Volatility Index
- Volatility Index (ดัชนีความผันผวน)
ดัชนีความผันผวน หรือ VIX เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้เทรด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด ไบนารี่ออปชั่น ซึ่งเป็นตลาดที่ความผันผวนมีผลอย่างมากต่อผลตอบแทน บทความนี้จะอธิบายอย่างละเอียดเกี่ยวกับดัชนีความผันผวน ตั้งแต่ความหมาย การคำนวณ ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ การนำไปใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น และกลยุทธ์ต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง
ความหมายของดัชนีความผันผวน (Volatility Index)
ดัชนีความผันผวน (VIX) หรือที่รู้จักกันในชื่อ “ดัชนีความกลัว” (Fear Gauge) เป็นตัววัดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในระยะเวลา 30 วันข้างหน้าของดัชนี S&P 500 (Standard & Poor’s 500) โดยทั่วไปแล้ว VIX จะสูงขึ้นเมื่อตลาดคาดการณ์ถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และจะลดลงเมื่อตลาดคาดการณ์ถึงความผันผวนที่ลดลง
ความผันผวน (Volatility) เป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงในตลาดการเงิน หาก VIX สูง แสดงว่าตลาดมีความไม่แน่นอนและอาจมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจเป็นโอกาสสำหรับผู้เทรดที่ต้องการทำกำไรจากความผันผวน แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ในทางกลับกัน หาก VIX ต่ำ แสดงว่าตลาดมีความสงบและคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น ซึ่งอาจเหมาะสำหรับกลยุทธ์การเทรดที่เน้นความมั่นคง
การคำนวณดัชนีความผันผวน (VIX Calculation)
การคำนวณ VIX มีความซับซ้อนและเกี่ยวข้องกับราคาของ ออปชั่น ในดัชนี S&P 500 โดยใช้สูตรที่คำนึงถึงราคาของออปชั่นที่มีวันหมดอายุในช่วง 30 วันข้างหน้า น้ำหนักของออปชั่นแต่ละตัวจะถูกกำหนดตามราคาและระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ
โดยสรุปขั้นตอนการคำนวณ VIX สามารถแบ่งได้ดังนี้:
1. คำนวณความแตกต่างระหว่างราคาของออปชั่น Call และ Put ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน 2. คำนวณน้ำหนักของออปชั่นแต่ละตัวตามราคาและระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุ 3. คำนวณค่าความผันผวนที่ได้จากออปชั่นแต่ละตัว 4. รวมค่าความผันผวนที่ได้จากออปชั่นทั้งหมดเพื่อคำนวณ VIX
แม้ว่าสูตรการคำนวณ VIX จะมีความซับซ้อน แต่ผู้เทรดส่วนใหญ่ไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตนเอง เนื่องจาก VIX ได้มีการเผยแพร่โดย CBOE (Chicago Board Options Exchange) เป็นประจำ
ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีความผันผวน (Factors Affecting VIX)
มีหลายปัจจัยที่สามารถส่งผลกระทบต่อค่าของ VIX ได้ดังนี้:
- **เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ:** ข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น การประกาศอัตราการว่างงาน, อัตราเงินเฟ้อ, หรือการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลาง สามารถกระตุ้นให้เกิดความผันผวนในตลาด
- **เหตุการณ์ทางการเมือง:** ความไม่แน่นอนทางการเมือง เช่น การเลือกตั้ง, การเปลี่ยนแปลงผู้นำ, หรือความขัดแย้งระหว่างประเทศ สามารถส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและเพิ่มความผันผวน
- **ผลประกอบการของบริษัท:** การประกาศผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่ในดัชนี S&P 500 สามารถส่งผลกระทบต่อความผันผวนของตลาด หากผลประกอบการไม่เป็นไปตามความคาดหวัง
- **ข่าวสารและเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน:** เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น ภัยพิบัติทางธรรมชาติ, การโจมตีทางไซเบอร์, หรือโรคระบาด สามารถทำให้ตลาดเกิดความตื่นตระหนกและเพิ่มความผันผวน
- **อุปสงค์และอุปทานของออปชั่น:** ความต้องการซื้อขายออปชั่นในดัชนี S&P 500 สามารถส่งผลกระทบต่อราคาของออปชั่นและส่งผลต่อการคำนวณ VIX
การนำไปใช้ในการเทรดไบนารี่ออปชั่น (Using VIX in Binary Options Trading)
VIX เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับผู้เทรดไบนารี่ออปชั่น เนื่องจากสามารถช่วยในการประเมินความเสี่ยงและโอกาสในการทำกำไรได้ โดยมีวิธีการนำไปใช้ดังนี้:
- **การประเมินความเสี่ยง:** VIX ที่สูงบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นในการเทรดไบนารี่ออปชั่น ผู้เทรดควรระมัดระวังและลดขนาดการลงทุนลงเมื่อ VIX สูง
- **การเลือกสินทรัพย์:** สินทรัพย์บางประเภทมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของ VIX มากกว่าสินทรัพย์ประเภทอื่น ผู้เทรดสามารถเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับระดับ VIX ในขณะนั้น
- **การกำหนดระยะเวลาการเทรด:** VIX ที่สูงอาจทำให้ราคาของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ผู้เทรดอาจเลือก ระยะเวลาการเทรด ที่สั้นลงเมื่อ VIX สูง
- **การใช้เป็นสัญญาณซื้อขาย:** การเปลี่ยนแปลงของ VIX สามารถใช้เป็นสัญญาณซื้อขายได้ เช่น การเพิ่มขึ้นของ VIX อาจบ่งบอกถึงโอกาสในการเปิด สถานะซื้อ ในออปชั่น Put และการลดลงของ VIX อาจบ่งบอกถึงโอกาสในการเปิด สถานะซื้อ ในออปชั่น Call
กลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่นตาม VIX (VIX-Based Binary Options Strategies)
มีหลายกลยุทธ์การเทรดไบนารี่ออปชั่นที่ใช้ VIX เป็นตัวช่วยในการตัดสินใจ:
1. **Mean Reversion Strategy:** กลยุทธ์นี้เชื่อว่า VIX จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะยาว เมื่อ VIX สูงเกินไป ผู้เทรดจะเปิดสถานะขาย (Short) ใน VIX และเมื่อ VIX ต่ำเกินไป ผู้เทรดจะเปิดสถานะซื้อ (Long) ใน VIX ในบริบทของไบนารี่ออปชั่น เราสามารถใช้กลยุทธ์นี้โดยการซื้อ Put options เมื่อ VIX สูง และซื้อ Call options เมื่อ VIX ต่ำ Mean Reversion 2. **Volatility Breakout Strategy:** กลยุทธ์นี้
เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้
ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)
เข้าร่วมชุมชนของเรา
สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น
