Relative Value Strategy

1. 1. Relative Value Strategy

• • Relative Value Strategy** (กลยุทธ์มูลค่าสัมพัทธ์) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นการแสวงหาผลกำไรจากความผิดพลาดในการกำหนดราคา (mispricing) ระหว่างสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกัน แทนที่จะพยายามคาดการณ์ทิศทางของตลาดโดยรวม กลยุทธ์นี้เป็นที่นิยมในหมู่ นักลงทุนสถาบัน และ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่ก็สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น ได้เช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความเข้าใจในความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ อย่างลึกซึ้ง

1. 1. 1. หลักการพื้นฐานของ Relative Value Strategy

หัวใจสำคัญของ Relative Value Strategy คือการระบุสินทรัพย์สองรายการหรือมากกว่า ที่มีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจหรือทางสถิติที่ควรจะทำให้ราคาของพวกมันเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน อย่างไรก็ตาม ในบางครั้ง ราคาของสินทรัพย์เหล่านี้อาจเบี่ยงเบนไปจากความสัมพันธ์ปกติ ซึ่งอาจเกิดจากปัจจัยหลายประการ เช่น ความผิดพลาดของตลาด ความต้องการที่ไม่สมดุล หรือข่าวสารที่ผิดพลาด นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้จะพยายามทำกำไรจากความแตกต่างของราคาเหล่านี้ โดยการซื้อสินทรัพย์ที่ถูกประเมินค่าต่ำ และขายสินทรัพย์ที่ถูกประเมินค่าสูงเกินไป (หรือใช้ Short Selling) โดยคาดหวังว่าราคาจะกลับสู่สมดุลในที่สุด

• • ความแตกต่างจากกลยุทธ์อื่นๆ:**

• **Directional Trading (การเทรดตามทิศทาง):** ต่างจากกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการคาดการณ์ว่าราคาสินทรัพย์จะสูงขึ้นหรือต่ำลง (เช่น Trend Following หรือ Breakout Trading) Relative Value Strategy ไม่จำเป็นต้องคาดการณ์ทิศทางของตลาดโดยรวม แต่เน้นที่ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์
• **Arbitrage (การเก็งกำไร):** แม้ว่า Relative Value Strategy จะคล้ายกับ Arbitrage ในแง่ของการแสวงหาผลกำไรจากความแตกต่างของราคา แต่ Arbitrage มักเกี่ยวข้องกับโอกาสที่ปราศจากความเสี่ยง (risk-free) ในขณะที่ Relative Value Strategy อาจมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการที่ราคาอาจไม่กลับสู่สมดุลตามที่คาดหวัง
• **Value Investing (การลงทุนเน้นคุณค่า):** แม้ว่าทั้งสองกลยุทธ์จะเกี่ยวข้องกับการค้นหาสินทรัพย์ที่ถูกประเมินค่าต่ำ แต่ Value Investing มักเน้นที่มูลค่าพื้นฐานของสินทรัพย์แต่ละรายการ ในขณะที่ Relative Value Strategy เน้นที่ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์

1. 1. 1. การประยุกต์ใช้ Relative Value Strategy กับไบนารี่ออปชั่น

การนำ Relative Value Strategy มาใช้กับการซื้อขายไบนารี่ออปชั่นนั้นต้องอาศัยการวิเคราะห์เชิงลึกและการเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่น:

• **Currency Pairs (คู่สกุลเงิน):** พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่าง EUR/USD และ GBP/USD หากพบว่าราคาของ GBP/USD มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ EUR/USD แต่ปัจจุบันราคาเบี่ยงเบนไปจากความสัมพันธ์ปกติ อาจใช้ Relative Value Strategy โดยการซื้อไบนารี่ออปชั่น Call บน GBP/USD และขายไบนารี่ออปชั่น Put บน EUR/USD (หรือในทางกลับกัน)
• **Commodities (สินค้าโภคภัณฑ์):** พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันดิบ (Crude Oil) และราคาทองคำ (Gold) โดยปกติแล้ว ราคาทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง (เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย) หากพบว่าความสัมพันธ์นี้ผิดปกติ อาจใช้ Relative Value Strategy ในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น
• **Indices (ดัชนีตลาดหลักทรัพย์):** พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่าง S&P 500 และ Nasdaq หากพบว่าดัชนี Nasdaq มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับ S&P 500 แต่ปัจจุบันราคาเบี่ยงเบนไปจากความสัมพันธ์ปกติ อาจใช้ Relative Value Strategy ในการซื้อขายไบนารี่ออปชั่น

1. 1. 1. ประเภทของ Relative Value Strategies ที่ใช้กับไบนารี่ออปชั่น

1. **Pairs Trading (การเทรดคู่):** เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด โดยการระบุสินทรัพย์สองรายการที่เกี่ยวข้องกัน และทำการซื้อสินทรัพย์หนึ่งและขายอีกสินทรัพย์หนึ่งพร้อมกัน เมื่อราคาของสินทรัพย์ทั้งสองเบี่ยงเบนไปจากความสัมพันธ์ปกติ

   *   **ข้อดี:** สามารถทำกำไรได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง
   *   **ข้อเสีย:** ต้องมีการวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมากเพื่อระบุคู่สินทรัพย์ที่เหมาะสม และอาจมีความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

2. **Statistical Arbitrage (การเก็งกำไรเชิงสถิติ):** ใช้แบบจำลองทางสถิติเพื่อระบุความผิดพลาดในการกำหนดราคา และทำการซื้อขายเพื่อแสวงหาผลกำไร

   *   **ข้อดี:** สามารถทำกำไรจากโอกาสที่ซับซ้อนได้
   *   **ข้อเสีย:** ต้องมีความรู้ความเชี่ยวชาญด้านสถิติและการเขียนโปรแกรม

3. **Index Arbitrage (การเก็งกำไรจากดัชนี):** ใช้ความแตกต่างของราคาของดัชนีตลาดหลักทรัพย์และ Future Contract ของดัชนีเดียวกัน

   *   **ข้อดี:** มีสภาพคล่องสูง
   *   **ข้อเสีย:** อาจมีความเสี่ยงจากต้นทุนการทำธุรกรรม

4. **Triangular Arbitrage (การเก็งกำไรสามเหลี่ยม):** ใช้ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสามสกุลเงิน

   *   **ข้อดี:** สามารถทำกำไรได้โดยไม่ต้องคาดการณ์ทิศทางของตลาด
   *   **ข้อเสีย:** โอกาสมักจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ และต้องดำเนินการอย่างรวดเร็ว

1. 1. 1. การวิเคราะห์ที่จำเป็นสำหรับ Relative Value Strategy

• **Correlation Analysis (การวิเคราะห์สหสัมพันธ์):** ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างราคาของสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อระบุคู่สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันอย่างมาก
• **Regression Analysis (การวิเคราะห์การถดถอย):** ใช้เพื่อสร้างแบบจำลองทางสถิติที่อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ
• **Cointegration Analysis (การวิเคราะห์ความร่วมเคลื่อนที่):** ตรวจสอบว่าราคาของสินทรัพย์สองรายการหรือมากกว่ามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันในระยะยาวหรือไม่
• **Time Series Analysis (การวิเคราะห์อนุกรมเวลา):** ใช้เพื่อวิเคราะห์รูปแบบและแนวโน้มของราคาในอดีต
• **Volatility Analysis (การวิเคราะห์ความผันผวน):** ตรวจสอบความผันผวนของราคาเพื่อประเมินความเสี่ยง

1. 1. 1. การบริหารความเสี่ยงใน Relative Value Strategy

• **Position Sizing (ขนาดตำแหน่ง):** กำหนดขนาดของตำแหน่งการซื้อขายอย่างเหมาะสม เพื่อจำกัดความเสี่ยง
• **Stop-Loss Orders (คำสั่งหยุดการขาดทุน):** ใช้เพื่อจำกัดการขาดทุนหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิด
• **Diversification (การกระจายความเสี่ยง):** กระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์หลายรายการ เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม
• **Hedging (การป้องกันความเสี่ยง):** ใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยง

1. 1. 1. เครื่องมือและตัวชี้วัดที่ใช้ในการวิเคราะห์

• **Moving Averages (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่):** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มของราคา
• **Relative Strength Index (RSI) (ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์):** ใช้เพื่อวัดความเร็วและขนาดของการเปลี่ยนแปลงของราคา
• **Bollinger Bands (แถบ Bollinger):** ใช้เพื่อวัดความผันผวนของราคา
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence) (การบรรจบกันและแยกออกจากกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่):** ใช้เพื่อระบุสัญญาณการซื้อขาย
• **Volume Analysis (การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย):** ใช้เพื่อยืนยันแนวโน้มของราคาและประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้ม

1. 1. 1. ตัวอย่างการนำ Relative Value Strategy ไปใช้

สมมติว่าคุณสังเกตเห็นว่าราคาของ ทองคำ และ เงิน มักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน แต่ในปัจจุบัน ราคาของเงินสูงกว่าทองคำมากกว่าปกติ (เมื่อเทียบกับประวัติศาสตร์) คุณอาจใช้ Relative Value Strategy โดย:

• **ซื้อไบนารี่ออปชั่น Call บนทองคำ:** คาดหวังว่าราคาของทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น
• **ขายไบนารี่ออปชั่น Put บนเงิน:** คาดหวังว่าราคาของเงินจะปรับตัวลดลง

หากราคาของทองคำปรับตัวสูงขึ้นและราคาของเงินปรับตัวลดลง (หรือทั้งสองราคากลับสู่ความสัมพันธ์ปกติ) คุณจะได้รับกำไร

1. 1. 1. ข้อควรระวังในการใช้ Relative Value Strategy

• **False Signals (สัญญาณหลอก):** ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์อาจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา ทำให้เกิดสัญญาณหลอก
• **Transaction Costs (ต้นทุนการทำธุรกรรม):** ต้นทุนการทำธุรกรรมอาจกัดกินผลกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากทำการซื้อขายบ่อยครั้ง
• **Model Risk (ความเสี่ยงของแบบจำลอง):** แบบจำลองทางสถิติอาจไม่ถูกต้องแม่นยำเสมอไป
• **Liquidity Risk (ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง):** อาจไม่สามารถซื้อขายสินทรัพย์ได้ในราคาที่ต้องการ หากสภาพคล่องต่ำ

ตัวอย่างการเปรียบเทียบกลยุทธ์

กลยุทธ์	จุดเน้น	ความเสี่ยง	เหมาะสำหรับ
Directional Trading	คาดการณ์ทิศทางราคา	สูง	เทรดเดอร์ที่มีความมั่นใจในการวิเคราะห์ตลาด
Relative Value Strategy	ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์	ปานกลาง	เทรดเดอร์ที่มีความเข้าใจในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและสถิติ
Arbitrage	โอกาสที่ปราศจากความเสี่ยง	ต่ำ	เทรดเดอร์ที่มีความสามารถในการดำเนินการอย่างรวดเร็ว
Value Investing	มูลค่าพื้นฐานของสินทรัพย์	ปานกลาง	นักลงทุนระยะยาว

1. 1. 1. สรุป

Relative Value Strategy เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อน แต่สามารถให้ผลตอบแทนที่ดีหากนำไปใช้อย่างถูกต้อง การทำความเข้าใจหลักการพื้นฐาน การวิเคราะห์ที่จำเป็น และการบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการใช้กลยุทธ์นี้ในการซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น การฝึกฝนและการทดสอบกลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอจะช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ

การบริหารเงินทุน | การวิเคราะห์ทางเทคนิค | การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน | การเทรดในช่วงเวลาต่างๆ | การจัดการอารมณ์ในการเทรด | กลยุทธ์ Martingale | กลยุทธ์ Anti-Martingale | กลยุทธ์ Fibonacci | กลยุทธ์ Elliott Wave | กลยุทธ์ Ichimoku Cloud | กลยุทธ์ Bollinger Bands | กลยุทธ์ RSI | กลยุทธ์ MACD | กลยุทธ์ Moving Average | กลยุทธ์ Pin Bar | กลยุทธ์ Engulfing | การใช้ข่าวสารในการเทรด | การวิเคราะห์ Sentiment | การใช้ปฏิทินเศรษฐกิจ | การเลือกโบรกเกอร์ไบนารี่ออปชั่น (Category:Investment strategies)

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น