Giao dịch ngoại tuyến

Giao Dịch Ngoại Tuyến Trong Tùy Chọn Nhị Phân

Giao dịch ngoại tuyến (Out-of-the-Money – OTM) là một khái niệm quan trọng mà bất kỳ nhà giao dịch tùy chọn nhị phân nào cũng cần phải nắm vững. Nó liên quan đến việc lựa chọn các hợp đồng tùy chọn mà giá thực hiện (strike price) nằm ngoài phạm vi giá hiện tại của tài sản cơ sở. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện về giao dịch ngoại tuyến, bao gồm định nghĩa, các loại, lợi ích, rủi ro, chiến lược, và cách áp dụng nó trong thực tế.

Định Nghĩa Giao Dịch Ngoại Tuyến

Giao dịch ngoại tuyến xảy ra khi bạn mua hoặc bán một hợp đồng tùy chọn với giá thực hiện cao hơn (đối với quyền chọn mua) hoặc thấp hơn (đối với quyền chọn bán) so với giá thị trường hiện tại của tài sản cơ sở. Nói cách khác, hợp đồng sẽ chỉ có giá trị nếu giá tài sản cơ sở di chuyển đáng kể theo hướng có lợi cho giao dịch.

• **Quyền Chọn Mua Ngoại Tuyến (Out-of-the-Money Call Option):** Giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại. Nhà giao dịch kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ tăng lên trên giá thực hiện trước khi hết hạn để thu lợi nhuận.
• **Quyền Chọn Bán Ngoại Tuyến (Out-of-the-Money Put Option):** Giá thực hiện thấp hơn giá thị trường hiện tại. Nhà giao dịch kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ giảm xuống dưới giá thực hiện trước khi hết hạn để thu lợi nhuận.

Các Loại Giao Dịch Ngoại Tuyến

Có nhiều loại giao dịch ngoại tuyến khác nhau, tùy thuộc vào mức độ rủi ro và lợi nhuận mong muốn của nhà giao dịch:

• **Giao Dịch Ngoại Tuyến Sâu (Deep OTM):** Giá thực hiện cách xa đáng kể giá thị trường hiện tại. Mức độ rủi ro cao nhưng tiềm năng lợi nhuận cũng lớn hơn.
• **Giao Dịch Ngoại Tuyến Gần (Near OTM):** Giá thực hiện gần với giá thị trường hiện tại. Mức độ rủi ro thấp hơn so với giao dịch ngoại tuyến sâu, nhưng tiềm năng lợi nhuận cũng thấp hơn.
• **Giao Dịch Ngoại Tuyến Theo Xu Hướng (Trend Following OTM):** Sử dụng khi thị trường có xu hướng rõ ràng. Mua quyền chọn mua OTM khi thị trường tăng giá và quyền chọn bán OTM khi thị trường giảm giá.
• **Giao Dịch Ngoại Tuyến Ngược Xu Hướng (Counter-Trend OTM):** Sử dụng khi thị trường đi ngang hoặc có dấu hiệu đảo chiều. Mua quyền chọn bán OTM khi thị trường tăng giá và quyền chọn mua OTM khi thị trường giảm giá.

Ưu Điểm của Giao Dịch Ngoại Tuyến

• **Chi Phí Thấp:** Các tùy chọn ngoại tuyến thường có giá rẻ hơn so với các tùy chọn gần giá (at-the-money) hoặc trong giá (in-the-money), vì khả năng thực hiện thấp hơn.
• **Tiềm Năng Lợi Nhuận Cao:** Nếu giá tài sản cơ sở di chuyển mạnh theo hướng có lợi, lợi nhuận có thể rất lớn, vượt xa chi phí ban đầu.
• **Quản Lý Rủi Ro:** Mặc dù có rủi ro, giao dịch ngoại tuyến cho phép nhà giao dịch kiểm soát mức độ rủi ro bằng cách chọn giá thực hiện phù hợp.
• **Linh Hoạt:** Có thể sử dụng trong nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, tùy thuộc vào kỳ vọng của nhà giao dịch về thị trường.

Nhược Điểm của Giao Dịch Ngoại Tuyến

• **Khả Năng Thành Công Thấp:** Vì giá thực hiện nằm ngoài phạm vi giá hiện tại, khả năng hợp đồng được thực hiện là thấp hơn so với các tùy chọn khác.
• **Yêu Cầu Dự Đoán Chính Xác:** Để kiếm lợi nhuận, nhà giao dịch cần dự đoán chính xác hướng và mức độ di chuyển của giá tài sản cơ sở.
• **Mất Toàn Bộ Vốn Đầu Tư:** Nếu giá tài sản cơ sở không di chuyển theo hướng có lợi, nhà giao dịch có thể mất toàn bộ số tiền đã đầu tư vào hợp đồng tùy chọn.
• **Ảnh Hưởng của Thời Gian (Time Decay):** Giá trị của các tùy chọn giảm dần theo thời gian, đặc biệt là các tùy chọn ngoại tuyến. Time Decay là một yếu tố quan trọng cần xem xét.

Chiến Lược Giao Dịch Ngoại Tuyến

Dưới đây là một số chiến lược giao dịch ngoại tuyến phổ biến:

1. **Long Call OTM:** Mua quyền chọn mua ngoại tuyến khi bạn kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ tăng. Chiến lược này phù hợp khi bạn tin rằng thị trường sẽ tăng mạnh. 2. **Long Put OTM:** Mua quyền chọn bán ngoại tuyến khi bạn kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ giảm. Chiến lược này phù hợp khi bạn tin rằng thị trường sẽ giảm mạnh. 3. **Straddle OTM:** Mua đồng thời một quyền chọn mua và một quyền chọn bán ngoại tuyến với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn. Chiến lược này phù hợp khi bạn kỳ vọng giá tài sản cơ sở sẽ biến động mạnh, nhưng không chắc chắn về hướng biến động. 4. **Strangle OTM:** Mua đồng thời một quyền chọn mua và một quyền chọn bán ngoại tuyến với các giá thực hiện khác nhau (quyền chọn mua có giá thực hiện cao hơn và quyền chọn bán có giá thực hiện thấp hơn) và cùng ngày hết hạn. Chiến lược này tương tự như Straddle, nhưng chi phí thấp hơn và yêu cầu biến động lớn hơn để có lợi nhuận.

Phân Tích Kỹ Thuật và Giao Dịch Ngoại Tuyến

Phân tích kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong việc xác định các cơ hội giao dịch ngoại tuyến. Dưới đây là một số công cụ và chỉ báo kỹ thuật hữu ích:

• **Đường Xu Hướng (Trend Lines):** Xác định xu hướng của giá và các điểm hỗ trợ/kháng cự tiềm năng.
• **Mức Hỗ Trợ và Kháng Cự (Support and Resistance Levels):** Xác định các mức giá mà tại đó giá có xu hướng dừng lại hoặc đảo chiều.
• **Chỉ Báo Trung Bình Động (Moving Averages):** Giúp làm mịn dữ liệu giá và xác định xu hướng.
• **Chỉ Báo RSI (Relative Strength Index):** Đo lường tốc độ và sự thay đổi của biến động giá.
• **Chỉ Báo MACD (Moving Average Convergence Divergence):** Xác định các tín hiệu mua và bán dựa trên mối quan hệ giữa hai đường trung bình động.
• **Mô Hình Nến Nhật (Candlestick Patterns):** Cung cấp thông tin về tâm lý thị trường và các tín hiệu đảo chiều tiềm năng.
• **Fibonacci Retracements:** Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng dựa trên tỷ lệ Fibonacci.

Phân Tích Khối Lượng và Giao Dịch Ngoại Tuyến

Phân tích khối lượng cũng rất quan trọng để xác nhận các tín hiệu từ phân tích kỹ thuật. Dưới đây là một số công cụ và chỉ báo khối lượng hữu ích:

• **Khối Lượng Giao Dịch (Trading Volume):** Cho biết mức độ hoạt động của thị trường. Khối lượng tăng thường xác nhận xu hướng hiện tại.
• **On Balance Volume (OBV):** Đo lường sự tích lũy hoặc phân phối của tài sản dựa trên khối lượng giao dịch.
• **Chỉ Báo Chaikin Money Flow (CMF):** Xác định dòng tiền vào và ra khỏi thị trườn

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu