Diagonal Call Spread

1. 1. Diagonal Call Spread

Diagonal Call Spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นขั้นสูงที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาและการหมดอายุระหว่างออปชั่น Call สองชุดที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง แต่ไม่แน่ใจว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด โดยเป็นการผสมผสานระหว่างกลยุทธ์ Bull Call Spread และ Calendar Spread กลยุทธ์นี้ซับซ้อนกว่ากลยุทธ์ออปชั่นพื้นฐานอื่นๆ แต่ก็มีศักยภาพในการทำกำไรที่สูงกว่าเช่นกัน บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับ Diagonal Call Spread รวมถึงวิธีการทำงาน ความเสี่ยง ผลตอบแทน และวิธีการนำไปใช้ในการเทรด ไบนารี่ออปชั่น

1. 1. 1. หลักการทำงานของ Diagonal Call Spread

Diagonal Call Spread ประกอบด้วยการซื้อ Call Option หนึ่งสัญญาที่มีวันหมดอายุที่ไกลกว่า และขาย Call Option อีกหนึ่งสัญญาที่มีราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าและวันหมดอายุที่ใกล้กว่า การทำเช่นนี้จะสร้าง “มุม” ในช่วงเวลาและราคา ซึ่งเทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวตามที่คาดการณ์ไว้

• **การซื้อ Call Option ระยะยาว:** ออปชั่นนี้ให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่หมดอายุที่ไกลกว่า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิ ณ วันหมดอายุ เทรดเดอร์จะได้กำไร
• **การขาย Call Option ระยะสั้น:** ออปชั่นนี้มีภาระผูกพันในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันที่หมดอายุที่ใกล้กว่า หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ ณ วันหมดอายุ เทรดเดอร์จะได้รับค่าพรีเมียม (Premium) ที่ขายออปชั่นนี้ไป

• • ตัวอย่าง:**

สมมติว่าราคาปัจจุบันของหุ้น XYZ คือ 50 บาท

• ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 45 บาท หมดอายุใน 6 เดือนข้างหน้า (จ่ายพรีเมียม 5 บาทต่อหุ้น)
• ขาย Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 55 บาท หมดอายุใน 2 เดือนข้างหน้า (ได้รับพรีเมียม 2 บาทต่อหุ้น)

ในกรณีนี้ ต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์คือ 3 บาทต่อหุ้น (5 บาท - 2 บาท)

1. 1. 1. ทำไมต้องใช้ Diagonal Call Spread?

• **คาดการณ์ทิศทางราคา:** กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่เชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้น แต่ไม่แน่ใจว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด
• **ลดต้นทุน:** การขาย Call Option ระยะสั้นช่วยลดต้นทุนโดยรวมของกลยุทธ์
• **เพิ่มศักยภาพในการทำกำไร:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้มากกว่าการซื้อ Call Option เพียงอย่างเดียว
• **ปรับเปลี่ยนได้:** เทรดเดอร์สามารถปรับเปลี่ยนราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุของออปชั่นเพื่อให้ตรงกับความคาดหวังและความเสี่ยงที่ยอมรับได้

1. 1. 1. ผลตอบแทนและความเสี่ยง

ผลตอบแทนและความเสี่ยงของ Diagonal Call Spread ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันหมดอายุของออปชั่นทั้งสอง ราคาใช้สิทธิ และพรีเมียมที่จ่ายและได้รับ

• • สถานการณ์ที่อาจเกิดขึ้น:**

• **ราคาขึ้นอย่างมาก:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option ทั้งสอง ณ วันหมดอายุ เทรดเดอร์จะได้กำไรสูงสุด กำไรจะเท่ากับผลต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ซื้อ หักด้วยต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์
• **ราคาขึ้นเล็กน้อย:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ซื้อ แต่ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ขาย เทรดเดอร์จะได้กำไรจำกัด กำไรจะเท่ากับผลต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ซื้อ หักด้วยต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์
• **ราคาไม่เปลี่ยนแปลงหรือลดลง:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่เปลี่ยนแปลงหรือลดลง เทรดเดอร์จะขาดทุนสูงสุด การขาดทุนจะเท่ากับต้นทุนสุทธิของกลยุทธ์

• • ความเสี่ยง:**

• **ความเสี่ยงจากเวลา:** เนื่องจากออปชั่นมีวันหมดอายุ การเปลี่ยนแปลงของเวลาอาจส่งผลกระทบต่อราคาของออปชั่น
• **ความเสี่ยงจากความผันผวน:** ความผันผวนของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอาจส่งผลกระทบต่อราคาของออปชั่น
• **ความเสี่ยงจากการมอบหมาย:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option ที่ขาย เทรดเดอร์อาจถูกมอบหมายให้ขายสินทรัพย์อ้างอิง

1. 1. 1. การนำไปใช้ในไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่า Diagonal Call Spread จะเป็นกลยุทธ์ที่ใช้กับออปชั่นแบบดั้งเดิม แต่หลักการพื้นฐานสามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น ได้ โดยการเลือกสัญญาไบนารี่ออปชั่นที่มีระยะเวลาการหมดอายุที่แตกต่างกันและราคาใช้สิทธิที่เหมาะสม เทรดเดอร์สามารถสร้างกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกับ Diagonal Call Spread ได้

• • ตัวอย่างการประยุกต์ใช้:**

• **ซื้อสัญญาไบนารี่ออปชั่น Call ระยะยาว:** เลือกสัญญาที่มีวันหมดอายุในอีก 6 เดือนข้างหน้า และราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง
• **ขายสัญญาไบนารี่ออปชั่น Call ระยะสั้น:** เลือกสัญญาที่มีวันหมดอายุในอีก 2 เดือนข้างหน้า และราคาใช้สิทธิที่สูงกว่าราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิง

กลยุทธ์นี้จะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้นในระยะยาว แต่ยังสามารถลดความเสี่ยงได้โดยการได้รับผลตอบแทนจากการขายสัญญาไบนารี่ออปชั่นระยะสั้น

1. 1. 1. การวิเคราะห์และการจัดการความเสี่ยง

การวิเคราะห์และการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการเทรด Diagonal Call Spread

• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), และ Bollinger Bands เพื่อระบุแนวโน้มของราคาและระดับแนวรับแนวต้าน
• **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** ใช้ การวิเคราะห์พื้นฐาน เพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์อ้างอิงและพิจารณาปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อราคา
• **การคำนวณจุดคุ้มทุน:** คำนวณจุดคุ้มทุนของกลยุทธ์เพื่อทำความเข้าใจว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะต้องเคลื่อนไหวอย่างไรเพื่อให้ได้กำไร
• **การกำหนดขนาดตำแหน่ง:** กำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมเพื่อจำกัดความเสี่ยง
• **การตั้ง Stop-Loss Order:** ตั้ง Stop-Loss Order เพื่อจำกัดการขาดทุนหากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้

1. 1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• **Bull Call Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น แต่ไม่มากนัก
• **Bear Put Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะลดลง แต่ไม่มากนัก
• **Calendar Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของวันหมดอายุของออปชั่น
• **Straddle:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะผันผวนอย่างมาก
• **Strangle:** กลยุทธ์ที่คล้ายกับ Straddle แต่ใช้ราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะคงที่หรือเคลื่อนไหวในกรอบที่แคบ
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบที่แคบ
• **Covered Call:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อถือครองสินทรัพย์อ้างอิงและขาย Call Option เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม
• **Protective Put:** กลยุทธ์ที่ใช้เมื่อถือครองสินทรัพย์อ้างอิงและซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคา
• **Volatility Trading:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา
• **Delta Neutral Strategies:** กลยุทธ์ที่พยายามลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา
• **Gamma Scalping:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Delta
• **Theta Decay Strategies:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการลดลงของมูลค่าตามเวลาของออปชั่น
• **Vega Strategies:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของ Vega
• **Arbitrage:** กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในตลาดต่างๆ

1. 1. 1. สรุป

Diagonal Call Spread เป็นกลยุทธ์ออปชั่นขั้นสูงที่สามารถให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้อง การนำหลักการของกลยุทธ์นี้มาประยุกต์ใช้กับการเทรด ไบนารี่ออปชั่น สามารถช่วยให้เทรดเดอร์สร้างกลยุทธ์ที่ซับซ้อนและมีประสิทธิภาพมากขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์อย่างรอบคอบและการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้ประสบความสำเร็จในการเทรดกลยุทธ์นี้

ตัวอย่างผลตอบแทนของ Diagonal Call Spread

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันหมดอายุ	ผลตอบแทน (ต่อหุ้น)
ต่ำกว่า 45 บาท	-3 บาท (ขาดทุนสูงสุด)
ระหว่าง 45 บาท ถึง 55 บาท	กำไรจำกัด (ขึ้นอยู่กับราคา)
สูงกว่า 55 บาท	กำไรสูงสุด (ผลต่างระหว่างราคาและ 45 บาท หักด้วย 3 บาท)

(Category:Options strategies) (Category:Binary Options Trading) (Category:Technical Analysis) (Category:Fundamental Analysis) (Category:Risk Management) (Category:Investment Strategies) (Category:Options) (Category:Investing) (Category:Finance) (Category:Capital Markets) (Category:Financial instruments) (Category:Trading) (Category:Short-term investing) (Category:Long-term investing) (Category:Financial planning) (Category:Speculation strategies) (Category:Capital management) (Category:Volume Analysis) (Category:Candlestick Patterns) (Category:Elliot Wave Analysis) (Category:Fibonacci Retracement) (Category:Moving Average Convergence Divergence (MACD))

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น