சராசரி உண்மையான வரம்பு (ATR)

சராசரி உண்மையான வரம்பு (Average True Range - ATR) என்பது ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவியாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சொத்தின் விலை நகர்வுகளின் சராசரி அளவை அளவிடுகிறது. இதை ஜான் ஸ்வீனி என்பவர் 1978-இல் உருவாக்கினார். குறிப்பாக, இது ஏற்ற இறக்கத்தை (Volatility) அளவிடப் பயன்படுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தைகளில் இது மிகவும் பயனுள்ள கருவியாகக் கருதப்படுகிறது. ஏனென்றால், ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருந்தால், ஆபத்தும் அதிகமாக இருக்கும். எனவே, ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, டிரேடர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் உத்திகளைத் திட்டமிடலாம்.

ATR-இன் அடிப்படைகள்

ATR, ஒரு சொத்தின் அதிகபட்ச மற்றும் குறைந்த விலைகளுக்கு இடையே உள்ள வித்தியாசத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. ஒரு நாளின் வரம்பு (Range) என்பது அன்றைய அதிகபட்ச விலைக்கும் குறைந்தபட்ச விலைக்கும் இடையிலான வித்தியாசம் ஆகும். ஆனால், முந்தைய நாளின் முடிவு விலையிலிருந்து இன்றைய விலை தொடங்கும் போது, ஒரு இடைவெளி (Gap) உருவாகலாம். இந்த இடைவெளியையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதே ATR-இன் சிறப்பு.

ATR கணக்கிட மூன்று வகையான விலைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

உயர் விலை (High)
குறைந்த விலை (Low)
முந்தைய நாளின் முடிவு விலை (Previous Close)

இந்த விலைகளை வைத்து, பின்வரும் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி ATR கணக்கிடப்படுகிறது:

1. உண்மையான வரம்பு (True Range - TR) கணக்கிடப்படுகிறது:

   TR = அதிகபட்சம் [(உயர் விலை - குறைந்த விலை), |உயர் விலை - முந்தைய நாளின் முடிவு விலை|, |குறைந்த விலை - முந்தைய நாளின் முடிவு விலை|]
   (அதிகபட்சம் என்பது இந்த மூன்று மதிப்புகளில் பெரிய மதிப்பைத் தேர்ந்தெடுப்பது).

2. சராசரி உண்மையான வரம்பு (Average True Range - ATR) கணக்கிடப்படுகிறது:

   ATR = முதல் ATR மதிப்பு * (n-1) + TR / n
   (n என்பது ATR கணக்கிட பயன்படுத்தப்படும் கால அளவு. பொதுவாக 14 நாட்கள் பயன்படுத்தப்படுகிறது).

ATR-ஐ எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

ATR-ஐப் பயன்படுத்தி பல விதமான டிரேடிங் உத்திகளை உருவாக்கலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை இங்கே:

ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுதல்: ATR-இன் முக்கிய பயன்பாடு இதுதான். ATR மதிப்பு அதிகமாக இருந்தால், சந்தை அதிக ஏற்ற இறக்கத்தில் உள்ளது என்று அர்த்தம். ATR மதிப்பு குறைவாக இருந்தால், சந்தை அமைதியாக உள்ளது என்று அர்த்தம்.
ஸ்டாப் லாஸ் (Stop Loss) அமைத்தல்: ATR-ஐப் பயன்படுத்தி ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்களை அமைக்கலாம். உதாரணமாக, ஒரு டிரேடர் ஒரு சொத்தை வாங்கினால், அவர் தனது ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டரை ATR-இன் குறிப்பிட்ட மடங்குகளைக் கீழே அமைக்கலாம். இது, சந்தை எதிர்பார்த்தபடி செல்லவில்லை என்றால், நஷ்டத்தை குறைக்க உதவும். ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர் ஒரு முக்கியமான ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் கருவியாகும்.
டிரேடிங் சிக்னல்களை உருவாக்குதல்: ATR-ஐ மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் (Technical Indicators) இணைத்து டிரேடிங் சிக்னல்களை உருவாக்கலாம். உதாரணமாக, ATR அதிகமாக இருக்கும்போது, ஒரு பிரேக்அவுட் வர்த்தகத்தை (Breakout Trade) பரிசீலிக்கலாம். தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் சந்தையின் போக்கை கணிப்பதற்கு உதவுகின்றன.
நிலையின் அளவை தீர்மானித்தல்: ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, ஒரு டிரேடரின் நிலையின் அளவை (Position Size) தீர்மானிக்கலாம். ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருந்தால், டிரேடர்கள் தங்கள் நிலையின் அளவைக் குறைக்கலாம். இது, அதிக ரிஸ்க் எடுப்பதைத் தவிர்க்க உதவும். நிலையின் அளவு என்பது ஒரு டிரேடிங் திட்டத்தின் முக்கிய அங்கமாகும்.

ATR மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் சந்தையில், ATR ஒரு முக்கியமான கருவியாகப் பயன்படுகிறது. ஏனென்றால், பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட அளவை விட அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ செல்லும் என்பதைப் பொறுத்து லாபம் அல்லது நஷ்டத்தை அளிக்கிறது.

காலாவதி நேரத்தைத் தீர்மானித்தல்: ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, பைனரி ஆப்ஷன்ஸின் காலாவதி நேரத்தைத் (Expiry Time) தீர்மானிக்கலாம். ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருந்தால், குறுகிய காலாவதி நேரத்தைப் பயன்படுத்தலாம். ஏற்ற இறக்கம் குறைவாக இருந்தால், நீண்ட காலாவதி நேரத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.
ஸ்ட்ரைக் விலையைத் (Strike Price) தீர்மானித்தல்: ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, பைனரி ஆப்ஷன்ஸின் ஸ்ட்ரைக் விலையைத் தீர்மானிக்கலாம். சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்திற்கு ஏற்ப ஸ்ட்ரைக் விலையைத் தேர்ந்தெடுப்பது, வெற்றி வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கும்.
ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்: ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடிங்கில் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் உத்திகளை உருவாக்கலாம். இது, நஷ்டத்தைக் குறைக்க உதவும்.

ATR-இன் வரம்புகள்

ATR ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருந்தாலும், சில வரம்புகள் உள்ளன:

தாமதம்: ATR ஒரு லேகிங் இண்டிகேட்டர் (Lagging Indicator) ஆகும். அதாவது, இது கடந்த கால விலை நகர்வுகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது. எனவே, இது எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்க முடியாது.
தவறான சிக்னல்கள்: சில நேரங்களில், ATR தவறான சிக்னல்களை வழங்கலாம். குறிப்பாக, சந்தை பக்கவாட்டாக நகரும்போது (Sideways Market), ATR தவறான சிக்னல்களை வழங்க வாய்ப்புள்ளது.
கால அளவு: ATR கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் கால அளவைப் பொறுத்து, அதன் மதிப்பு மாறுபடும். எனவே, சரியான கால அளவைத் தேர்ந்தெடுப்பது முக்கியம்.

ATR-ஐ மேம்படுத்தும் வழிகள்

ATR-இன் செயல்திறனை மேம்படுத்த, அதை மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்துப் பயன்படுத்தலாம். உதாரணமாக:

மூவிங் ஆவரேஜஸ் (Moving Averages): ATR-ஐ மூவிங் ஆவரேஜ்களுடன் இணைத்து, டிரெண்டின் திசையை உறுதிப்படுத்தலாம். மூவிங் ஆவரேஜ் சந்தையின் போக்குகளை ஸ்மூத் செய்து காட்டுகிறது.
ஆர்எஸ்ஐ (RSI): ATR-ஐ ஆர்எஸ்ஐ உடன் இணைத்து, ஓவர் பாட் (Overbought) மற்றும் ஓவர் சோல்ட் (Oversold) நிலைகளை அடையாளம் காணலாம். ஆர்எஸ்ஐ ஒரு மொமெண்டம் ஆஸிலேட்டர் ஆகும்.
எம்ஏசிடி (MACD): ATR-ஐ எம்ஏசிடி உடன் இணைத்து, டிரெண்டின் வலிமையை அளவிடலாம். எம்ஏசிடி டிரெண்டின் திசை மற்றும் வலிமையை காண்பிக்கிறது.
போலிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): ATR-ஐ போலிங்கர் பேண்ட்ஸுடன் இணைத்து, விலை நகர்வுகளின் வரம்பை அளவிடலாம். போலிங்கர் பேண்ட்ஸ் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை காட்சிப்படுத்துகிறது.

ATR-ஐப் பயன்படுத்துவதற்கான எடுத்துக்காட்டுகள்

| சூழ்நிலை | ATR பயன்பாடு | உத்தி | |---|---|---| | அதிக ஏற்ற இறக்கம் | ATR மதிப்பு அதிகம் | குறுகிய கால பைனரி ஆப்ஷன்ஸ், ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்களை அகலமாக அமைத்தல் | | குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் | ATR மதிப்பு குறைவு | நீண்ட கால பைனரி ஆப்ஷன்ஸ், ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்களை குறுகலாக அமைத்தல் | | டிரெண்டிங் சந்தை | ATR மதிப்பு அதிகரிப்பு | டிரெண்டில் வர்த்தகம் செய்தல், பிரேக்அவுட் வர்த்தகங்கள் | | பக்கவாட்டு சந்தை | ATR மதிப்பு குறைவு | ரேஞ்ச் டிரேடிங், ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்களை கவனமாக அமைத்தல் |

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) மற்றும் ATR

அளவு பகுப்பாய்வில், ATR-ஐப் பயன்படுத்தி பல்வேறு புள்ளிவிவர மாதிரிகளை உருவாக்கலாம். உதாரணமாக, ATR-இன் அடிப்படையில் ஒரு சொத்தின் ரிஸ்க் அளவை மதிப்பிடலாம். மேலும், ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, பல்வேறு டிரேடிங் உத்திகளின் செயல்திறனை ஒப்பிடலாம். அளவு பகுப்பாய்வு என்பது தரவுகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட முடிவெடுக்கும் செயல்முறையாகும்.

ATR மற்றும் ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்

ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்டில் ATR ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. இது, டிரேடர்கள் தங்கள் ரிஸ்க் அளவை கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது. ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, ஸ்டாப் லாஸ் ஆர்டர்களை அமைப்பதன் மூலம், நஷ்டத்தைக் குறைக்கலாம். மேலும், ATR-ஐப் பயன்படுத்தி, நிலையின் அளவை தீர்மானிப்பதன் மூலம், அதிக ரிஸ்க் எடுப்பதைத் தவிர்க்கலாம்.

முடிவுரை

சராசரி உண்மையான வரம்பு (ATR) என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவியாகும். இது, சந்தையின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடவும், டிரேடிங் உத்திகளை உருவாக்கவும், ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் உத்திகளைத் திட்டமிடவும் உதவுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் டிரேடர்களுக்கு இது மிகவும் பயனுள்ள கருவியாகும். இருப்பினும், ATR-ஐப் பயன்படுத்தும்போது அதன் வரம்புகளைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். அதை மற்ற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளுடன் இணைத்துப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், அதன் செயல்திறனை மேம்படுத்தலாம். உத்திகள் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றை நன்கு புரிந்து கொண்டு ATR-ஐ பயன்படுத்தினால், வெற்றிகரமான டிரேடிங் முடிவுகளை எடுக்கலாம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்