การทำ Futures Trading

1. 1. การ ทำ Futures Trading

การซื้อขาย Futures หรือที่เรียกว่า “ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า” เป็นรูปแบบการลงทุนที่มีความซับซ้อน แต่ก็มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงสำหรับผู้ที่เข้าใจความเสี่ยงและกลไกการทำงานของมันอย่างถ่องแท้ แม้ว่าผู้ที่คุ้นเคยกับการซื้อขาย ไบนารี่ออปชั่น อาจพบว่า Futures Trading มีความแตกต่างที่สำคัญ แต่ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับการบริหารความเสี่ยงและกลยุทธ์การเทรดก็สามารถนำมาประยุกต์ใช้ได้ บทความนี้จะอธิบายหลักการพื้นฐานของ Futures Trading สำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมตั้งแต่ความหมาย, กลไกการทำงาน, ความเสี่ยง, กลยุทธ์, และการวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้อง

1. 1. 1. ความหมายของ Futures Trading

Futures Trading คือ การซื้อขายสัญญาที่ตกลงกันในวันนี้ เพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) ในวันที่กำหนดในอนาคต (Expiration Date) สัญญาเหล่านี้ซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ล่วงหน้า (Futures Exchange) ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลางในการรับประกันการทำสัญญา

• • สินทรัพย์อ้างอิง** ที่นำมาซื้อขายในตลาด Futures นั้นมีหลากหลาย เช่น

• **สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities):** น้ำมันดิบ, ทองคำ, เงิน, ข้าว, ถั่วเหลือง, ข้าวโพด ฯลฯ
• **ดัชนีหุ้น (Stock Indices):** S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 ฯลฯ
• **อัตราแลกเปลี่ยน (Currency):** USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD ฯลฯ
• **พันธบัตรรัฐบาล (Government Bonds):** พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ, พันธบัตรรัฐบาลไทย ฯลฯ

1. 1. 1. กลไกการทำงานของ Futures Trading

1. **สัญญา (Contract):** สัญญา Futures จะระบุรายละเอียดสำคัญ เช่น สินทรัพย์อ้างอิง, จำนวนสัญญา, เดือนและปีที่หมดอายุ, และราคาที่ตกลงกัน 2. **Margin:** แทนที่จะต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนของสัญญา Futures ทันที นักลงทุนจะต้องวางเงินประกันหรือเงินมาร์จิน (Margin) ซึ่งเป็นเพียงสัดส่วนเล็กน้อยของมูลค่าสัญญา 3. **Leverage:** การใช้ Margin ทำให้เกิด Leverage ซึ่งช่วยเพิ่มอำนาจในการซื้อขาย แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน 4. **Mark-to-Market:** ทุกวันทำการ สัญญา Futures จะถูกประเมินมูลค่าใหม่ตามราคาตลาด (Mark-to-Market) หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือสัญญา จะต้องเติมเงินมาร์จินเพิ่ม (Margin Call) 5. **การชำระเงิน (Settlement):** เมื่อถึงวันหมดอายุของสัญญา ผู้ถือสัญญาจะต้องชำระเงินตามราคาที่ตกลงกัน หรือรับเงินตามราคาที่ตกลงกัน ขึ้นอยู่กับว่าเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขาย

1. 1. 1. ความแตกต่างระหว่าง Futures Trading และ ไบนารี่ออปชั่น

แม้ว่าทั้ง Futures Trading และ ไบนารี่ออปชั่น เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มี Leverage สูง แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญ:

| คุณสมบัติ | Futures Trading | ไบนารี่ออปชั่น | |---|---|---| | **ลักษณะ** | สัญญาซื้อขายสินทรัพย์ในอนาคต | การคาดการณ์ทิศทางราคา | | **การจ่ายเงิน** | จ่ายส่วนต่างของราคา | ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่กำหนด หรือเสียเงินลงทุนทั้งหมด | | **ระยะเวลา** | กำหนดวันหมดอายุ | กำหนดระยะเวลาสั้นๆ (เช่น 60 วินาที) | | **ความเสี่ยง** | สูง (Leverage สูง, Margin Call) | สูง (เสียเงินลงทุนทั้งหมด) | | **ความซับซ้อน** | ซับซ้อนกว่า | ง่ายกว่า |

1. 1. 1. ความเสี่ยงในการทำ Futures Trading

• **Leverage:** แม้ว่า Leverage จะช่วยเพิ่มผลกำไร แต่ก็สามารถขยายผลขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว
• **Margin Call:** หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ จะต้องเติมเงินมาร์จินเพิ่ม หากไม่สามารถทำได้ สัญญาจะถูกบังคับขาย (Liquidation)
• **ความผันผวนของตลาด (Market Volatility):** ตลาด Futures มีความผันผวนสูง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรวดเร็ว
• **ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk):** สัญญา Futures บางประเภทอาจมีสภาพคล่องต่ำ ทำให้ยากต่อการซื้อขายในราคาที่ต้องการ
• **ความเสี่ยงจากข่าวสาร (News Risk):** ข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญต่างๆ อาจส่งผลกระทบต่อราคา Futures อย่างรวดเร็ว

1. 1. 1. กลยุทธ์การซื้อขาย Futures Trading

1. **Trend Following:** การซื้อขายตามแนวโน้มของราคา (ใช้ Moving Average หรือ MACD เป็นตัวช่วย) 2. **Breakout Trading:** การซื้อขายเมื่อราคาทะลุแนวต้านหรือแนวรับสำคัญ (ใช้ Bollinger Bands หรือ Pivot Points เป็นตัวช่วย) 3. **Range Trading:** การซื้อขายเมื่อราคามีการเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ (ใช้ RSI หรือ Stochastic Oscillator เป็นตัวช่วย) 4. **Scalping:** การซื้อขายระยะสั้นเพื่อทำกำไรจากความผันผวนเล็กๆ ของราคา 5. **Day Trading:** การเปิดและปิดสถานะภายในวันเดียวกัน 6. **Swing Trading:** การถือครองสถานะเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ 7. **Hedging:** การใช้ Futures เพื่อลดความเสี่ยงจากราคาของสินทรัพย์อื่น (เช่น เกษตรกรใช้ Futures เพื่อล็อคราคาขายผลผลิต) 8. **Arbitrage:** การหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคา Futures ในตลาดต่างๆ 9. **Seasonality:** การซื้อขายตามฤดูกาลของสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น น้ำมันดิบในช่วงฤดูหนาว) 10. **Carry Trade:** การใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศ (ใช้กับ Futures อัตราแลกเปลี่ยน) 11. **Spread Trading:** การซื้อขายความแตกต่างของราคาระหว่างสัญญา Futures สองสัญญาที่เกี่ยวข้อง 12. **Inter-market Analysis:** การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่างๆ เพื่อหาโอกาสในการซื้อขาย Futures 13. **Elliott Wave Theory:** การวิเคราะห์รูปแบบของคลื่นราคาเพื่อคาดการณ์ทิศทางในอนาคต 14. **Fibonacci Retracements:** การใช้ระดับ Fibonacci เพื่อระบุแนวรับและแนวต้านที่เป็นไปได้ 15. **Ichimoku Cloud:** การใช้ระบบ Ichimoku Cloud เพื่อระบุแนวโน้มและระดับการสนับสนุน/ต้านทาน

1. 1. 1. การวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย Futures Trading

1. **การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis):** การศึกษาแผนภูมิราคาและตัวชี้วัดทางเทคนิคเพื่อคาดการณ์ทิศทางในอนาคต (เช่น Candlestick Patterns, Chart Patterns) 2. **การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis):** การศึกษาปัจจัยทางเศรษฐกิจ, การเมือง, และอุตสาหกรรมที่มีผลต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น รายงานเศรษฐกิจ, นโยบายการเงิน) 3. **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย (Volume Analysis):** การศึกษาปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้มและระบุสัญญาณการกลับตัว (ใช้ On Balance Volume (OBV) หรือ Volume Price Trend (VPT)) 4. **Sentiment Analysis:** การวัดความรู้สึกของตลาดเพื่อประเมินทิศทางราคา 5. **Quantitative Analysis:** การใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์และสถิติเพื่อวิเคราะห์ข้อมูลและสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย

1. 1. 1. การบริหารความเสี่ยงในการซื้อขาย Futures Trading

• **กำหนดขนาด Position:** ไม่ควรลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
• **ใช้ Stop-Loss Order:** กำหนดระดับราคาที่คุณจะยอมรับการขาดทุน
• **ใช้ Take-Profit Order:** กำหนดระดับราคาที่คุณจะทำกำไร
• **กระจายความเสี่ยง (Diversification):** ลงทุนในสัญญา Futures หลายประเภท
• **ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด:** รับทราบข่าวสารและเหตุการณ์สำคัญต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาด
• **เรียนรู้และปรับปรุงกลยุทธ์:** พัฒนาความรู้และทักษะของคุณอย่างต่อเนื่อง

1. 1. 1. แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• CME Group: ตลาดซื้อขาย Futures ที่ใหญ่ที่สุดในโลก
• ICE Futures: อีกหนึ่งตลาดซื้อขาย Futures ที่สำคัญ
• เว็บไซต์ข่าวสารทางการเงิน: Bloomberg, Reuters, CNBC

1. 1. 1. สรุป

การซื้อขาย Futures Trading เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีศักยภาพ แต่ก็มีความเสี่ยงสูง ผู้เริ่มต้นควรศึกษาและทำความเข้าใจกลไกการทำงาน, ความเสี่ยง, กลยุทธ์, และการวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องอย่างละเอียดก่อนที่จะเริ่มลงทุน การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการซื้อขาย Futures Trading เพื่อป้องกันการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น การฝึกฝนและพัฒนาความรู้และทักษะอย่างต่อเนื่องจะช่วยเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการซื้อขาย Futures Trading ได้

การบริหารความเสี่ยง การวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย Leverage (ทางการเงิน) Margin (การเงิน) Stop-Loss Order Take-Profit Order Commodities Stock Indices Currency Trading Futures Exchange Moving Average MACD Bollinger Bands Pivot Points RSI Stochastic Oscillator Candlestick Patterns Chart Patterns On Balance Volume (OBV) Volume Price Trend (VPT) ไบนารี่ออปชั่น

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น