Butterfly Spread (Binary Options)
- Butterfly Spread (Binary Options)
บทนำ
ไบนารี่ออปชั่น เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ด้วยความเรียบง่ายในการทำความเข้าใจและศักยภาพในการทำกำไรที่สูง อย่างไรก็ตาม การทำกำไรอย่างสม่ำเสมอในตลาดไบนารี่ออปชั่นนั้น จำเป็นต้องมีกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งและมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาด หนึ่งในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนแต่มีประสิทธิภาพคือ Butterfly Spread บทความนี้จะนำเสนอภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับ Butterfly Spread ในบริบทของไบนารี่ออปชั่น เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่ต้องการทำความเข้าใจและนำกลยุทธ์นี้ไปใช้ในการซื้อขายจริง
Butterfly Spread คืออะไร?
Butterfly Spread เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการเปิดสถานะที่สามในสินทรัพย์เดียวกัน โดยมีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้ถูกออกแบบมาเพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์จะอยู่ในช่วงแคบๆ ณ วันหมดอายุของออปชั่น ในตลาดไบนารี่ออปชั่น Butterfly Spread มักจะถูกสร้างขึ้นโดยการซื้อออปชั่น Call สองรายการที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน และขายออปชั่น Call สองรายการที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกันอีกสองรายการ โดยราคาใช้สิทธิกลางจะตรงกับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์ หรือราคาที่คาดการณ์ว่าสินทรัพย์จะเคลื่อนที่ไป
องค์ประกอบของ Butterfly Spread
Butterfly Spread ประกอบด้วยองค์ประกอบหลักดังนี้:
- **Long Call Option 1:** ซื้อออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า
- **Short Call Option 2:** ขายออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าเล็กน้อย
- **Long Call Option 3:** ซื้อออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าเล็กน้อย
- **Short Call Option 4:** ขายออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิที่สูงกว่า
โดยปกติแล้ว ราคาใช้สิทธิที่สองและที่สามจะอยู่ใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์มากที่สุด ทำให้กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดการณ์ว่าราคาจะคงที่หรือมีการเคลื่อนไหวที่จำกัด
ทำไมต้องใช้ Butterfly Spread?
Butterfly Spread มีข้อดีหลายประการที่ทำให้เป็นที่นิยมในหมู่นักเทรดไบนารี่ออปชั่น:
- **ความเสี่ยงที่จำกัด:** ความเสี่ยงสูงสุดถูกจำกัดไว้ที่ต้นทุนสุทธิของการสร้างสเปรด (ค่าพรีเมียมที่จ่ายสำหรับออปชั่นที่ซื้อ ลบด้วยค่าพรีเมียมที่ได้รับจากการขายออปชั่น)
- **กำไรสูงสุดที่จำกัด:** กำไรสูงสุดจะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่ที่ราคาใช้สิทธิกลาง ณ วันหมดอายุ
- **เหมาะสำหรับตลาด Sideway:** กลยุทธ์นี้ทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่ไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน หรือตลาดที่คาดว่าจะเคลื่อนที่ในกรอบแคบๆ
- **ความยืดหยุ่น:** สามารถปรับแต่งได้โดยการเลือกราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เพื่อให้เหมาะสมกับความคาดหวังของนักเทรด
การสร้าง Butterfly Spread ในไบนารี่ออปชั่น
ในการสร้าง Butterfly Spread ในไบนารี่ออปชั่น คุณจะต้องดำเนินการดังนี้:
1. **เลือกสินทรัพย์:** เลือกสินทรัพย์ที่คุณมีความคุ้นเคยและคาดการณ์ว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ 2. **เลือกราคาใช้สิทธิ:** กำหนดราคาใช้สิทธิทั้งสี่รายการ โดยให้ราคาใช้สิทธิกลางใกล้เคียงกับราคาปัจจุบันของสินทรัพย์มากที่สุด 3. **ซื้อและขายออปชั่น:** ซื้อออปชั่น Call สองรายการที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าและสูงกว่า และขายออปชั่น Call สองรายการที่ราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าเล็กน้อยและสูงกว่าเล็กน้อย 4. **ติดตามและจัดการสถานะ:** ติดตามราคาของสินทรัพย์อย่างใกล้ชิด และปรับเปลี่ยนสถานะของคุณหากจำเป็น
ตัวอย่างเช่น:
สมมติว่าราคาปัจจุบันของทองคำอยู่ที่ 1,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ คุณอาจสร้าง Butterfly Spread ดังนี้:
- ซื้อออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิ 1,790 ดอลลาร์สหรัฐฯ
- ขายออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิ 1,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ
- ซื้อออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิ 1,810 ดอลลาร์สหรัฐฯ
- ขายออปชั่น Call ที่ราคาใช้สิทธิ 1,820 ดอลลาร์สหรัฐฯ
การคำนวณกำไรและขาดทุน
การคำนวณกำไรและขาดทุนของ Butterfly Spread ค่อนข้างซับซ้อนเล็กน้อย เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการพิจารณาค่าพรีเมียมที่จ่ายและได้รับสำหรับออปชั่นแต่ละรายการ อย่างไรก็ตาม หลักการพื้นฐานคือ:
- **กำไรสูงสุด:** จะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์อยู่ที่ราคาใช้สิทธิกลาง ณ วันหมดอายุ กำไรสูงสุดจะเท่ากับผลต่างระหว่างราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าและราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่า ลบด้วยต้นทุนสุทธิของการสร้างสเปรด
- **ขาดทุนสูงสุด:** จะเท่ากับต้นทุนสุทธิของการสร้างสเปรด
- **จุดคุ้มทุน:** มีสองจุดคุ้มทุน ซึ่งสามารถคำนวณได้โดยพิจารณาจากค่าพรีเมียมที่จ่ายและได้รับ
| Value | | ||||||||
| $1,790 | | $1,800 | | $1,810 | | $1,820 | | $20 | | $15 | | $5 | | $95 | | $5 | |
การจัดการความเสี่ยง
แม้ว่า Butterfly Spread จะมีความเสี่ยงที่จำกัด แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอยู่บ้าง นักเทรดควรใช้มาตรการจัดการความเสี่ยงต่อไปนี้:
- **กำหนดขนาดของสถานะ:** ไม่ควรเสี่ยงเงินทุนมากเกินไปในการซื้อขายแต่ละครั้ง
- **ตั้ง Stop-Loss Order:** แม้ว่า Butterfly Spread จะมีความเสี่ยงที่จำกัด แต่การตั้ง Stop-Loss Order สามารถช่วยป้องกันการขาดทุนที่เกินคาดได้
- **ติดตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ:** ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญสามารถส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์ได้ นักเทรดควรติดตามข่าวสารเหล่านี้อย่างใกล้ชิด
- **ใช้บัญชีทดลอง:** ก่อนที่จะเริ่มซื้อขายด้วยเงินจริง นักเทรดควรฝึกฝนกลยุทธ์นี้ในบัญชีทดลองก่อน
กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง
- **Straddle:** Straddle เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่น Call และ Put ที่ราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง
- **Strangle:** Strangle คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง แต่ต้องการลดต้นทุน
- **Iron Condor:** Iron Condor เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขายออปชั่น Call และ Put ที่ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะอยู่ในช่วงแคบๆ
- **Covered Call:** Covered Call เป็นกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการขายออปชั่น Call บนหุ้นที่คุณถืออยู่ เหมาะสำหรับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะคงที่หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน
การใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์พื้นฐาน สามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์ Butterfly Spread ได้
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** การใช้ Indicator เช่น Moving Average, RSI, และ MACD สามารถช่วยระบุแนวโน้มและสัญญาณการซื้อขาย
- **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน เช่น ข่าวเศรษฐกิจ และรายงานผลประกอบการของบริษัท สามารถช่วยประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย
การวิเคราะห์ ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยยืนยันแนวโน้มและสัญญาณการซื้อขายที่ระบุโดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานได้ ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นมักจะบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
สรุป
Butterfly Spread เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนแต่มีประสิทธิภาพในตลาดไบนารี่ออปชั่น ด้วยความเสี่ยงที่จำกัดและศักยภาพในการทำกำไรที่สูง กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักเทรดที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์จะอยู่ในช่วงแคบๆ อย่างไรก็ตาม การทำความเข้าใจองค์ประกอบ การคำนวณกำไรและขาดทุน และมาตรการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้ประสบความสำเร็จในการใช้กลยุทธ์นี้ การผสมผสานกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์พื้นฐาน และการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายจะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้อย่างมาก
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
