Long Strangle

1. 1. Long Strangle: กลยุทธ์ไบนารี่ออปชั่นสำหรับผู้เริ่มต้น

บทความนี้จะอธิบายกลยุทธ์ **Long Strangle** ในไบนารี่ออปชั่นอย่างละเอียด เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นที่ต้องการทำความเข้าใจกลยุทธ์ที่ซับซ้อนขึ้น หลังจากมีความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ ไบนารี่ออปชั่น แล้ว กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อทั้ง Call Option และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่แตกต่างกัน และมีวันหมดอายุเดียวกัน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

1. 1. 1. ความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับ Long Strangle

Long Strangle เป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลาง (Neutral Strategy) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ได้คาดการณ์ทิศทางราคาที่ชัดเจน แต่คาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวน (Volatility) สูงขึ้น กลยุทธ์นี้เป็นการผสมผสานระหว่างการซื้อ Call Option ที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน และการซื้อ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน

• **Call Option:** สิทธิในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันหมดอายุ
• **Put Option:** สิทธิในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาใช้สิทธิ) ภายในวันหมดอายุ
• **ราคาใช้สิทธิ (Strike Price):** ราคาที่ผู้ถือออปชั่นสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงได้
• **วันหมดอายุ (Expiration Date):** วันที่ออปชั่นหมดอายุ และไม่สามารถใช้สิทธิได้อีกต่อไป
• **พรีเมียม (Premium):** ราคาที่ผู้ซื้อออปชั่นจ่ายให้กับผู้ขายออปชั่น

1. 1. 1. ทำไมต้องใช้กลยุทธ์ Long Strangle?

กลยุทธ์ Long Strangle เหมาะสมกับสถานการณ์ที่นักลงทุนคาดการณ์ว่า:

• **ความผันผวนของราคาจะเพิ่มขึ้น:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง ไม่ว่าจะเป็นขึ้นหรือลง นักลงทุนจะสามารถทำกำไรได้
• **ไม่แน่ใจทิศทางของราคา:** หากนักลงทุนไม่สามารถคาดการณ์ทิศทางราคาได้อย่างมั่นใจ กลยุทธ์นี้ช่วยให้สามารถทำกำไรได้ไม่ว่าราคาจะไปในทิศทางใด
• **ต้องการจำกัดความเสี่ยง:** แม้ว่าจะมีโอกาสในการทำกำไรไม่จำกัด แต่ความเสี่ยงในการสูญเสียก็ถูกจำกัดไว้ที่พรีเมียมที่จ่ายไป

1. 1. 1. ขั้นตอนการสร้าง Long Strangle

1. **เลือกสินทรัพย์อ้างอิง:** เลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่คุณคุ้นเคยและคาดว่าจะมีความผันผวนสูง เช่น หุ้น, ดัชนีตลาดหลักทรัพย์, หรือ คู่สกุลเงิน 2. **กำหนดราคาใช้สิทธิ:** เลือกราคาใช้สิทธิสำหรับ Call Option ที่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน และราคาใช้สิทธิสำหรับ Put Option ที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน โดยระยะห่างระหว่างราคาใช้สิทธิทั้งสองนี้จะขึ้นอยู่กับความคาดหวังของคุณเกี่ยวกับความผันผวนของราคา 3. **เลือกวันหมดอายุ:** เลือกวันหมดอายุที่เหมาะสมกับระยะเวลาที่คุณคาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวนสูงขึ้น 4. **ซื้อ Call Option และ Put Option:** ซื้อ Call Option และ Put Option ตามราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุที่กำหนด

1. 1. 1. การวิเคราะห์ผลกำไรและขาดทุน (Profit and Loss Analysis)

ผลกำไรและขาดทุนของ Long Strangle จะขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันหมดอายุ

• **สถานการณ์ที่ 1: ราคาขึ้นอย่างมาก:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาใช้สิทธิของ Call Option มาก นักลงทุนจะทำกำไรจาก Call Option แต่จะขาดทุนจาก Put Option กำไรสุทธิจะเท่ากับ (ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง - ราคาใช้สิทธิของ Call Option) - พรีเมียมที่จ่ายไปสำหรับ Call Option และ Put Option
• **สถานการณ์ที่ 2: ราคาลงอย่างมาก:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาใช้สิทธิของ Put Option มาก นักลงทุนจะทำกำไรจาก Put Option แต่จะขาดทุนจาก Call Option กำไรสุทธิจะเท่ากับ (ราคาใช้สิทธิของ Put Option - ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง) - พรีเมียมที่จ่ายไปสำหรับ Call Option และ Put Option
• **สถานการณ์ที่ 3: ราคาอยู่ในช่วงระหว่างราคาใช้สิทธิ:** หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในช่วงระหว่างราคาใช้สิทธิของ Call Option และ Put Option ทั้ง Call Option และ Put Option จะหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า นักลงทุนจะขาดทุนเท่ากับพรีเมียมที่จ่ายไปสำหรับ Call Option และ Put Option

1. 1. 1. ตัวอย่างการคำนวณ Long Strangle

สมมติว่า:

• ราคาตลาดปัจจุบันของหุ้น ABC คือ 100 บาท
• ซื้อ Call Option ที่ราคาใช้สิทธิ 105 บาท ด้วยพรีเมียม 2 บาท
• ซื้อ Put Option ที่ราคาใช้สิทธิ 95 บาท ด้วยพรีเมียม 2 บาท
• รวมพรีเมียมที่จ่ายไปทั้งหมด = 4 บาท

• • กรณีที่ 1: ราคาหุ้น ABC ขึ้นไปที่ 110 บาท ณ วันหมดอายุ**

• กำไรจาก Call Option = (110 - 105) - 2 = 3 บาท
• ขาดทุนจาก Put Option = 2 บาท
• กำไรสุทธิ = 3 - 2 = 1 บาท

• • กรณีที่ 2: ราคาหุ้น ABC ลงไปที่ 90 บาท ณ วันหมดอายุ**

• กำไรจาก Put Option = (95 - 90) - 2 = 3 บาท
• ขาดทุนจาก Call Option = 2 บาท
• กำไรสุทธิ = 3 - 2 = 1 บาท

• • กรณีที่ 3: ราคาหุ้น ABC อยู่ที่ 100 บาท ณ วันหมดอายุ**

• ขาดทุนจาก Call Option = 2 บาท
• ขาดทุนจาก Put Option = 2 บาท
• ขาดทุนสุทธิ = 4 บาท

1. 1. 1. ข้อดีและข้อเสียของ Long Strangle

| ข้อดี | ข้อเสีย | | ---------------------------------- | ---------------------------------- | | ทำกำไรได้ทั้งเมื่อราคาขึ้นและลง | ต้องจ่ายพรีเมียมสำหรับทั้ง Call และ Put | | จำกัดความเสี่ยงสูงสุดที่พรีเมียมที่จ่าย | ไม่ทำกำไรหากราคาไม่เคลื่อนไหวมากพอ | | เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวนสูง | ต้องมีความเข้าใจในเรื่องออปชั่น | | สามารถปรับกลยุทธ์ได้ตามสถานการณ์ | |

1. 1. 1. การจัดการความเสี่ยง (Risk Management)

• **กำหนดขนาดการลงทุน:** อย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้
• **กำหนดจุดตัดขาดทุน:** กำหนดจุดที่ยอมรับการขาดทุนเพื่อป้องกันไม่ให้ขาดทุนมากเกินไป
• **ติดตามสถานการณ์:** ติดตามราคาของสินทรัพย์อ้างอิงและปรับกลยุทธ์ตามความเหมาะสม
• **ใช้ Stop-Loss Order:** ใช้คำสั่ง Stop-Loss เพื่อจำกัดความเสี่ยง

1. 1. 1. กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

• **Long Straddle:** คล้ายกับ Long Strangle แต่ใช้ราคาใช้สิทธิเดียวกันสำหรับ Call และ Put Option Long Straddle
• **Short Strangle:** ตรงกันข้ามกับ Long Strangle คือขายทั้ง Call และ Put Option Short Strangle
• **Butterfly Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการใช้ Call และ Put Option หลายตัวที่มีราคาใช้สิทธิแตกต่างกัน Butterfly Spread
• **Calendar Spread:** กลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการใช้ Call หรือ Put Option ที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน Calendar Spread
• **Iron Condor:** กลยุทธ์ที่ซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับการขาย Call และ Put Option พร้อมกับการซื้อ Call และ Put Option ที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน Iron Condor

1. 1. 1. การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย

การใช้เครื่องมือ การวิเคราะห์ทางเทคนิค เช่น Moving Average, Relative Strength Index (RSI), และ Bollinger Bands สามารถช่วยในการประเมินความผันผวนของราคาและหาจุดเข้าซื้อที่ดีได้ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย สามารถช่วยในการยืนยันแนวโน้มและประเมินความแข็งแกร่งของตลาดได้ การใช้ Fibonacci Retracement ก็สามารถช่วยในการระบุระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญได้

1. 1. 1. การวิเคราะห์ความผันผวน (Volatility Analysis)

การเข้าใจเรื่อง Implied Volatility และ Historical Volatility เป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจว่าจะใช้กลยุทธ์ Long Strangle หรือไม่ Implied Volatility คือความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคต ส่วน Historical Volatility คือความผันผวนในอดีต การเปรียบเทียบ Implied Volatility กับ Historical Volatility สามารถช่วยในการประเมินว่าราคาของออปชั่นนั้นแพงหรือถูกเกินไป

1. 1. 1. สรุป

Long Strangle เป็นกลยุทธ์ไบนารี่ออปชั่นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาจะมีความผันผวนสูงขึ้น แต่ไม่แน่ใจทิศทางของราคา การทำความเข้าใจหลักการทำงาน การวิเคราะห์ผลกำไรและขาดทุน และการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการใช้กลยุทธ์นี้ให้ประสบความสำเร็จ การศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับ การบริหารจัดการเงินทุน และ จิตวิทยาการเทรด จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรและลดความเสี่ยงได้

Long Strangle Payoff Diagram

Long Strangle Payoff Diagram

เริ่มต้นการซื้อขายตอนนี้

ลงทะเบียนกับ IQ Option (เงินฝากขั้นต่ำ $10) เปิดบัญชีกับ Pocket Option (เงินฝากขั้นต่ำ $5)

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram ของเรา @strategybin เพื่อรับ: ✓ สัญญาณการซื้อขายรายวัน ✓ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์แบบพิเศษ ✓ การแจ้งเตือนแนวโน้มตลาด ✓ วัสดุการศึกษาสำหรับผู้เริ่มต้น