ஆப்ஷன் டிரேடிங்
ஆப்ஷன் டிரேடிங்
அறிமுகம்
ஆப்ஷன் டிரேடிங் என்பது ஒரு நிதிச் சந்தை முறையாகும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தை, குறிப்பிட்ட விலையில், குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ உரிமை அளிக்கிறது, ஆனால் கடமை அல்ல. இது பங்குகள், பொருட்கள், நாணயங்கள் மற்றும் குறியீடுகள் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களில் பயன்படுத்தப்படலாம். ஆப்ஷன்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும், ஆபத்தை நிர்வகிக்கும் திறனையும் வழங்குகின்றன.
ஆப்ஷன்களின் அடிப்படைகள்
ஆப்ஷன்கள் இரண்டு முக்கிய வகைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன:
- கால் ஆப்ஷன் (Call Option): இது சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் (ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ்) வாங்க உரிமை அளிக்கிறது. சொத்தின் விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இதை வாங்குவார்கள்.
- புட் ஆப்ஷன் (Put Option): இது சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் விற்க உரிமை அளிக்கிறது. சொத்தின் விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இதை வாங்குவார்கள்.
ஒவ்வொரு ஆப்ஷனுக்கும் ஒரு காலாவதி தேதி (Expiry Date) இருக்கும், அந்த தேதிக்குள் ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்த வேண்டும் அல்லது கைவிட வேண்டும். ஆப்ஷனின் விலையானது பிரீமியம் (Premium) என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது ஆப்ஷனை வாங்குவதற்கு முதலீட்டாளர் செலுத்தும் தொகை.
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில் பயன்படுத்தப்படும் சொற்கள்
- ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் (Strike Price): ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தக்கூடிய விலை.
- பிரீமியம் (Premium): ஆப்ஷனை வாங்குவதற்கான விலை.
- காலாவதி தேதி (Expiry Date): ஆப்ஷன் செல்லுபடியாகும் இறுதி நாள்.
- இன்-தி-மணி (In-the-Money): ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தினால் லாபம் கிடைக்கும் நிலை.
- அவுட்-ஆஃப்-தி-மணி (Out-of-the-Money): ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தினால் நஷ்டம் ஏற்படும் நிலை.
- அட்-தி-மணி (At-the-Money): ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ் மற்றும் சொத்தின் சந்தை விலை சமமாக இருக்கும் நிலை.
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கின் நன்மைகள்
- குறைந்த முதலீடு: பங்குகளை நேரடியாக வாங்குவதை விட ஆப்ஷன்களை வாங்குவதற்கு குறைவான முதலீடு தேவைப்படுகிறது.
- அதிக லாபம்: சந்தை கணிப்புகள் சரியாக இருந்தால், ஆப்ஷன்கள் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடியவை.
- ஆபத்து மேலாண்மை: ஆப்ஷன்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாக்க பயன்படுத்தப்படலாம். ஹெட்ஜிங் என்பது ஒரு பொதுவான உத்தி.
- நெகிழ்வுத்தன்மை: பல்வேறு சந்தை சூழ்நிலைகளுக்கு ஏற்ப ஆப்ஷன்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில் உள்ள அபாயங்கள்
- காலாவதி: ஆப்ஷன்கள் காலாவதி தேதியை நெருங்கும் போது மதிப்பு இழக்க நேரிடலாம்.
- சிக்கலானது: ஆப்ஷன்கள் புரிந்து கொள்வதற்கும், டிரேட் செய்வதற்கும் சிக்கலானவை.
- அதிக ஆபத்து: தவறான கணிப்புகள் பெரிய இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
- சந்தை ஏற்ற இறக்கம்: சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் ஆப்ஷன்களின் மதிப்பில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
ஆப்ஷன் டிரேடிங் உத்திகள்
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில் பல உத்திகள் உள்ளன, அவை முதலீட்டாளரின் அபாய விருப்பம் மற்றும் சந்தை கணிப்புகளுக்கு ஏற்ப பயன்படுத்தப்படலாம். சில பிரபலமான உத்திகள்:
- கவர்டு கால் (Covered Call): ஏற்கனவே பங்குகளை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் கூடுதல் வருமானம் ஈட்ட இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
- புட் ஸ்ப்ரெட் (Put Spread): சொத்தின் விலை குறையும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
- கால் ஸ்ப்ரெட் (Call Spread): சொத்தின் விலை உயரும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
- ஸ்ட்ராடில் (Straddle): சந்தையில் பெரிய ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
- ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): ஸ்ட்ராடில் போலவே, ஆனால் குறைந்த பிரீமியத்துடன்.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆப்ஷன் டிரேடிங்
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) என்பது வரலாற்று விலை மற்றும் வால்யூம் தரவுகளை பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்க முயற்சிக்கும் ஒரு முறையாகும். ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு ஆப்ஷன்களை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் சரியான நேரத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது.
- சார்ட் பேட்டர்ன்கள் (Chart Patterns): தலை மற்றும் தோள்கள் (Head and Shoulders), இரட்டை மேல் (Double Top) போன்ற சார்ட் பேட்டர்ன்களை அடையாளம் கண்டு டிரேடிங் முடிவுகளை எடுக்கலாம்.
- இண்டிகேட்டர்கள் (Indicators): மூவிங் அவரேஜ் (Moving Average), ஆர்எஸ்ஐ (RSI), எம்ஏசிடி (MACD) போன்ற இண்டிகேட்டர்களைப் பயன்படுத்தி சந்தையின் போக்குகளை அறியலாம்.
- சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் (Support and Resistance): இந்த நிலைகளை அடையாளம் கண்டு, விலை எங்கு திரும்பும் என்று கணிக்கலாம்.
அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆப்ஷன் டிரேடிங்
அளவு பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis) என்பது ஒரு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முறையாகும். இது நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகள், பொருளாதார சூழ்நிலைகள் மற்றும் தொழில்துறை போக்குகளை உள்ளடக்கியது. ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில், அளவு பகுப்பாய்வு ஒரு சொத்தின் எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிக்க உதவுகிறது.
- நிதி அறிக்கைகள் (Financial Statements): வருமான அறிக்கை (Income Statement), இருப்புநிலைக் குறிப்பு (Balance Sheet) மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை (Cash Flow Statement) ஆகியவற்றை ஆய்வு செய்து நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை அறிந்து கொள்ளலாம்.
- பொருளாதார குறிகாட்டிகள் (Economic Indicators): ஜிடிபி (GDP), பணவீக்கம் (Inflation) மற்றும் வேலைவாய்ப்பு விகிதம் (Unemployment Rate) போன்ற பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தையின் போக்கை பாதிக்கலாம்.
- தொழில்துறை பகுப்பாய்வு (Industry Analysis): ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில்துறையின் போக்குகளைப் புரிந்து கொண்டு, அதில் உள்ள நிறுவனங்களின் வாய்ப்புகளை மதிப்பிடலாம்.
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options)
பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு வகையான ஆப்ஷன் ஆகும், இதில் முதலீட்டாளர் ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் உயருமா அல்லது குறையுமா என்று கணித்து டிரேட் செய்கிறார். சரியான கணிப்பு செய்தால், முதலீட்டாளர் ஒரு நிலையான தொகையைப் பெறுகிறார், தவறான கணிப்பு செய்தால், முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டுத் தொகையை இழக்கிறார். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் அதிக ஆபத்துடையவை, ஆனால் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடியவை.
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கிற்கான தளங்கள்
பல ஆன்லைன் தளங்கள் ஆப்ஷன் டிரேடிங்கை வழங்குகின்றன. சில பிரபலமான தளங்கள்:
- Zerodha: இந்தியாவில் பிரபலமான ஒரு தள்ளுபடி தரகர்.
- Upstox: மற்றொரு பிரபலமான தள்ளுபடி தரகர்.
- Angel Broking: முழு சேவை தரகர் மற்றும் தள்ளுபடி தரகர் சேவைகளை வழங்குகிறது.
- Interactive Brokers: உலகளாவிய சந்தைகளில் டிரேட் செய்ய பல கருவிகளை வழங்குகிறது.
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில் ஆபத்து மேலாண்மை
ஆப்ஷன் டிரேடிங்கில் ஆபத்து மேலாண்மை மிக முக்கியமானது. சில ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்:
- ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் (Stop-Loss Order): ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் நஷ்டத்தை குறைக்க ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டரைப் பயன்படுத்தலாம்.
- போர்ட்ஃபோலியோ டைவர்சிஃபிகேஷன் (Portfolio Diversification): பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம்.
- பொசிஷன் சைசிங் (Position Sizing): ஒவ்வொரு டிரேடிலும் முதலீடு செய்யும் தொகையை கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்கலாம்.
- ஆபத்து-வருவாய் விகிதம் (Risk-Reward Ratio): ஒவ்வொரு டிரேடின் ஆபத்து-வருவாய் விகிதத்தை கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்.
ஆப்ஷன் டிரேடிங் சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை
ஆப்ஷன் டிரேடிங் பல்வேறு நாடுகளின் சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளுக்கு உட்பட்டது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை அறிந்து கொள்வது அவசியம். இந்தியாவில், SEBI (Securities and Exchange Board of India) ஆப்ஷன் டிரேடிங்கை ஒழுங்குபடுத்துகிறது.
தொடர்ந்து கற்றல்
ஆப்ஷன் டிரேடிங் ஒரு சிக்கலான துறை. தொடர்ந்து கற்றல் மற்றும் சந்தை நிலவரங்களை கண்காணிப்பது அவசியம். பல ஆன்லைன் படிப்புகள், புத்தகங்கள் மற்றும் வலைப்பதிவுகள் ஆப்ஷன் டிரேடிங் பற்றி அறிந்து கொள்ள உதவுகின்றன.
உள் இணைப்புகள்
- ஹெட்ஜிங்
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
- அளவு பகுப்பாய்வு
- கால் ஆப்ஷன்
- புட் ஆப்ஷன்
- ஸ்ட்ரைக் பிரைஸ்
- பிரீமியம்
- காலாவதி தேதி
- கவர்டு கால்
- புட் ஸ்ப்ரெட்
- கால் ஸ்ப்ரெட்
- ஸ்ட்ராடில்
- ஸ்ட்ராங்கிள்
- சார்ட் பேட்டர்ன்கள்
- இண்டிகேட்டர்கள்
- சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ்
- நிதி அறிக்கைகள்
- பொருளாதார குறிகாட்டிகள்
- தொழில்துறை பகுப்பாய்வு
- பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்
- SEBI
வெளி இணைப்புகள்
- [Investopedia - Options Trading](https://www.investopedia.com/terms/o/optionstrading.asp)
- [The Options Industry Council](https://optionseducation.org/)
குறிப்பு: ஆப்ஷன் டிரேடிங் ஆபத்து நிறைந்தது. முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் நிதி ஆலோசகருடன் கலந்தாலோசிக்கவும்.
பகுப்பு:ஆப்ஷன்_வர்த்தகம்
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
