Kelly Criterion

1. 1. Kelly Criterion

• • Kelly Criterion** หรือที่เรียกกันว่า **สูตร Kelly** คือสูตรทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในการคำนวณขนาดของเงินทุนที่ควรจะเดิมพันในโอกาสต่างๆ เพื่อเพิ่มอัตราการเติบโตของเงินทุนในระยะยาวอย่างมีประสิทธิภาพ โดยมีจุดประสงค์หลักคือการหาจุดสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวัง สูตรนี้ถูกคิดค้นโดย John Larry Kelly Jr. นักคณิตศาสตร์และนักวิจัยจาก Bell Labs ในช่วงทศวรรษ 1950 เดิมทีถูกพัฒนาขึ้นเพื่อใช้ในการปรับปรุงผลการสื่อสารผ่านช่องสัญญาณที่มีสัญญาณรบกวน แต่ต่อมาได้ถูกนำมาประยุกต์ใช้ในด้านการลงทุนและการพนัน รวมถึง ไบนารี่ออปชั่น

1. 1. 1. หลักการพื้นฐานของ Kelly Criterion

แนวคิดหลักของ Kelly Criterion คือการเดิมพันในสัดส่วนที่เหมาะสมกับความได้เปรียบที่คุณมีเหนือตลาด หากคุณมีความได้เปรียบ (edge) ที่ชัดเจน สูตรจะแนะนำให้คุณเดิมพันในสัดส่วนที่สูงขึ้น แต่ถ้าคุณไม่มีความได้เปรียบหรือมีความได้เปรียบเพียงเล็กน้อย สูตรจะแนะนำให้คุณเดิมพันในสัดส่วนที่ต่ำลง หรืออาจจะไม่เดิมพันเลย

สูตร Kelly Criterion คำนวณขนาดของการเดิมพัน (fraction of capital) โดยใช้สมการดังนี้:

f = (bp - q) / b

โดยที่:

• f คือ สัดส่วนของเงินทุนทั้งหมดที่ควรเดิมพัน
• b คือ อัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิ (net profit ratio) หรือผลตอบแทนที่ได้รับเมื่อชนะ ลบด้วย 1 (เช่น ถ้าชนะได้รับเงิน 2 เท่าของเงินเดิมพัน b = 1)
• p คือ ความน่าจะเป็นที่จะชนะ
• q คือ ความน่าจะเป็นที่จะแพ้ (q = 1 - p)

1. 1. 1. ตัวอย่างการคำนวณ Kelly Criterion

สมมติว่าคุณกำลังพิจารณาการเทรด ไบนารี่ออปชั่น โดยที่คุณประเมินว่ามีความน่าจะเป็น 60% ที่คุณจะชนะ (p = 0.6) และอัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิคือ 1 (b = 1) ซึ่งหมายความว่าถ้าคุณชนะ คุณจะได้รับเงินเท่ากับเงินเดิมพันของคุณ

แทนค่าลงในสูตร:

f = (1 * 0.6 - 0.4) / 1 = 0.2

ดังนั้น Kelly Criterion แนะนำให้คุณเดิมพัน 20% ของเงินทุนทั้งหมดของคุณในการเทรดครั้งนี้

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Kelly Criterion

• • ข้อดี:**

• **เพิ่มอัตราการเติบโตของเงินทุนในระยะยาว:** หากใช้สูตรอย่างถูกต้อง Kelly Criterion สามารถช่วยให้คุณเพิ่มอัตราการเติบโตของเงินทุนในระยะยาวได้อย่างมีประสิทธิภาพ
• **จัดการความเสี่ยง:** สูตรช่วยจำกัดความเสี่ยงโดยการแนะนำให้คุณเดิมพันในสัดส่วนที่เหมาะสมกับความน่าจะเป็นในการชนะของคุณ
• **มีเหตุผลทางคณิตศาสตร์:** สูตรนี้มีพื้นฐานมาจากหลักการทางคณิตศาสตร์ที่แข็งแกร่ง ทำให้มีความน่าเชื่อถือในการใช้งาน

• • ข้อเสีย:**

• **ความแม่นยำของการประเมินความน่าจะเป็น:** สูตร Kelly Criterion ขึ้นอยู่กับความแม่นยำในการประเมินความน่าจะเป็นในการชนะ ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากใน ตลาดการเงิน ที่มีความผันผวนสูง
• **ความเสี่ยงที่สูง:** แม้ว่าสูตรจะช่วยจัดการความเสี่ยง แต่การปฏิบัติตามสูตรอย่างเคร่งครัดอาจนำไปสู่การเดิมพันในสัดส่วนที่สูงเกินไป ซึ่งอาจทำให้คุณสูญเสียเงินทุนจำนวนมากได้หากการประเมินความน่าจะเป็นผิดพลาด
• **ความซับซ้อน:** การทำความเข้าใจและนำสูตร Kelly Criterion ไปใช้จริงอาจมีความซับซ้อนสำหรับผู้เริ่มต้น

1. 1. 1. การประยุกต์ใช้ Kelly Criterion ในไบนารี่ออปชั่น

ในการประยุกต์ใช้ Kelly Criterion ใน ไบนารี่ออปชั่น สิ่งสำคัญคือการประเมินความน่าจะเป็นในการชนะอย่างแม่นยำ คุณสามารถใช้เครื่องมือและเทคนิคต่างๆ ในการวิเคราะห์ตลาดเพื่อช่วยในการประเมินความน่าจะเป็น เช่น:

• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** การใช้ Indicator ต่างๆ เช่น Moving Average, RSI, MACD เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มและรูปแบบของราคา
• **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่อาจมีผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์
• **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย:** การศึกษาปริมาณการซื้อขายเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **Backtesting:** การทดสอบกลยุทธ์การเทรดของคุณกับข้อมูลในอดีตเพื่อประเมินประสิทธิภาพ

หลังจากที่คุณประเมินความน่าจะเป็นในการชนะและอัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิแล้ว คุณสามารถใช้สูตร Kelly Criterion เพื่อคำนวณขนาดของการเดิมพันที่เหมาะสมได้

1. 1. 1. การปรับปรุง Kelly Criterion

เนื่องจากข้อจำกัดบางประการของ Kelly Criterion นักลงทุนและนักการพนันหลายคนได้พัฒนาสูตรที่ปรับปรุงขึ้นมาเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มความยืดหยุ่นในการใช้งาน ตัวอย่างเช่น:

• **Fractional Kelly:** การใช้เพียงเศษส่วนของผลลัพธ์ที่ได้จาก Kelly Criterion (เช่น Half Kelly หรือ Quarter Kelly) เพื่อลดความเสี่ยง
• **Kelly Criterion with a Stop-Loss:** การใช้ Stop-Loss เพื่อจำกัดความสูญเสียสูงสุดจากการเทรดแต่ละครั้ง
• **Adjusted Kelly Criterion:** การปรับสูตร Kelly Criterion เพื่อคำนึงถึงปัจจัยอื่นๆ เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย หรือความผันผวนของตลาด

1. 1. 1. ความสัมพันธ์กับแนวคิดอื่นๆ

Kelly Criterion มีความสัมพันธ์กับแนวคิดอื่นๆ ในด้านการเงินและการลงทุน เช่น:

• **Modern Portfolio Theory (MPT):** Kelly Criterion สามารถใช้เพื่อกำหนดสัดส่วนของสินทรัพย์ใน Portfolio เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดภายใต้ระดับความเสี่ยงที่กำหนด
• **Risk-Reward Ratio:** Kelly Criterion คำนึงถึงทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทนในการตัดสินใจลงทุน
• **Expected Value:** Kelly Criterion ใช้หลักการของ Expected Value ในการคำนวณขนาดของการเดิมพัน

1. 1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับ Kelly Criterion

• **Martingale Strategy:** แม้จะไม่แนะนำให้ใช้ร่วมกับ Kelly Criterion โดยตรง เนื่องจากมีความเสี่ยงสูง แต่การเข้าใจหลักการของ Martingale Strategy สามารถช่วยให้คุณเข้าใจความสำคัญของการจัดการขนาดการเดิมพัน
• **Anti-Martingale Strategy:** กลยุทธ์นี้ตรงกันข้ามกับ Martingale Strategy โดยจะเพิ่มขนาดการเดิมพันเมื่อชนะและลดขนาดการเดิมพันเมื่อแพ้ ซึ่งสามารถใช้ร่วมกับ Kelly Criterion ได้
• **Trend Following Strategies:** กลยุทธ์เหล่านี้พยายามทำกำไรจากการติดตามแนวโน้มของราคา ซึ่งสามารถใช้ร่วมกับ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **Mean Reversion Strategies:** กลยุทธ์เหล่านี้พยายามทำกำไรจากการที่ราคามีแนวโน้มที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ย ซึ่งสามารถใช้ร่วมกับ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความน่าจะเป็นที่ราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ย
• **Scalping:** กลยุทธ์การเทรดระยะสั้นที่เน้นการทำกำไรจากความผันผวนของราคาเล็กน้อย สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อจัดการความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้ง
• **Day Trading:** การซื้อขายสินทรัพย์ภายในวันเดียว สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามโอกาสในการทำกำไร
• **Swing Trading:** การถือครองสินทรัพย์เป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามแนวโน้มของราคา
• **Arbitrage:** การทำกำไรจากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อจัดการความเสี่ยงในการทำ Arbitrage
• **Pairs Trading:** การซื้อขายคู่สินทรัพย์ที่สัมพันธ์กัน สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ทั้งสอง
• **Momentum Trading:** การซื้อขายสินทรัพย์ที่กำลังมีแนวโน้มแข็งแกร่ง สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความแข็งแกร่งของแนวโน้ม
• **Breakout Trading:** การซื้อขายเมื่อราคาทะลุระดับแนวรับหรือแนวต้าน สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความน่าจะเป็นที่ราคาจะยังคงเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดิม
• **Reversal Trading:** การซื้อขายเมื่อราคาแสดงสัญญาณของการกลับตัว สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามความน่าจะเป็นที่ราคาจะกลับตัว
• **News Trading:** การซื้อขายตามข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญ สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามผลกระทบของข่าวสารต่อราคา
• **Volume Spread Analysis (VSA):** การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายและการกระจายตัวของราคา สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามสัญญาณที่ได้จากการวิเคราะห์ VSA
• **Elliott Wave Theory:** การวิเคราะห์รูปแบบของราคาตามทฤษฎี Elliott Wave สามารถใช้ Kelly Criterion เพื่อปรับขนาดการเดิมพันตามตำแหน่งของคลื่นในรูปแบบ

1. 1. 1. ข้อควรจำ

• Kelly Criterion เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ไม่ใช่สูตรสำเร็จที่รับประกันผลกำไร
• การประเมินความน่าจะเป็นในการชนะอย่างแม่นยำเป็นสิ่งสำคัญที่สุด
• ควรปรับสูตร Kelly Criterion ให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้
• การทดสอบกลยุทธ์การเทรดของคุณกับข้อมูลในอดีต (Backtesting) เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะนำไปใช้จริง

ตัวอย่างการคำนวณ Kelly Criterion

ความน่าจะเป็นที่จะชนะ (p)	อัตราส่วนผลตอบแทนสุทธิ (b)	สัดส่วนของเงินทุนที่ควรเดิมพัน (f)
0.5	1	0
0.6	1	0.2
0.7	1	0.433
0.8	1	0.667
0.9	1	0.9

การจัดการเงินทุน เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเทรด ไบนารี่ออปชั่น และ Kelly Criterion เป็นเครื่องมือที่สามารถช่วยคุณในการจัดการเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ หากคุณเข้าใจหลักการและข้อจำกัดของสูตรนี้ และนำไปใช้อย่างระมัดระวัง คุณจะสามารถเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการเทรด ตลาดการเงิน ได้

การวิเคราะห์ความเสี่ยง และ การวางแผนการเทรด ก็เป็นส่วนสำคัญที่ต้องคำนึงถึงควบคู่ไปกับการใช้ Kelly Criterion เพื่อให้คุณสามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณได้อย่างยั่งยืน

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น