Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED)

1. 1. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED)

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve System), thường được gọi tắt là FED, là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Nó đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc định hình nền kinh tế Mỹ và có ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch tùy chọn nhị phân. Hiểu rõ về FED và các chính sách của nó là điều cần thiết để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt. Bài viết này sẽ cung cấp một cái nhìn toàn diện về FED, bao gồm lịch sử, cấu trúc, chức năng, các công cụ chính sách và tác động của nó đến thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường forex và tùy chọn nhị phân.

Lịch sử hình thành

Trước khi FED ra đời, hệ thống ngân hàng Mỹ trải qua nhiều cuộc khủng hoảng tài chính, thường do thiếu sự ổn định và kiểm soát tập trung. Cuộc khủng hoảng Ngân hàng năm 1907 là chất xúc tác chính dẫn đến việc thành lập FED vào năm 1913. Đạo luật Ngân hàng Liên bang (Federal Reserve Act) đã được thông qua, nhằm mục đích tạo ra một hệ thống tiền tệ linh hoạt hơn, cung cấp một nguồn cung cấp tiền tệ ổn định và hoạt động như một “người cho vay cuối cùng” cho các ngân hàng thương mại. Mục tiêu chính là giảm thiểu rủi ro khủng hoảng tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững.

Cấu trúc của FED

FED không phải là một ngân hàng duy nhất mà là một hệ thống phức tạp bao gồm nhiều thành phần:

• **Hội đồng Thống đốc (Board of Governors):** Đây là cơ quan quản lý trung tâm của FED, bao gồm bảy thành viên được Tổng thống Hoa Kỳ bổ nhiệm và được Thượng viện phê chuẩn. Họ chịu trách nhiệm giám sát và điều hành hệ thống FED.
• **Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Federal Reserve Banks):** Có 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực, mỗi ngân hàng phục vụ một khu vực địa lý cụ thể của Hoa Kỳ. Chúng đóng vai trò là ngân hàng của các ngân hàng thương mại, cung cấp các dịch vụ như thanh toán bù trừ, cho vay và giám sát ngân hàng.
• **Uỷ ban Thị trường Mở Liên bang (Federal Open Market Committee - FOMC):** Đây là cơ quan hoạch định chính sách tiền tệ của FED. FOMC bao gồm bảy thành viên Hội đồng Thống đốc và năm chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực. FOMC họp định kỳ (khoảng tám lần một năm) để quyết định về lãi suất và các chính sách tiền tệ khác.
• **Các Ngân hàng Thành viên (Member Banks):** Đây là các ngân hàng thương mại quốc gia và tiểu bang đã đăng ký với hệ thống FED.

Chức năng chính của FED

FED thực hiện nhiều chức năng quan trọng để duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế:

• **Kiểm soát chính sách tiền tệ:** Đây là chức năng quan trọng nhất của FED. Thông qua các công cụ như lãi suất, dự trữ bắt buộc và nghiệp vụ thị trường mở, FED điều chỉnh lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế để kiểm soát lạm phát và thúc đẩy việc làm.
• **Giám sát và điều tiết hệ thống ngân hàng:** FED giám sát và điều tiết các ngân hàng thương mại để đảm bảo sự an toàn và ổn định của hệ thống tài chính.
• **Cung cấp dịch vụ tài chính:** FED cung cấp các dịch vụ tài chính cho các ngân hàng thương mại và chính phủ, bao gồm thanh toán bù trừ, quản lý tài khoản và phát hành tiền tệ.
• **Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính:** FED đóng vai trò là “người cho vay cuối cùng”, cung cấp thanh khoản cho các ngân hàng thương mại trong thời kỳ khủng hoảng tài chính để ngăn chặn sự sụp đổ của hệ thống.

Các công cụ chính sách tiền tệ của FED

FED sử dụng nhiều công cụ để thực hiện chính sách tiền tệ của mình:

• **Lãi suất chiết khấu (Discount Rate):** Đây là lãi suất mà FED tính cho các ngân hàng thương mại khi vay tiền trực tiếp từ FED.
• **Dự trữ bắt buộc (Reserve Requirements):** Đây là tỷ lệ phần trăm tiền gửi mà các ngân hàng thương mại phải giữ lại dưới dạng dự trữ tại FED.
• **Nghiệp vụ thị trường mở (Open Market Operations):** Đây là việc mua và bán trái phiếu chính phủ của FED trên thị trường mở để điều chỉnh lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế. Đây là công cụ được sử dụng phổ biến nhất.
• **Lãi suất quỹ liên bang (Federal Funds Rate):** Đây là lãi suất mà các ngân hàng thương mại cho nhau vay mượn tiền qua đêm. FED không trực tiếp kiểm soát lãi suất này, nhưng FOMC đặt ra một phạm vi mục tiêu và sử dụng nghiệp vụ thị trường mở để hướng lãi suất quỹ liên bang về phạm vi mục tiêu đó.
• **Lãi suất trên dự trữ vượt mức (Interest on Reserve Balances - IORB):** FED trả lãi cho các ngân hàng thương mại trên số tiền dự trữ vượt mức họ giữ tại FED. Điều này khuyến khích các ngân hàng giữ nhiều dự trữ hơn, giúp FED kiểm soát lượng tiền lưu thông.
• **Nới lỏng định lượng (Quantitative Easing - QE):** Đây là một chính sách tiền tệ phi truyền thống mà FED sử dụng khi lãi suất đã ở mức gần bằng không. QE bao gồm việc FED mua vào các tài sản tài chính khác nhau, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, để bơm tiền vào nền kinh tế.

Tác động của FED đến thị trường tài chính và tùy chọn nhị phân

Các quyết định của FED có tác động lớn đến thị trường tài chính, bao gồm thị trường cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và tùy chọn nhị phân.

• **Lãi suất:** Khi FED tăng lãi suất, điều này thường dẫn đến việc tăng chi phí vay, làm chậm tăng trưởng kinh tế và có thể làm giảm giá cổ phiếu và trái phiếu. Ngược lại, khi FED giảm lãi suất, điều này làm giảm chi phí vay, kích thích tăng trưởng kinh tế và có thể làm tăng giá cổ phiếu và trái phiếu.
• **Lạm phát:** FED có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát. Khi lạm phát tăng cao, FED có thể tăng lãi suất để làm chậm nền kinh tế và giảm lạm phát.
• **Tỷ giá hối đoái:** Các quyết định của FED có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng đô la Mỹ. Khi FED tăng lãi suất, điều này có thể làm tăng giá trị của đồng đô la Mỹ.
• **Thị trường tùy chọn nhị phân:** Các nhà giao dịch tùy chọn nhị phân cần theo dõi chặt chẽ các quyết định của FED vì chúng có thể tạo ra biến động lớn trên thị trường. Ví dụ, nếu FED tuyên bố tăng lãi suất, điều này có thể dẫn đến việc giá cổ phiếu giảm, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch put option (đặt cược giá sẽ giảm). Ngược lại, nếu FED tuyên bố giảm lãi suất, điều này có thể dẫn đến việc giá cổ phiếu tăng, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch call option (đặt cược giá sẽ tăng).

Các chiến lược giao dịch tùy chọn nhị phân liên quan đến FED

• **Giao dịch tin tức:** Giao dịch dựa trên các thông báo và dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố bởi FED. Ví dụ: sau khi công bố biên bản cuộc họp FOMC, thị trường thường có những phản ứng mạnh mẽ.
• **Phân tích kỹ thuật:** Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động, RSI, MACD để xác định các điểm vào và ra tiềm năng dựa trên biến động thị trường do FED gây ra.
• **Phân tích cơ bản:** Phân tích các yếu tố cơ bản của nền kinh tế, chẳng hạn như tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát, để dự đoán các quyết định của FED.
• **Phân tích khối lượng:** Sử dụng khối lượng giao dịch để xác nhận các tín hiệu giao dịch và đánh giá sức mạnh của xu hướng thị trường.
• **Chiến lược Breakout:** Chờ đợi các mức kháng cự hoặc hỗ trợ bị phá vỡ sau các thông báo của FED.
• **Chiến lược Range Trading:** Giao dịch trong một phạm vi giá nhất định khi thị trường dao động sau các quyết định của FED.
• **Chiến lược Scalping:** Thực hiện nhiều giao dịch nhỏ trong thời gian ngắn để tận dụng các biến động nhỏ của thị trường.
• **Sử dụng Bollinger Bands để xác định mức độ biến động và các điểm quá mua/quá bán.**
• **Kết hợp Fibonacci Retracement với các quyết định của FED để dự đoán các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng.**
• **Áp dụng chiến lược Ichimoku Cloud để xác định xu hướng và các điểm vào/ra giao dịch.**
• **Sử dụng Elliott Wave Theory để dự đoán các mô hình sóng và các điểm đảo chiều tiềm năng.**
• **Phân tích Price Action để hiểu hành vi giá và đưa ra quyết định giao dịch.**
• **Sử dụng Candlestick Patterns để nhận diện các tín hiệu đảo chiều và tiếp diễn xu hướng.**
• **Theo dõi Index of Consumer Sentiment để đánh giá tâm lý thị trường và tác động của các chính sách của FED.**

Các nguồn thông tin về FED

• Trang web chính thức của FED: [[1]]
• Biên bản cuộc họp FOMC: [[2]]
• Các bài phát biểu của các quan chức FED: [[3]]
• Tin tức tài chính: Reuters, Bloomberg, CNBC, Financial Times

Kết luận

FED là một tổ chức quan trọng có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế Mỹ và thị trường tài chính toàn cầu. Hiểu rõ về cấu trúc, chức năng và các công cụ chính sách của FED là điều cần thiết cho bất kỳ nhà giao dịch nào, đặc biệt là các nhà giao dịch tùy chọn nhị phân. Bằng cách theo dõi chặt chẽ các quyết định của FED và sử dụng các chiến lược giao dịch phù hợp, bạn có thể tăng cơ hội thành công trên thị trường tài chính.

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu