Put

1. 1. Quyền Chọn Put trong Giao Dịch Tùy Chọn Nhị Phân

Chào mừng bạn đến với thế giới giao dịch tùy chọn nhị phân. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào một trong hai loại quyền chọn cơ bản nhất: Quyền Chọn Put (Put Option). Đây là một khái niệm quan trọng mà bất kỳ nhà giao dịch nào, đặc biệt là người mới bắt đầu, đều cần phải nắm vững. Chúng ta sẽ khám phá định nghĩa, cách hoạt động, các yếu tố ảnh hưởng, cách giao dịch quyền chọn Put, các chiến lược phổ biến và quản lý rủi ro liên quan.

1. 1. 1. 1. Quyền Chọn Put là gì?

Quyền Chọn Put là một hợp đồng cho người mua quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) bán một tài sản cơ sở (ví dụ: cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số) với một mức giá xác định trước (gọi là giá thực hiện) vào hoặc trước một ngày cụ thể (ngày đáo hạn).

• • Hiểu rõ các thành phần:**

• **Tài sản cơ sở:** Đây là tài sản mà quyền chọn Put liên quan đến. Ví dụ: cổ phiếu Apple (AAPL), vàng, dầu thô, hoặc chỉ số S&P 500.
• **Giá thực hiện (Strike Price):** Đây là mức giá mà người mua quyền chọn Put có thể bán tài sản cơ sở.
• **Ngày đáo hạn (Expiration Date):** Đây là ngày cuối cùng mà quyền chọn Put còn hiệu lực. Sau ngày này, quyền chọn sẽ hết hạn và không còn giá trị.
• **Phí quyền chọn (Premium):** Đây là số tiền mà người mua quyền chọn phải trả cho người bán quyền chọn để có được quyền này. Phí quyền chọn được xác định bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả thời gian đến ngày đáo hạn, độ biến động của tài sản cơ sở và giá thực hiện.

1. 1. 1. 2. Cách Quyền Chọn Put Hoạt Động

Quyền chọn Put được sử dụng khi nhà giao dịch dự đoán rằng giá của tài sản cơ sở sẽ giảm. Hãy xem xét một ví dụ:

Giả sử bạn tin rằng giá cổ phiếu XYZ hiện đang giao dịch ở mức $50 sẽ giảm trong tuần tới. Bạn có thể mua một quyền chọn Put với các điều khoản sau:

• **Tài sản cơ sở:** Cổ phiếu XYZ
• **Giá thực hiện:** $48
• **Ngày đáo hạn:** 7 ngày
• **Phí quyền chọn:** $2/cổ phiếu

Nếu giá cổ phiếu XYZ giảm xuống dưới $48 vào ngày đáo hạn, bạn có thể thực hiện quyền chọn của mình và bán cổ phiếu XYZ với giá $48, mặc dù giá thị trường thấp hơn. Lợi nhuận của bạn sẽ là:

$48 (Giá thực hiện) - $50 (Giá mua ban đầu) - $2 (Phí quyền chọn) = -$4/cổ phiếu.

Tuy nhiên, vì bạn chỉ trả $2 cho phí quyền chọn, lợi nhuận thực tế của bạn là -$4 + $2 = -$2/cổ phiếu. Bạn vẫn lỗ, nhưng ít hơn so với việc trực tiếp bán khống cổ phiếu XYZ.

Ngược lại, nếu giá cổ phiếu XYZ tăng hoặc giữ nguyên trên $48, quyền chọn Put của bạn sẽ hết hạn vô giá trị. Bạn sẽ mất $2 phí quyền chọn.

1. 1. 1. 3. Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Giá Quyền Chọn Put

Giá quyền chọn Put bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm:

• **Giá tài sản cơ sở:** Mối quan hệ giữa giá tài sản cơ sở và giá quyền chọn Put là ngược chiều. Khi giá tài sản cơ sở giảm, giá quyền chọn Put thường tăng và ngược lại.
• **Thời gian đến ngày đáo hạn:** Thời gian còn lại đến ngày đáo hạn càng dài, giá quyền chọn Put càng cao, vì có nhiều thời gian hơn để giá tài sản cơ sở giảm.
• **Độ biến động (Volatility):** Độ biến động của tài sản cơ sở càng cao, giá quyền chọn Put càng cao, vì có nhiều khả năng giá sẽ biến động mạnh theo chiều hướng bất lợi cho người bán quyền chọn. Xem thêm về độ biến động ngụ ý.
• **Lãi suất:** Lãi suất có ảnh hưởng nhỏ đến giá quyền chọn Put, nhưng thường không đáng kể.
• **Cổ tức (nếu có):** Đối với các quyền chọn liên quan đến cổ phiếu trả cổ tức, cổ tức có thể làm giảm giá quyền chọn Put.

1. 1. 1. 4. Cách Giao Dịch Quyền Chọn Put trong Tùy Chọn Nhị Phân

Trong giao dịch tùy chọn nhị phân, việc giao dịch quyền chọn Put trở nên đơn giản hơn so với giao dịch quyền chọn truyền thống. Bạn không mua hoặc bán quyền chọn mà chỉ dự đoán xem giá của tài sản cơ sở sẽ tăng hay giảm trong một khoảng thời gian nhất định.

• **Chọn tài sản cơ sở:** Chọn tài sản mà bạn có kiến thức và hiểu biết về.
• **Chọn thời gian đáo hạn:** Chọn thời gian đáo hạn phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn. Thời gian đáo hạn ngắn hơn thường có rủi ro cao hơn nhưng cũng có tiềm năng lợi nhuận cao hơn.
• **Chọn giá thực hiện (Strike Price):** Chọn giá thực hiện dựa trên phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.
• **Đầu tư:** Đầu tư một số tiền nhất định vào giao dịch.
• **Chờ kết quả:** Chờ đến ngày đáo hạn và xem dự đoán của bạn có đúng hay không.

Nếu dự đoán của bạn đúng (giá tài sản cơ sở giảm xuống dưới giá thực hiện), bạn sẽ nhận được lợi nhuận. Nếu dự đoán của bạn sai (giá tài sản cơ sở tăng lên trên giá thực hiện), bạn sẽ mất số tiền đầu tư.

1. 1. 1. 5. Các Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn Put

Có nhiều chiến lược giao dịch quyền chọn Put khác nhau, tùy thuộc vào mức độ rủi ro và lợi nhuận mong muốn của bạn. Dưới đây là một số chiến lược phổ biến:

• **Mua Put đơn lẻ:** Đây là chiến lược đơn giản nhất, phù hợp cho người mới bắt đầu. Bạn mua một quyền chọn Put khi bạn dự đoán giá tài sản cơ sở sẽ giảm.
• **Bán Put:** Chiến lược này được sử dụng khi bạn dự đoán giá tài sản cơ sở sẽ tăng hoặc giữ nguyên. Bạn bán một quyền chọn Put và nhận phí quyền chọn.
• **Put Spread:** Chiến lược này bao gồm việc mua một quyền chọn Put với giá thực hiện thấp hơn và bán một quyền chọn Put với giá thực hiện cao hơn.
• **Iron Condor:** Một chiến lược phức tạp hơn, kết hợp cả mua và bán quyền chọn Put và Call.

Để tìm hiểu thêm về các chiến lược giao dịch nâng cao, hãy tham khảo các nguồn tài liệu về chiến lược giao dịch quyền chọn.

1. 1. 1. 6. Quản Lý Rủi Ro Khi Giao Dịch Quyền Chọn Put

Giao dịch quyền chọn Put có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Dưới đây là một số lời khuyên về quản lý rủi ro:

• **Đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể mất:** Giao dịch tùy chọn nhị phân có rủi ro cao, vì vậy hãy chỉ đầu tư một phần nhỏ trong tổng số vốn của bạn.
• **Sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop-Loss Order):** Lệnh dừng lỗ sẽ tự động đóng giao dịch của bạn khi giá đạt đến một mức nhất định, giúp hạn chế khoản lỗ của bạn.
• **Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn:** Đừng chỉ tập trung vào một tài sản cơ sở. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn sẽ giúp giảm thiểu rủi ro.
• **Nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi giao dịch:** Tìm hiểu về tài sản cơ sở, các yếu tố ảnh hưởng đến giá của nó và các chiến lược giao dịch phù hợp.
• **Kiểm soát cảm xúc:** Đừng để cảm xúc chi phối quyết định giao dịch của bạn.

1. 1. 1. 7. Phân Tích Kỹ Thuật và Phân Tích Khối Lượng cho Quyền Chọn Put

Việc sử dụng phân tích kỹ thuật và phân tích khối lượng có thể giúp bạn đưa ra các quyết định giao dịch quyền chọn Put sáng suốt hơn.

• **Phân tích kỹ thuật:** Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động (đường trung bình động, MACD, RSI, Bollinger Bands) để xác định xu hướng và các mức hỗ trợ/kháng cự.
• **Phân tích khối lượng:** Khối lượng giao dịch có thể xác nhận xu hướng và cho biết sức mạnh của nó. Sự tăng đột biến về khối lượng thường đi kèm với sự thay đổi xu hướng. Xem thêm về Khối lượng giao dịch trên chỉ báo.

1. 1. 1. 8. Các Nguồn Tài Nguyên Hữu Ích

Để nâng cao kiến thức của bạn về quyền chọn Put và giao dịch tùy chọn nhị phân, hãy tham khảo các nguồn tài nguyên sau:

• Investopedia: Một trang web cung cấp thông tin tài chính toàn diện.
• Babypips: Một trang web dành cho người mới bắt đầu học về giao dịch ngoại hối và các thị trường tài chính khác.
• TradingView: Một nền tảng biểu đồ và mạng xã hội dành cho các nhà giao dịch.
• Chỉ báo kỹ thuật: Tìm hiểu về các công cụ phân tích kỹ thuật.
• Quản lý rủi ro: Nâng cao kỹ năng quản lý rủi ro của bạn.
• Phân tích cơ bản: Hiểu cách phân tích các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá tài sản.
• Giao dịch theo xu hướng: Tìm hiểu về các chiến lược giao dịch theo xu hướng.
• Giao dịch phá vỡ: Tìm hiểu về các chiến lược giao dịch khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ/kháng cự.
• Phân tích sóng Elliott: Một phương pháp phân tích thị trường dựa trên các mô hình sóng.
• Lý thuyết Dow: Một lý thuyết về giao dịch dựa trên các chỉ số thị trường.
• Fibonacci Retracements: Sử dụng các mức Fibonacci để xác định các mức hỗ trợ/kháng cự tiềm năng.
• Ichimoku Cloud: Một chỉ báo kỹ thuật phức tạp cung cấp thông tin về xu hướng, hỗ trợ/kháng cự và động lực.
• Pattern Recognition: Nhận diện các mô hình giá phổ biến.
• Tâm lý giao dịch: Hiểu cách tâm lý ảnh hưởng đến quyết định giao dịch của bạn.
• Tin tức tài chính: Luôn cập nhật tin tức tài chính mới nhất.

1. 1. 1. 9. Kết Luận

Quyền Chọn Put là một công cụ mạnh mẽ có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ việc dự đoán sự sụt giảm giá của tài sản cơ sở. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rõ cách hoạt động của nó, các yếu tố ảnh hưởng đến giá của nó và cách quản lý rủi ro liên quan. Bằng cách nghiên cứu kỹ lưỡng và thực hành, bạn có thể tăng cơ hội thành công trong giao dịch quyền chọn Put.

Bắt đầu giao dịch ngay

Đăng ký tại IQ Option (Tiền gửi tối thiểu $10) Mở tài khoản tại Pocket Option (Tiền gửi tối thiểu $5)

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram của chúng tôi @strategybin để nhận: ✓ Tín hiệu giao dịch hàng ngày ✓ Phân tích chiến lược độc quyền ✓ Cảnh báo xu hướng thị trường ✓ Tài liệu giáo dục cho người mới bắt đầu