கண்டோர் உத்தி

கண்டோர் உத்தி

அறிமுகம்

கண்டோர் உத்தி (Condor Strategy) என்பது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மேம்பட்ட உத்தியாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று கணிக்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த உத்தி குறைந்த ஏற்ற இறக்கமான சந்தையில் சிறந்த பலனைத் தரும். கண்டோர் உத்தியின் அடிப்படை கருத்து, நஷ்டத்தை கட்டுக்குள் வைத்திருக்கும் அதே வேளையில், ஒரு சிறிய லாபத்தை ஈட்டுவதாகும். இந்த உத்தி நான்கு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தங்களை உள்ளடக்கியது, அவை அனைத்தும் ஒரே காலாவதி தேதியைக் கொண்டவை.

கண்டோர் உத்தியின் கூறுகள்

கண்டோர் உத்தியை உருவாக்க நான்கு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தங்கள் தேவைப்படுகின்றன. அவை:

• ஒரு கால் ஆப்ஷன் (Call Option) – குறைந்த வேலைநிறுத்த விலை (Strike Price).
• ஒரு கால் ஆப்ஷன் – அதிக வேலைநிறுத்த விலை.
• ஒரு புட் ஆப்ஷன் (Put Option) – அதிக வேலைநிறுத்த விலை.
• ஒரு புட் ஆப்ஷன் – குறைந்த வேலைநிறுத்த விலை.

இந்த நான்கு ஒப்பந்தங்களும் ஒரே காலாவதி தேதியைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். மேலும், குறைந்த வேலைநிறுத்த விலைக்கும் அதிக வேலைநிறுத்த விலைக்கும் இடையே சமமான இடைவெளி இருக்க வேண்டும்.

கண்டோர் உத்தியை உருவாக்குதல்

கண்டோர் உத்தியை உருவாக்குவதற்கான வழிமுறைகள் பின்வருமாறு:

1. குறைந்த வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு கால் ஆப்ஷனை வாங்கவும். 2. அதிக வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு கால் ஆப்ஷனை விற்கவும். 3. அதிக வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்கவும். 4. குறைந்த வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு புட் ஆப்ஷனை வாங்கவும்.

இந்த நான்கு ஒப்பந்தங்களையும் ஒரே நேரத்தில் செயல்படுத்த வேண்டும்.

கண்டோர் உத்தியின் லாபம் மற்றும் நஷ்டம்

கண்டோர் உத்தியின் லாபம் மற்றும் நஷ்டம் சொத்தின் விலை எவ்வாறு நகர்கிறது என்பதைப் பொறுத்தது.

• சொத்தின் விலை குறைந்த வேலைநிறுத்த விலைக்கும் அதிக வேலைநிறுத்த விலைக்கும் இடையில் இருந்தால், அதிகபட்ச லாபம் கிடைக்கும்.
• சொத்தின் விலை குறைந்த வேலைநிறுத்த விலையை விட குறைவாகவோ அல்லது அதிக வேலைநிறுத்த விலையை விட அதிகமாகவோ இருந்தால், நஷ்டம் ஏற்படும்.

கண்டோர் உத்தியில் உள்ள அதிகபட்ச நஷ்டம், அனைத்து நான்கு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தங்களின் நிகர பிரீமியம் தொகையாகும்.

கண்டோர் உத்தியின் எடுத்துக்காட்டு

ஒரு பங்கின் விலை தற்போது 50 ரூபாய் என்று வைத்துக்கொள்வோம். கண்டோர் உத்தியை உருவாக்க, நீங்கள் பின்வரும் ஒப்பந்தங்களை செயல்படுத்தலாம்:

• 45 ரூபாய் வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு கால் ஆப்ஷனை வாங்கவும் (பிரீமியம்: 2 ரூபாய்).
• 55 ரூபாய் வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு கால் ஆப்ஷனை விற்கவும் (பிரீமியம்: 1 ரூபாய்).
• 55 ரூபாய் வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு புட் ஆப்ஷனை விற்கவும் (பிரீமியம்: 1 ரூபாய்).
• 45 ரூபாய் வேலைநிறுத்த விலையில் ஒரு புட் ஆப்ஷனை வாங்கவும் (பிரீமியம்: 2 ரூபாய்).

இந்த உத்தியில், நிகர பிரீமியம் செலவு 2 + 2 - 1 - 1 = 2 ரூபாய்.

• பங்கின் விலை காலாவதி நேரத்தில் 45 ரூபாய் மற்றும் 55 ரூபாய் இடையில் இருந்தால், உத்தி லாபகரமாக இருக்கும்.
• பங்கின் விலை 45 ரூபாய்க்கு கீழே சென்றால் அல்லது 55 ரூபாய்க்கு மேலே சென்றால், நஷ்டம் ஏற்படும். அதிகபட்ச நஷ்டம் 2 ரூபாய்.

கண்டோர் உத்தியின் பயன்கள்

• குறைந்த ஏற்ற இறக்கமான சந்தையில் லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• நஷ்டம் கட்டுக்குள் இருக்கும்.
• சந்தை பற்றிய ஒரு குறிப்பிட்ட கண்ணோட்டத்தை வெளிப்படுத்த உதவுகிறது.

கண்டோர் உத்தியின் குறைபாடுகள்

• லாபம் குறைவாக இருக்கும்.
• நான்கு ஆப்ஷன் ஒப்பந்தங்களை ஒரே நேரத்தில் செயல்படுத்த வேண்டும்.
• சந்தை எதிர்பாராத திசையில் நகர்ந்தால், நஷ்டம் ஏற்படும்.

கண்டோர் உத்தியின் வகைகள்

கண்டோர் உத்தியில் பல வகைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **சென்டர் கண்டோர் (Center Condor):** இது மிகவும் பொதுவான கண்டோர் உத்தி ஆகும். இதில், அனைத்து வேலைநிறுத்த விலைகளும் ஒரு மைய விலையைச் சுற்றி சமமாக இருக்கும்.
• **கார்னர் கண்டோர் (Corner Condor):** இதில், வேலைநிறுத்த விலைகள் சமமாக இருக்காது. இது அதிக ஏற்ற இறக்கமான சந்தையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
• **இரும்பு கண்டோர் (Iron Condor):** இது ஒரு மேம்பட்ட உத்தி ஆகும். இதில், கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன்கள் இரண்டும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இது மிகவும் பாதுகாப்பான உத்தியாக கருதப்படுகிறது.

சந்தை சூழ்நிலைகள்

கண்டோர் உத்தி எந்த மாதிரியான சந்தை சூழ்நிலைகளில் சிறப்பாக செயல்படும் என்பதைப் பார்ப்போம்.

• சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும்போது.
• ஏற்ற இறக்கம் குறைவாக இருக்கும்போது.
• காலாவதி தேதி நெருங்கும் போது.

கண்டோர் உத்தியை பயன்படுத்தும் போது கவனிக்க வேண்டியவை

• சந்தை அபாயங்களை கவனமாக ஆராயுங்கள்.
• உங்களின் முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு ஏற்றவாறு உத்தியைத் தேர்வு செய்யுங்கள்.
• நஷ்டத்தை கட்டுக்குள் வைத்திருக்க ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தவும்.
• சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைப்பட்டால் உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.
• ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகளை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• சந்தை அபாயங்களை கவனத்தில் கொள்ளுங்கள்.
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் முக்கியம்.
• சரியான தரகர்ரை தேர்வு செய்யவும்.
• சந்தை செய்திகள் மற்றும் பகுப்பாய்வுகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும்.
• உங்களின் உணர்ச்சிகளை கட்டுப்படுத்த கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.
• ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துங்கள்.
• வரி தாக்கங்களை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• சட்டப்பூர்வமான தேவைகளை அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• வர்த்தக உளவியல் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள்.

கண்டோர் உத்தி மற்றும் பிற உத்திகளுடன் ஒப்பீடு

கண்டோர் உத்தி மற்ற ஆப்ஷன் உத்திகளுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடப்படுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம்.

| உத்தி | லாபம் | நஷ்டம் | சந்தை சூழ்நிலை | |---|---|---|---| | கண்டோர் | குறைவு | கட்டுப்படுத்தப்பட்டது | குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் | | ஸ்ட்ராடில் (Straddle) | அதிகம் | அதிகம் | அதிக ஏற்ற இறக்கம் | | ஸ்ட்ரேங்கிள் (Strangle) | அதிகம் | அதிகம் | அதிக ஏற்ற இறக்கம் | | கவர்டு கால் (Covered Call) | மிதமானது | கட்டுப்படுத்தப்பட்டது | மிதமான ஏற்ற இறக்கம் | | புட் ஸ்ப்ரெட் (Put Spread) | மிதமானது | கட்டுப்படுத்தப்பட்டது | மிதமான ஏற்ற இறக்கம் |

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் கண்டோர் உத்தி

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்தி கண்டோர் உத்தியை மேம்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, நகரும் சராசரி, ஆர்எஸ்ஐ, மற்றும் எம்ஏசிடி போன்ற குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையின் போக்கை கணிக்கலாம்.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் கண்டோர் உத்தி

அளவு பகுப்பாய்வு முறைகளைப் பயன்படுத்தி கண்டோர் உத்தியின் லாபத்தை அதிகரிக்கலாம். பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்தி ஆப்ஷன்களின் சரியான விலையை கணக்கிடலாம்.

முடிவுரை

கண்டோர் உத்தி ஒரு சிக்கலான உத்தி ஆகும். ஆனால், சரியான புரிதலுடன், இது குறைந்த ஏற்ற இறக்கமான சந்தையில் லாபம் ஈட்ட ஒரு சிறந்த வழியாகும். இந்த உத்தியை பயன்படுத்தும் முன், அதன் அபாயங்கள் மற்றும் நன்மைகளை கவனமாக ஆராயுங்கள். மேலும், சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைப்பட்டால் உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்