توضيحي:

لنفترض أن سعر سهم شركة أبل حالياً هو 170 دولاراً.

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سيرتفع، يمكنك شراء خيار "شراء" بسعر تنفيذ 175 دولاراً. هذا الخيار يعتبر "خارج النطاق" لأن سعر التنفيذ أعلى من السعر الحالي للسهم.
إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سينخفض، يمكنك شراء خيار "بيع" بسعر تنفيذ 165 دولاراً. هذا الخيار أيضاً يعتبر "خارج النطاق" لأن سعر التنفيذ أقل من السعر الحالي للسهم.

لماذا نستخدم استراتيجية "خارج النطاق"؟

هناك عدة أسباب تدفع المتداولين إلى استخدام هذه الاستراتيجية:

تكلفة أقل: عادةً ما تكون عقود الخيارات "خارج النطاق" أقل تكلفة من عقود الخيارات "داخل النطاق" أو "في النطاق" (At the Money)، مما يقلل من المخاطر الأولية.
إمكانية ربح عالية: على الرغم من أن احتمالية تحقيق الربح قد تكون أقل، إلا أن العائد المحتمل يمكن أن يكون كبيراً إذا تحرك السعر بشكل كبير في الاتجاه المتوقع.
الاستفادة من التقلبات: يمكن استخدام هذه الاستراتيجية للاستفادة من التقلبات المتوقعة في السوق.
التحكم في المخاطر: بما أن التكلفة الأولية أقل، فإن الخسارة المحتملة تكون محدودة.

كيفية تطبيق استراتيجية "خارج النطاق"

تتطلب هذه الاستراتيجية اتباع بعض الخطوات الأساسية:

1. التحليل الفني: استخدام أدوات التحليل الفني مثل خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، مؤشر المتوسط المتحرك، مؤشر القوة النسبية (RSI) لتحديد الاتجاه المحتمل لحركة السعر. 2. التحليل الأساسي: تقييم العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الأصل، مثل الأخبار الاقتصادية، التقارير المالية للشركات، والأحداث الجيوسياسية. 3. اختيار سعر التنفيذ: اختيار سعر تنفيذ "خارج النطاق" بناءً على مستوى المخاطرة والرغبة في الربح. كلما كان سعر التنفيذ أبعد عن السعر الحالي، زادت المخاطرة وقلت التكلفة. 4. تحديد مدة العقد: اختيار مدة العقد بناءً على الإطار الزمني المتوقع لتحقيق الهدف. يمكن أن تتراوح مدة العقد من دقائق إلى أيام أو أسابيع. 5. إدارة المخاطر: تحديد حجم الاستثمار في كل عقد بناءً على رأس المال المتاح ومستوى المخاطرة المقبول.

أمثلة على سيناريوهات تداول

سيناريو 1: توقع ارتفاع سعر النفط

السعر الحالي للنفط: 80 دولاراً للبرميل.
التحليل: يشير التحليل الفني إلى وجود نمط انعكاس صعودي، وتشير الأخبار إلى احتمال زيادة الطلب على النفط.
الاستراتيجية: شراء خيار "شراء" بسعر تنفيذ 85 دولاراً.
المدة: أسبوع واحد.
الهدف: تحقيق ربح إذا ارتفع سعر النفط فوق 85 دولاراً.

سيناريو 2: توقع انخفاض سعر الذهب

السعر الحالي للذهب: 1900 دولار للأونصة.
التحليل: يشير التحليل الفني إلى وجود نمط انعكاس هبوطي، وتشير الأخبار إلى ارتفاع أسعار الفائدة.
الاستراتيجية: شراء خيار "بيع" بسعر تنفيذ 1850 دولاراً.
المدة: يوم واحد.
الهدف: تحقيق ربح إذا انخفض سعر الذهب دون 1850 دولاراً.

ميزات استراتيجية "خارج النطاق"

تكلفة منخفضة: تعتبر هذه الاستراتيجية أقل تكلفة من غيرها.
مخاطر محدودة: الخسارة المحتملة محدودة بقيمة العقد.
إمكانية ربح عالية: يمكن تحقيق أرباح كبيرة إذا تحرك السعر بشكل كبير.
مرونة: يمكن تكييفها مع مختلف الأصول والأطر الزمنية.

عيوب استراتيجية "خارج النطاق"

احتمالية ربح أقل: تعتبر احتمالية تحقيق الربح أقل مقارنة باستراتيجيات أخرى.
تتطلب صبراً: قد يستغرق الأمر وقتاً طويلاً حتى يتحرك السعر في الاتجاه المتوقع.
حساسية للوقت: تتأثر قيمة العقد بمرور الوقت، مما يتطلب إدارة دقيقة للمدة.
التقلبات: التقلبات المفاجئة قد تؤدي إلى خسارة الاستثمار.

إدارة المخاطر في استراتيجية "خارج النطاق"

تعتبر إدارة المخاطر أمراً بالغ الأهمية عند استخدام هذه الاستراتيجية:

تحديد حجم الاستثمار: لا تستثمر أكثر من نسبة صغيرة من رأس المال المتاح في كل عقد (عادةً ما بين 1% إلى 5%).
استخدام أوامر وقف الخسارة: وضع أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال في حالة تحرك السعر في الاتجاه المعاكس.
تنويع الاستثمارات: لا تضع كل أموالك في عقد واحد. قم بتنويع استثماراتك عبر مختلف الأصول والاستراتيجيات.
مراقبة السوق: راقب السوق عن كثب وكن مستعداً لتعديل استراتيجيتك إذا لزم الأمر.
الالتزام بالخطة: ضع خطة تداول والتزم بها. لا تتخذ قرارات متسرعة بناءً على العواطف.

استراتيجيات متقدمة متعلقة باستراتيجية "خارج النطاق"

استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread): تستخدم مجموعة من الخيارات "خارج النطاق" و "داخل النطاق" لتقليل المخاطر وزيادة احتمالية الربح.
استراتيجية الحديد (Iron Condor): تستخدم أربعة خيارات (اثنان "شراء" و اثنان "بيع") لتحقيق ربح من انخفاض التقلبات.
استراتيجية الياقة (Collar Strategy): تستخدم خيار "شراء" لحماية محفظة الأسهم من الانخفاض، وخيار "بيع" لتمويل تكلفة الحماية.
استراتيجية السقالة (Ladder Strategy): تستخدم سلسلة من الخيارات "خارج النطاق" بأسعار تنفيذ مختلفة لزيادة احتمالية الربح.

أدوات وتقنيات إضافية

تحليل حجم التداول (Volume Analysis): يساعد على تحديد قوة الاتجاه وتأكيد إشارات التحليل الفني.
مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator): يستخدم لتحديد مناطق ذروة الشراء والبيع.
مؤشر الماكد (MACD): يستخدم لتحديد اتجاه الزخم وتأكيد إشارات التداول.
نظرية الموجات الإيلوت (Elliott Wave Theory): تستخدم لتحليل أنماط الأسعار والتنبؤ بحركات السعر المستقبلية.
التحليل المخططي (Chart Patterns): تحديد الأنماط المتكررة في الرسوم البيانية للتنبؤ بحركة السعر.

الخلاصة

استراتيجية "خارج النطاق" هي استراتيجية تداول الخيارات الثنائية التي يمكن أن تكون مربحة إذا تم تطبيقها بشكل صحيح. تتطلب هذه الاستراتيجية تحليلاً دقيقاً للسوق، وإدارة فعالة للمخاطر، وصبراً. من خلال فهم ميزات وعيوب هذه الاستراتيجية، واتباع النصائح المذكورة في هذا المقال، يمكنك زيادة فرصك في النجاح في تداول الخيارات الثنائية. تذكر أن التداول ينطوي على مخاطر، ومن المهم دائماً أن تتعلم وتطور مهاراتك قبل المخاطرة بأموال حقيقية.

روابط داخلية ذات صلة

فئة

(Category:Options_Strategies) ```

ابدأ التداول الآن

سجّل في IQ Option (الحد الأدنى للإيداع 10 دولار) افتح حساباً في Pocket Option (الحد الأدنى للإيداع 5 دولار)

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram الخاصة بنا @strategybin لتصلك: ✓ إشارات تداول يومية ✓ تحليلات استراتيجية حصرية ✓ تنبيهات اتجاهات السوق ✓ مواد تعليمية للمبتدئين