Future Contracts
- Future Contracts
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Future Contracts) คือข้อตกลงที่มีผลผูกพันทางกฎหมายระหว่างสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะในวันที่กำหนดในอนาคต ณ ราคาที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้า สัญญาเหล่านี้ซื้อขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Exchange) และเป็นเครื่องมือทางการเงินที่สำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาดที่ต้องการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) หรือเก็งกำไร (Speculation)
ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- **สินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset):** สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถอ้างอิงสินทรัพย์ได้หลากหลาย เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) เช่น น้ำมันดิบ ทองคำ ข้าวสาลี หรือดัชนีหุ้น (Stock Indices) เช่น S&P 500, NASDAQ 100, ดัชนี SET50 (ในประเทศไทย) รวมถึงสกุลเงิน (Currencies) และอัตราดอกเบี้ย (Interest Rates)
- **วันที่หมดอายุ (Expiration Date):** คือวันที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสิ้นสุดลง และการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิง หรือการชำระส่วนต่างราคา (Settlement) จะเกิดขึ้น
- **ขนาดสัญญา (Contract Size):** กำหนดปริมาณของสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุมในสัญญาแต่ละฉบับ ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI อาจมีขนาด 1,000 บาร์เรล
- **ราคาตั้งต้น (Initial Margin):** เงินจำนวนหนึ่งที่นักลงทุนต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เมื่อเปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อเป็นหลักประกันความเสี่ยง
- **การทำเครื่องหมายตามตลาด (Mark-to-Market):** สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะถูกประเมินมูลค่าใหม่ทุกวันตามราคาตลาด และผลกำไรหรือขาดทุนจะถูกเพิ่มหรือหักออกจากบัญชีของนักลงทุน
- **การชำระส่วนต่างราคา (Settlement):** สามารถทำได้สองวิธีหลักคือ การส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง (Physical Delivery) หรือการชำระส่วนต่างราคาเป็นเงินสด (Cash Settlement) ซึ่งเป็นวิธีที่นิยมมากกว่า
กลไกการทำงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
สมมติว่าคุณเชื่อว่าราคาน้ำมันดิบจะสูงขึ้นในอีกสามเดือนข้างหน้า คุณสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบที่มีกำหนดส่งมอบในอีกสามเดือนข้างหน้า ณ ราคาปัจจุบัน (เช่น 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) หากราคาน้ำมันดิบสูงกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อถึงกำหนดส่งมอบ คุณจะได้รับกำไรจากส่วนต่างราคา แต่หากราคาน้ำมันดิบต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล คุณจะขาดทุน
ความแตกต่างระหว่างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและไบนารี่ออปชั่น
แม้ว่าทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ ไบนารี่ออปชั่น เป็นเครื่องมือทางการเงินที่อนุญาตให้ผู้เทรดเก็งกำไรเกี่ยวกับทิศทางราคาของสินทรัพย์ แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญ:
- **โครงสร้างการจ่ายผลตอบแทน:** สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีผลตอบแทนที่แปรผันตามความผันผวนของราคา ในขณะที่ไบนารี่ออปชั่นมีผลตอบแทนแบบคงที่ (Fixed Payout) หรือเป็นศูนย์
- **ความเสี่ยง:** สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเสี่ยงที่สูงกว่า เนื่องจากผลกำไรขาดทุนไม่จำกัด ในขณะที่ไบนารี่ออปชั่นมีความเสี่ยงจำกัด (จำกัดที่จำนวนเงินลงทุน)
- **ระยะเวลา:** สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามักมีระยะเวลาที่ยาวนานกว่าไบนารี่ออปชั่น
- **ความซับซ้อน:** สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความซับซ้อนมากกว่าไบนารี่ออปชั่น และต้องใช้ความเข้าใจในตลาดและการบริหารความเสี่ยงที่มากขึ้น
การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging)
ผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น เกษตรกร) มักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ตัวอย่างเช่น เกษตรกรที่ปลูกข้าวโพดสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดเพื่อล็อคราคาขายข้าวโพดในอนาคต ซึ่งช่วยให้เกษตรกรสามารถวางแผนการเงินและลดความเสี่ยงจากราคาข้าวโพดที่ลดลง
การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเก็งกำไร (Speculation)
นักลงทุนสามารถใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเก็งกำไรเกี่ยวกับทิศทางราคาของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนเชื่อว่าราคาทองคำจะสูงขึ้น พวกเขาสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเพื่อหวังที่จะทำกำไรจากราคาที่สูงขึ้น
ตลาดซื้อขายล่วงหน้าหลัก
- **CME Group:** ตลาดซื้อขายล่วงหน้าชั้นนำของโลก ซึ่งรวมถึง Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT) และ New York Mercantile Exchange (NYMEX)
- **ICE (Intercontinental Exchange):** ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอีกแห่งที่สำคัญ ซึ่งเน้นที่สินค้าโภคภัณฑ์และตลาดพลังงาน
- **Eurex:** ตลาดซื้อขายล่วงหน้าของยุโรป
- **ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET):** มีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนี SET50 และสินค้าเกษตรบางประเภท (เช่น ข้าว)
กลยุทธ์การเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- **Trend Following:** การระบุแนวโน้มราคาและเทรดตามแนวโน้มนั้น Trend Following
- **Range Trading:** การเทรดเมื่อราคาสินทรัพย์อยู่ในช่วงราคาที่กำหนด Range Trading
- **Breakout Trading:** การเทรดเมื่อราคาสินทรัพย์ทะลุแนวต้านหรือแนวรับสำคัญ Breakout Trading
- **Scalping:** การทำกำไรจากความผันผวนของราคาเล็กน้อยในระยะเวลาสั้นๆ Scalping
- **Day Trading:** การเปิดและปิดสถานะทั้งหมดภายในวันเดียว Day Trading
- **Swing Trading:** การถือสถานะไว้หลายวันหรือหลายสัปดาห์เพื่อจับการเคลื่อนไหวของราคาที่ใหญ่ขึ้น Swing Trading
- **Arbitrage:** การใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ Arbitrage
- **Hedging Strategies:** กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา Hedging Strategies
- **Options on Futures:** การใช้ Options เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Options on Futures
- **Intermarket Analysis:** การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่างๆ เพื่อหาโอกาสในการเทรด Intermarket Analysis
- **Elliott Wave Theory:** การวิเคราะห์รูปแบบของคลื่นราคาเพื่อทำนายทิศทางราคาในอนาคต Elliott Wave Theory
- **Fibonacci Retracement:** การใช้ระดับ Fibonacci เพื่อระบุแนวรับและแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น Fibonacci Retracement
- **Moving Averages:** การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อระบุแนวโน้มราคา Moving Averages
- **Bollinger Bands:** การใช้ Bollinger Bands เพื่อวัดความผันผวนของราคา Bollinger Bands
- **Relative Strength Index (RSI):** การใช้ RSI เพื่อระบุสภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป Relative Strength Index (RSI)
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) คือการศึกษาแผนภูมิราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อทำนายทิศทางราคาในอนาคต ในขณะที่การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis) คือการศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน และอุตสาหกรรมที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์
การบริหารความเสี่ยงในการเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- **Stop-Loss Orders:** การตั้งคำสั่งขายอัตโนมัติเมื่อราคาลดลงถึงระดับที่กำหนด เพื่อจำกัดการขาดทุน
- **Position Sizing:** การกำหนดขนาดของสถานะที่เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
- **Diversification:** การกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยง
- **Risk-Reward Ratio:** การประเมินอัตราส่วนระหว่างผลตอบแทนที่คาดหวังและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ข้อควรระวังในการเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- **Leverage (Leverage):** สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการใช้ Leverage ซึ่งสามารถขยายทั้งผลกำไรและผลขาดทุน
- **Volatility (ความผันผวน):** ตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีความผันผวนสูง ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุนอย่างรวดเร็ว
- **Margin Calls (การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม):** หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โบรกเกอร์อาจเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจากนักลงทุน
- **Complexity (ความซับซ้อน):** สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความซับซ้อน และต้องใช้ความเข้าใจในตลาดและการบริหารความเสี่ยงที่มากขึ้น
สรุป
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ทรงพลังที่สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร อย่างไรก็ตาม การเทรดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเสี่ยงสูง และต้องใช้ความเข้าใจในตลาด การบริหารความเสี่ยง และกลยุทธ์การเทรดที่เหมาะสม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน
| สินทรัพย์อ้างอิง | น้ำมันดิบ WTI |
|---|---|
| ขนาดสัญญา | 1,000 บาร์เรล |
| เดือนหมดอายุ | มีนาคม 2024 |
| ราคาปัจจุบัน | 80.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล |
| ราคาตั้งต้น | 5,000 ดอลลาร์ |
| Tick Size | 0.01 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล |
| ค่าธรรมเนียม | ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ |
การบริหารเงินทุน การวิเคราะห์ตลาด การเทรดอย่างมีวินัย กลยุทธ์การเทรด การจัดการความเสี่ยง ตลาดอนุพันธ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น สกุลเงิน อัตราดอกเบี้ย ตลาดซื้อขายล่วงหน้า โบรกเกอร์ การเปิดบัญชี การฝากเงิน การถอนเงิน การชำระภาษี
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
