ดัชนีความผันผวน VIX (Volatility Index)

1. 1. ดัชนีความผันผวน VIX (Volatility Index)

ดัชนีความผันผวน VIX หรือที่รู้จักกันในชื่อ “ดัชนีความกลัว” (Fear Gauge) เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักเทรด ไบนารี่ออปชั่น และผู้ที่ลงทุนในตลาดหุ้น ดัชนีนี้วัดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตของดัชนี S&P 500 ในช่วง 30 วันข้างหน้า บทความนี้จะอธิบาย VIX อย่างละเอียดสำหรับผู้เริ่มต้น รวมถึงวิธีการคำนวณ ความสำคัญ การใช้งาน และกลยุทธ์การเทรดที่เกี่ยวข้อง

1. 1. 1. ความเป็นมาและประวัติของ VIX

VIX ถูกสร้างขึ้นโดย Chicago Board Options Exchange (CBOE) ในปี 1993 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนที่ได้มาตรฐานและสามารถเทรดได้ เดิมทีเรียกว่า Index Volatility Index (IVX) ต่อมาเปลี่ยนชื่อเป็น VIX ในปี 2003 VIX ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดหุ้น และกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารความเสี่ยง และการตัดสินใจลงทุน

1. 1. 1. การคำนวณดัชนี VIX

การคำนวณ VIX ค่อนข้างซับซ้อน แต่หลักการพื้นฐานคือการวัดราคาของ ออปชั่น ในตลาดที่เกี่ยวข้องกับดัชนี S&P 500 โดยเฉพาะออปชั่นที่มีวันหมดอายุใกล้เคียง 30 วัน VIX คำนวณจากออปชั่น call และ put ที่มีราคาใช้สิทธิ (strike price) ต่างๆ กัน โดยใช้สูตรที่คำนึงถึงราคาปัจจุบันของ S&P 500 อัตราดอกเบี้ย และเวลาจนถึงวันหมดอายุของออปชั่น

สูตรการคำนวณ VIX ค่อนข้างซับซ้อนและเกี่ยวข้องกับการคำนวณ variance swap rate ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่นักลงทุนจะได้รับจากการแลกเปลี่ยนความผันผวนในอนาคตกับอัตราดอกเบี้ยคงที่

ถึงแม้การคำนวณจะซับซ้อน แต่สิ่งสำคัญที่นักเทรดต้องเข้าใจคือ VIX ไม่ได้วัดความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง แต่เป็นความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

1. 1. 1. การตีความค่า VIX

ค่า VIX โดยทั่วไปจะถูกตีความดังนี้:

• **VIX ต่ำ (ต่ำกว่า 20):** บ่งบอกถึงความคาดหวังว่าตลาดจะมีความผันผวนต่ำ ซึ่งมักจะเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะกระทิง (Bull Market) หรือช่วงที่เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ
• **VIX ปานกลาง (20-30):** แสดงถึงความคาดหวังว่าตลาดจะมีความผันผวนในระดับปกติ
• **VIX สูง (สูงกว่า 30):** บ่งบอกถึงความคาดหวังว่าตลาดจะมีความผันผวนสูง ซึ่งมักจะเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะหมี (Bear Market) หรือในช่วงที่มีเหตุการณ์ที่ไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจ

ค่า VIX ที่สูงมักจะสัมพันธ์กับการลดลงของราคาหุ้น เนื่องจากนักลงทุนมีความกังวลและต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุน

1. 1. 1. ความสัมพันธ์ระหว่าง VIX และตลาดหุ้น

โดยทั่วไป VIX มีความสัมพันธ์แบบผกผันกับตลาดหุ้น กล่าวคือ เมื่อราคาหุ้นลดลง VIX มักจะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้น VIX มักจะลดลง ความสัมพันธ์นี้เกิดจากความเชื่อที่ว่า เมื่อตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง นักลงทุนจะต้องการซื้อ เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง เช่น ออปชั่น put ซึ่งจะเพิ่มความต้องการและราคาของออปชั่น ส่งผลให้ VIX สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้ไม่ได้เป็นไปในลักษณะเส้นตรงเสมอไป และอาจมีบางช่วงเวลาที่ความสัมพันธ์นี้ไม่ชัดเจน

1. 1. 1. การใช้งาน VIX ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น

VIX สามารถนำมาใช้ในการเทรด ไบนารี่ออปชั่น ได้หลายวิธี:

1. **การเทรด VIX โดยตรง:** มีไบนารี่ออปชั่นที่อ้างอิงกับ VIX โดยตรง นักเทรดสามารถคาดการณ์ว่า VIX จะสูงขึ้นหรือต่ำลงภายในระยะเวลาที่กำหนด 2. **การใช้ VIX เป็นตัวบ่งชี้:** นักเทรดสามารถใช้ VIX เป็นตัวบ่งชี้เพื่อประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการเทรดในตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่น หาก VIX สูง อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังจะปรับตัวลดลง และอาจเป็นโอกาสในการเปิดสถานะขาย Call Option หรือ Put Option ในไบนารี่ออปชั่น 3. **การใช้ VIX ในการกำหนดขนาดตำแหน่ง:** VIX สามารถช่วยให้นักเทรดกำหนดขนาดตำแหน่งการเทรดที่เหมาะสมได้ หาก VIX สูง นักเทรดอาจลดขนาดตำแหน่งเพื่อลดความเสี่ยง

1. 1. 1. กลยุทธ์การเทรด VIX ในไบนารี่ออปชั่น

• **Mean Reversion:** กลยุทธ์นี้อาศัยความเชื่อที่ว่า VIX มักจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยเมื่อเวลาผ่านไป หาก VIX สูงผิดปกติ นักเทรดอาจเปิดสถานะขาย (Short) โดยคาดหวังว่า VIX จะลดลง และในทางกลับกัน หาก VIX ต่ำผิดปกติ นักเทรดอาจเปิดสถานะซื้อ (Long) โดยคาดหวังว่า VIX จะเพิ่มขึ้น
• **Breakout:** กลยุทธ์นี้ใช้เมื่อ VIX breakout จากช่วงการเทรดที่แคบ (consolidation) นักเทรดอาจเปิดสถานะตามทิศทางของการ breakout โดยคาดหวังว่า VIX จะเคลื่อนที่ต่อไปในทิศทางนั้น
• **Volatility Crush:** กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากปรากฏการณ์ที่ VIX มักจะลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากเหตุการณ์สำคัญ เช่น การประกาศผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่ หรือการประชุมของธนาคารกลาง นักเทรดอาจเปิดสถานะขาย VIX ก่อนเหตุการณ์สำคัญ โดยคาดหวังว่า VIX จะลดลงหลังจากเหตุการณ์นั้น

1. 1. 1. เครื่องมือและแหล่งข้อมูลเกี่ยวกับ VIX

• **CBOE Website:** [[1]] เว็บไซต์ CBOE เป็นแหล่งข้อมูลหลักเกี่ยวกับ VIX รวมถึงข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์ ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ และข้อมูลเกี่ยวกับการคำนวณ VIX
• **TradingView:** [[2]] TradingView เป็นแพลตฟอร์มการเทรดและโซเชียลเน็ตเวิร์คสำหรับนักเทรด มีเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคและข้อมูล VIX แบบเรียลไทม์
• **Bloomberg:** [[3]] Bloomberg เป็นแหล่งข้อมูลทางการเงินที่ครอบคลุม มีข้อมูล VIX และเครื่องมือวิเคราะห์ขั้นสูง
• **Financial News Websites:** เว็บไซต์ข่าวทางการเงิน เช่น Reuters, CNBC และ MarketWatch มักจะมีบทวิเคราะห์และข่าวสารเกี่ยวกับ VIX

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับ VIX

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถนำมาใช้เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มและรูปแบบของ VIX ได้ เครื่องมือที่ใช้บ่อย ได้แก่:

• **Moving Averages:** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มของ VIX
• **Relative Strength Index (RSI):** ใช้เพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและระบุภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) หรือขายมากเกินไป (oversold)
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** ใช้เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม
• **Fibonacci Retracements:** ใช้เพื่อระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น

1. 1. 1. การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis) สำหรับ VIX

การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายสามารถช่วยยืนยันแนวโน้มและรูปแบบของ VIX ได้ ตัวอย่างเช่น หาก VIX breakout จากช่วงการเทรดที่แคบ พร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น อาจเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งว่า VIX จะเคลื่อนที่ต่อไปในทิศทางนั้น

1. 1. 1. ความเสี่ยงในการเทรด VIX

การเทรด VIX มีความเสี่ยงหลายประการ:

• **ความผันผวนสูง:** VIX เป็นดัชนีที่ผันผวนสูง ซึ่งหมายความว่าราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด
• **การคำนวณที่ซับซ้อน:** การคำนวณ VIX ค่อนข้างซับซ้อน ซึ่งอาจทำให้นักเทรดเข้าใจยาก
• **ความสัมพันธ์ที่ไม่แน่นอน:** ความสัมพันธ์ระหว่าง VIX และตลาดหุ้นไม่ได้เป็นไปในลักษณะเส้นตรงเสมอไป

1. 1. 1. สรุป

ดัชนีความผันผวน VIX เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเทรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่เทรด ไบนารี่ออปชั่น การทำความเข้าใจวิธีการคำนวณ การตีความค่า และการใช้งาน VIX สามารถช่วยให้นักเทรดตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม การเทรด VIX มีความเสี่ยงสูง และนักเทรดควรระมัดระวังและบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

ตัวอย่างกลยุทธ์การเทรด VIX และเครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

กลยุทธ์	เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง	ระดับความเสี่ยง	เหมาะสำหรับ
Mean Reversion	Moving Averages, RSI	ปานกลาง	นักเทรดที่มีประสบการณ์
Breakout	Volume Analysis, Trendlines	สูง	นักเทรดที่รับความเสี่ยงได้สูง
Volatility Crush	Calendar Spreads, Short Straddles	สูง	นักเทรดที่มีความเข้าใจในออปชั่น
การใช้ VIX เป็นตัวบ่งชี้	Bollinger Bands, MACD, Stochastic Oscillator	ปานกลาง	ผู้เริ่มต้น
การกระจายความเสี่ยง	Diversification, Hedging	ต่ำ	นักลงทุนทุกระดับ

การบริหารความเสี่ยง | การวิเคราะห์ตลาด | การเทรดออปชั่น | การวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นสูง | การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน | กลยุทธ์การเทรด | การจัดการเงินทุน | การทำความเข้าใจความเสี่ยง | การเทรดระยะสั้น | การเทรดระยะยาว | การวิเคราะห์ข่าวสาร | การวิเคราะห์เชิงปริมาณ | การสร้างแผนการเทรด | การใช้โปรแกรมเทรดอัตโนมัติ | การเลือกโบรกเกอร์ (Category:Financial Markets)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น