VIX
- VIX ดัชนีความผันผวน: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่น
VIX หรือ CBOE Volatility Index เป็นดัชนีที่วัดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะเวลา 30 วันข้างหน้า โดยมักถูกเรียกว่า “มาตรวัดความกลัว” (fear gauge) เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นตกต่ำและต่ำลงเมื่อตลาดมีเสถียรภาพ บทความนี้จะอธิบาย VIX อย่างละเอียดสำหรับเทรดเดอร์ ไบนารี่ออปชั่น โดยครอบคลุมถึงวิธีการทำงาน ความสำคัญ การใช้งาน และกลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้อง
VIX คืออะไร?
VIX ไม่ได้คำนวณจากราคาหุ้นโดยตรง แต่คำนวณจากราคาของ ออปชั่น S&P 500 (SPX) ทั้งแบบ Call และ Put ที่มีวันหมดอายุใกล้เคียงกัน โดย CBOE (Chicago Board Options Exchange) เป็นผู้เผยแพร่อย่างเป็นทางการ VIX แสดงถึงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังของ S&P 500 ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า โดยปรับให้เป็นระยะเวลา 30 วัน กล่าวคือ หาก VIX อยู่ที่ 20% หมายความว่าตลาดคาดหวังว่า S&P 500 จะขึ้นหรือลงประมาณ 20% ในช่วง 30 วันข้างหน้า
การคำนวณ VIX
การคำนวณ VIX ค่อนข้างซับซ้อนและเกี่ยวข้องกับหลายขั้นตอน โดยสรุปได้ดังนี้:
1. **การเลือกออปชั่น:** เลือกออปชั่น SPX ที่มีวันหมดอายุใกล้เคียงกัน (โดยปกติคือ 30 วัน) และมีราคา Strike ราคาที่หลากหลาย 2. **การคำนวณราคาออปชั่น:** คำนวณราคาของออปชั่นแต่ละตัวโดยใช้สูตร Black-Scholes model ซึ่งเป็นสูตรทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในการประเมินมูลค่าของออปชั่น 3. **การถ่วงน้ำหนัก:** ถ่วงน้ำหนักราคาออปชั่นแต่ละตัวตามมูลค่า Open Interest (ปริมาณออปชั่นที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิ์) 4. **การคำนวณ Variance:** คำนวณ Variance จากราคาออปชั่นที่ถ่วงน้ำหนักแล้ว 5. **การแปลงเป็น VIX:** แปลง Variance เป็น VIX โดยใช้สูตรเฉพาะที่ CBOE กำหนด
ถึงแม้การคำนวณจะซับซ้อน แต่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่จำเป็นต้องเข้าใจรายละเอียดทั้งหมด เพียงแค่ทราบว่า VIX สะท้อนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนก็เพียงพอแล้ว
ความสำคัญของ VIX สำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่น
VIX มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นด้วยเหตุผลหลายประการ:
- **การวัดความเสี่ยง:** VIX เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงที่สำคัญในตลาดหุ้น หาก VIX สูงขึ้น แสดงว่าตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้น และโอกาสที่ราคาจะผันผวนอย่างรุนแรงก็สูงขึ้น
- **การคาดการณ์ทิศทางตลาด:** VIX สามารถใช้เพื่อคาดการณ์ทิศทางของตลาดหุ้นได้ โดยทั่วไปแล้ว VIX ที่สูงขึ้นมักจะมาพร้อมกับการปรับตัวลงของตลาดหุ้น และ VIX ที่ต่ำลงมักจะมาพร้อมกับการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้ไม่ได้เป็นไปตามกฎเสมอไป
- **การกำหนดขนาด Position:** VIX สามารถช่วยเทรดเดอร์ในการกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมได้ หาก VIX สูง เทรดเดอร์อาจต้องการลดขนาด Position เพื่อลดความเสี่ยง
- **การเลือกสินทรัพย์อ้างอิง:** VIX สามารถช่วยเทรดเดอร์ในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่เหมาะสมสำหรับการเทรดไบนารี่ออปชั่นได้ หาก VIX สูงขึ้น เทรดเดอร์อาจพิจารณาเทรดสินทรัพย์ที่มีความผันผวนต่ำ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงิน
- **การทำความเข้าใจ Sentiment ตลาด:** VIX สะท้อนถึงความรู้สึกของนักลงทุน หาก VIX สูง แสดงว่านักลงทุนมีความกังวลและกลัวความเสี่ยง
ความสัมพันธ์ระหว่าง VIX และตลาดหุ้น
โดยทั่วไป VIX มีความสัมพันธ์แบบผกผันกับตลาดหุ้น S&P 500 นั่นหมายความว่าเมื่อตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น VIX มักจะปรับตัวลง และเมื่อตลาดหุ้นปรับตัวลง VIX มักจะปรับตัวขึ้น ความสัมพันธ์นี้เกิดขึ้นเนื่องจาก:
- **Demand สำหรับ Put Options:** เมื่อนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับตลาดหุ้น พวกเขาจะซื้อ Put Options (สิทธิในการขาย) เพื่อป้องกันความเสี่ยง การเพิ่มขึ้นของ Demand สำหรับ Put Options จะทำให้ราคาของ Put Options สูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ VIX สูงขึ้น
- **Fear and Panic:** ในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำ นักลงทุนมักจะเกิดความกลัวและ Panic Selling ซึ่งจะทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น และส่งผลให้ VIX สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ระหว่าง VIX และตลาดหุ้นไม่ได้เป็นไปตามกฎเสมอไป ในบางครั้ง VIX อาจปรับตัวขึ้นแม้ว่าตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้น หรือปรับตัวลงแม้ว่าตลาดหุ้นจะปรับตัวลง ปัจจัยอื่นๆ เช่น เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ การเมือง หรือข่าวสารสำคัญอื่นๆ อาจส่งผลกระทบต่อ VIX ได้
การเทรด VIX ด้วยไบนารี่ออปชั่น
เทรดเดอร์สามารถเทรด VIX ผ่านไบนารี่ออปชั่นได้หลายวิธี:
- **VIX Futures:** เทรดไบนารี่ออปชั่นบน VIX Futures ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับ VIX
- **VIX ETFs:** เทรดไบนารี่ออปชั่นบน Exchange Traded Funds (ETFs) ที่ติดตาม VIX เช่น iPath VXX Short-Term Futures ETN
- **Binary Options บนดัชนีหุ้น:** เทรดไบนารี่ออปชั่นบนดัชนีหุ้น เช่น S&P 500 โดยใช้ VIX เป็นตัวช่วยในการวิเคราะห์
กลยุทธ์การเทรด VIX ด้วยไบนารี่ออปชั่น
มีกลยุทธ์การเทรด VIX ด้วยไบนารี่ออปชั่นมากมาย ตัวอย่างเช่น:
1. **Mean Reversion:** กลยุทธ์นี้อาศัยแนวคิดที่ว่า VIX มักจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาว เมื่อ VIX สูงเกินค่าเฉลี่ย เทรดเดอร์อาจเปิด Position Short (ขาย) โดยคาดหวังว่า VIX จะลดลง และเมื่อ VIX ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย เทรดเดอร์อาจเปิด Position Long (ซื้อ) โดยคาดหวังว่า VIX จะเพิ่มขึ้น กลยุทธ์นี้เหมาะกับการใช้ร่วมกับ Bollinger Bands 2. **Breakout Trading:** กลยุทธ์นี้อาศัยการ Breakout ของ VIX จากช่วงการเทรด (Trading Range) เมื่อ VIX Breakout เหนือแนวต้าน เทรดเดอร์อาจเปิด Position Long และเมื่อ VIX Breakout ใต้แนวรับ เทรดเดอร์อาจเปิด Position Short 3. **Correlation Trading:** กลยุทธ์นี้อาศัยความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่าง VIX และตลาดหุ้น เมื่อตลาดหุ้นปรับตัวลง เทรดเดอร์อาจเปิด Position Long บน VIX และเมื่อตลาดหุ้นปรับตัวขึ้น เทรดเดอร์อาจเปิด Position Short บน VIX กลยุทธ์นี้เหมาะกับการใช้ร่วมกับ Fibonacci Retracement 4. **News Trading:** กลยุทธ์นี้อาศัยการตอบสนองของ VIX ต่อข่าวสารสำคัญ เช่น ข่าวการจ้างงาน ข่าวอัตราดอกเบี้ย หรือข่าวการประชุมธนาคารกลาง เมื่อมีข่าวที่ส่งผลกระทบต่อตลาด เทรดเดอร์อาจเปิด Position ตามทิศทางที่คาดหวัง 5. **Volatility Spike Trading:** กลยุทธ์นี้อาศัยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ VIX (Volatility Spike) ซึ่งมักจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง เมื่อเกิด Volatility Spike เทรดเดอร์อาจเปิด Position Long บน VIX โดยคาดหวังว่า VIX จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป กลยุทธ์นี้เหมาะกับการใช้ร่วมกับ RSI (Relative Strength Index)
ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ใช้ในการวิเคราะห์ VIX
เทรดเดอร์สามารถใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวเพื่อวิเคราะห์ VIX ได้ เช่น:
- **Moving Averages:** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มของ VIX
- **Bollinger Bands:** ใช้เพื่อวัดความผันผวนของ VIX และระบุช่วงการเทรด
- **RSI (Relative Strength Index):** ใช้เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มของ VIX และระบุภาวะ Overbought หรือ Oversold
- **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ใช้เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มของ VIX
- **Fibonacci Retracement:** ใช้เพื่อระบุแนวรับและแนวต้านของ VIX
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย VIX
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย VIX สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระดับความสนใจของนักลงทุน
- **Volume Confirmation:** หาก VIX ปรับตัวขึ้นพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่ง
- **Volume Divergence:** หาก VIX ปรับตัวขึ้น แต่ปริมาณการซื้อขายลดลง แสดงว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจอ่อนแอและอาจมีการกลับตัว
- **High Volume Breakouts:** การ Breakout ของ VIX พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่สูงแสดงว่า Breakout มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จ
ข้อควรระวังในการเทรด VIX
- **ความผันผวนสูง:** VIX มีความผันผวนสูง ซึ่งหมายความว่าราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด
- **Correlation ไม่สมบูรณ์:** ความสัมพันธ์ระหว่าง VIX และตลาดหุ้นไม่ได้เป็นไปตามกฎเสมอไป
- **Contango และ Backwardation:** VIX Futures มักจะประสบกับ Contango (ราคา Futures สูงกว่าราคา Spot) หรือ Backwardation (ราคา Futures ต่ำกว่าราคา Spot) ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนจากการลงทุน
- **การจัดการความเสี่ยง:** เทรดเดอร์ควรใช้เทคนิคการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม เช่น การตั้ง Stop Loss และการกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสม
สรุป
VIX เป็นเครื่องมือที่มีคุณค่าสำหรับเทรดเดอร์ไบนารี่ออปชั่นในการวัดความเสี่ยง คาดการณ์ทิศทางตลาด และเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม การเทรด VIX มีความเสี่ยงสูง และเทรดเดอร์ควรใช้ความระมัดระวังและใช้เทคนิคการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมเสมอ การทำความเข้าใจ VIX อย่างละเอียดและการใช้กลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสมจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในตลาดไบนารี่ออปชั่น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การจัดการความเสี่ยง กลยุทธ์การเทรด Binary Options Strategies Candlestick Patterns Moving Average Convergence Divergence Relative Strength Index Bollinger Bands Fibonacci Retracement Support and Resistance Trend Lines Market Sentiment Trading Psychology Volatility Options Trading Futures Trading
| กลยุทธ์ | คำอธิบาย | ระดับความเสี่ยง |
|---|---|---|
| Mean Reversion | ซื้อเมื่อ VIX ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ขายเมื่อ VIX สูงกว่าค่าเฉลี่ย | ปานกลาง |
| Breakout Trading | ซื้อเมื่อ VIX Breakout เหนือแนวต้าน ขายเมื่อ VIX Breakout ใต้แนวรับ | สูง |
| Correlation Trading | ซื้อ VIX เมื่อตลาดหุ้นตก ขาย VIX เมื่อตลาดหุ้นขึ้น | ปานกลาง |
| News Trading | เทรดตามข่าวสารสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาด | สูง |
| Volatility Spike Trading | ซื้อ VIX เมื่อเกิด Volatility Spike | สูง |
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
