சந்தை செயல்திறனை (Market Performance) மதிப்பீடு செய்தல்

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல்

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சந்தை எவ்வாறு செயல்பட்டது என்பதைப் பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு முக்கியமான செயலாகும். இது முதலீட்டாளர்கள், பொருளாதார வல்லுநர்கள், மற்றும் கொள்கை வகுப்பாளர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது. இந்த கட்டுரை, சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான அடிப்படைகள், பயன்படுத்தப்படும் முறைகள், முக்கிய குறிகாட்டிகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனையில் இதன் முக்கியத்துவம் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு - ஓர் அறிமுகம்

சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சந்தையின் வருவாய், சீரற்ற தன்மை மற்றும் திரவத்தன்மை போன்ற பல்வேறு அம்சங்களை ஆராய்வதாகும். இது ஒரு சந்தை முதலீட்டாளர்களுக்கு எவ்வாறு சாதகமாக அல்லது பாதகமாக உள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை மேம்படுத்தலாம், அபாயங்களை குறைக்கலாம் மற்றும் அதிக வருவாயைப் பெறலாம்.

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான முறைகள்

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு பல்வேறு முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• சராசரி வருவாய் (Average Return): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு முதலீட்டின் சராசரி வருவாயைக் கணக்கிடுகிறது. இது சந்தையின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனைப் பற்றிய ஒரு பொதுவான யோசனையை வழங்குகிறது.
• சீரற்ற தன்மை (Volatility): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சந்தை விலைகளின் மாறுபாட்டை அளவிடுகிறது. அதிக சீரற்ற தன்மை அதிக அபாயத்தைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் குறைந்த சீரற்ற தன்மை குறைந்த அபாயத்தைக் குறிக்கிறது. பீட்டா (Beta) மற்றும் ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் (Standard Deviation) ஆகியவை சீரற்ற தன்மையை அளவிடப் பயன்படும் கருவிகள்.
• ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio): இது அபாயத்திற்கு ஈடுசெய்யப்பட்ட வருவாயை அளவிடுகிறது. இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அபாய அளவைப் பொறுத்து முதலீடுகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க உதவுகிறது.
• ட்ரெய்னர் விகிதம் (Treynor Ratio): இது சிஸ்டமேட்டிக் ரிஸ்க்க்கு (Systematic Risk) ஈடுசெய்யப்பட்ட வருவாயை அளவிடுகிறது. இது ஷார்ப் விகிதத்தைப் போன்றது, ஆனால் சிஸ்டமேட்டிக் ரிஸ்க் மட்டுமே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது.
• ஜீன்சன் ஆல்ஃபா (Jensen’s Alpha): இது ஒரு முதலீட்டின் உண்மையான வருவாயை எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது ஒரு முதலீட்டின் செயல்திறன் சந்தையை விட அதிகமாக உள்ளதா அல்லது குறைவாக உள்ளதா என்பதை அறிய உதவுகிறது.
• சந்தை குறியீடுகள் (Market Indices): நிக்கி 225 (Nikkei 225), எஸ்&பி 500 (S&P 500), டாஸ் (Dow Jones) போன்ற சந்தைக் குறியீடுகள் சந்தையின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை அளவிடப் பயன்படுகின்றன.

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய குறிகாட்டிகள்

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் சில முக்கிய குறிகாட்டிகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

சந்தை செயல்திறன் குறிகாட்டிகள்

விளக்கம் | முக்கியத்துவம் |

ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் லாபம் அல்லது நஷ்டம். | முதலீட்டின் லாபத்தை அளவிட உதவுகிறது. |

முதலீட்டில் இழப்பு ஏற்படும் சாத்தியம். | முதலீட்டின் பாதுகாப்பை மதிப்பிட உதவுகிறது. |

ஒரு சொத்தை எளிதாக வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் உள்ள திறன். | முதலீட்டை விரைவாக மாற்றியமைக்க உதவுகிறது. |

ஒரு சொத்தை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் ஆகும் செலவு. | முதலீட்டின் நிகர வருவாயை மதிப்பிட உதவுகிறது. |

ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க கிடைக்கும் ஆர்டர்களின் எண்ணிக்கை. | சந்தையின் ஸ்திரத்தன்மையைக் குறிக்கிறது. |

வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை விலைகளுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு. | சந்தையின் செயல்திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது. |

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீட்டின் முக்கியத்துவம்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு மிகவும் முக்கியமானது. ஏனெனில், இது வர்த்தகர்கள் சரியான முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது. சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் பின்வரும் நன்மைகளைப் பெறலாம்:

• சரியான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது: சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு, எந்த சொத்துக்கள் அதிக வருவாயை அளிக்கக்கூடும் என்பதை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
• சரியான காலக்கெடுவைத் தேர்ந்தெடுப்பது: சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் சரியான காலக்கெடுவைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
• அபாய மேலாண்மை: சந்தை சீரற்ற தன்மையை மதிப்பிடுவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் அபாயத்தை குறைக்கலாம்.
• உத்திகளை மேம்படுத்துதல்: சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு, வர்த்தக உத்திகளை மேம்படுத்தவும், அதிக லாபம் ஈட்டவும் உதவுகிறது.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் சந்தை செயல்திறன்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும்.

• சார்ட் பேட்டர்ன்கள் (Chart Patterns): தலை மற்றும் தோள்கள் (Head and Shoulders), இரட்டை மேல் (Double Top), இரட்டை அடி (Double Bottom) போன்ற சார்ட் பேட்டர்ன்கள் சந்தை திசையை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
• நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): நகரும் சராசரிகள் விலை தரவைச் சீராக்கி, போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
• சம்பந்தப்பட்ட வலிமை குறியீடு (Relative Strength Index - RSI): RSI ஒரு சொத்து அதிகமாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்டதா என்பதை அளவிட உதவுகிறது.
• மேக்டி (Moving Average Convergence Divergence - MACD): MACD இரண்டு நகரும் சராசரிகளின் உறவை அடிப்படையாகக் கொண்டது மற்றும் போக்கு மாற்றங்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது.

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) மற்றும் சந்தை செயல்திறன்

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது கணித மற்றும் புள்ளிவிவர மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை செயல்திறனை மதிப்பிடும் ஒரு முறையாகும். இது சந்தையின் பல்வேறு அம்சங்களைப் பற்றிய ஆழமான நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது.

• நேரியல் பின்னடைவு (Linear Regression): நேரியல் பின்னடைவு விலை மற்றும் பிற மாறிகளுக்கு இடையிலான உறவை அளவிட உதவுகிறது.
• கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): கால வரிசை பகுப்பாய்வு காலப்போக்கில் தரவு புள்ளிகளை ஆய்வு செய்து எதிர்கால மதிப்புகளைக் கணிக்க உதவுகிறது.
• போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வுமுறை (Portfolio Optimization): போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வுமுறை என்பது அதிக வருவாயைப் பெறவும் அபாயத்தைக் குறைக்கவும் சொத்துக்களை எவ்வாறு ஒதுக்கீடு செய்வது என்பதைத் தீர்மானிக்கும் ஒரு முறையாகும்.
• சம்பவ ஆராய்ச்சி (Event Study): சம்பவ ஆராய்ச்சி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்வு சந்தையில் என்ன தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது என்பதை ஆய்வு செய்கிறது.

சந்தை செயல்திறனை பாதிக்கும் காரணிகள்

சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கும் பல காரணிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• பொருளாதார காரணிகள்: பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள், GDP வளர்ச்சி போன்ற பொருளாதார காரணிகள் சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கின்றன.
• அரசியல் காரணிகள்: அரசியல் ஸ்திரமின்மை, அரசாங்க கொள்கைகள் மற்றும் வர்த்தக ஒப்பந்தங்கள் சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கின்றன.
• உலகளாவிய நிகழ்வுகள்: போர், இயற்கை பேரழிவுகள் மற்றும் தொற்றுநோய்கள் சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கின்றன.
• நிறுவன காரணிகள்: நிறுவனத்தின் வருவாய், லாபம் மற்றும் மேலாண்மை சந்தை செயல்திறனைப் பாதிக்கின்றன.

சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீட்டில் உள்ள சவால்கள்

சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு சில சவால்களைக் கொண்டுள்ளது. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• தரவு கிடைப்பது: துல்லியமான மற்றும் நம்பகமான தரவு கிடைப்பது கடினமாக இருக்கலாம்.
• சந்தை செயல்திறனின் சிக்கலான தன்மை: சந்தை செயல்திறன் பல காரணிகளால் பாதிக்கப்படுவதால், அதை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்வது கடினம்.
• முன்னறிவிப்பு பிழைகள்: எதிர்கால சந்தை செயல்திறனை முன்னறிவிப்பதில் பிழைகள் ஏற்பட வாய்ப்புகள் உள்ளன.
• சந்தையின் மாறும் தன்மை: சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருப்பதால், செயல்திறன் மதிப்பீடு ஒரு நிலையான செயல் அல்ல.

முடிவுரை

சந்தை செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்வது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்கள் தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும் ஒரு முக்கியமான செயலாகும். பல்வேறு முறைகள் மற்றும் குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், சந்தையின் போக்குகளைப் புரிந்துகொண்டு, அபாயங்களைக் குறைத்து, அதிக வருவாயைப் பெற முடியும். குறிப்பாக பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில், சந்தை செயல்திறன் மதிப்பீடு வெற்றிகரமான வர்த்தகத்திற்கு வழி வகுக்கும்.

சந்தை பகுப்பாய்வு முதலீட்டு உத்திகள் நிதி சந்தைகள் பொருளாதார குறிகாட்டிகள் அபாய மேலாண்மை சீரற்ற தன்மை வர்த்தகம் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் அடிப்படை பகுப்பாய்வு சந்தை போக்குகள் பொருளாதார சுழற்சி வட்டி விகித பகுப்பாய்வு பணவீக்கத்தின் தாக்கம் உலகளாவிய சந்தை நிறுவன நிதி போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சந்தை ஒழுங்குமுறை சந்தை உளவியல் செயற்கை நுண்ணறிவு தரவு பகுப்பாய்வு சந்தை முன்னறிவிப்பு

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்