கடன் மதிப்பீடு

thumb|300px|கடன் மதிப்பீடு

கடன் மதிப்பீடு என்பது தனிநபர்கள், நிறுவனங்கள் அல்லது நாடுகளின் கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடும் ஒரு செயல்முறையாகும். இது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குபவர்கள் கடன் தொடர்பான அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், அதற்கேற்ப வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கடன் விதிமுறைகளைத் தீர்மானிப்பதற்கும் உதவுகிறது. கடன் மதிப்பீடு நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது, மேலும் இது பொருளாதாரத்தின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியத்தையும் பாதிக்கிறது.

கடன் மதிப்பீட்டின் அடிப்படைகள்

கடன் மதிப்பீடு என்பது ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாகும், இது பல்வேறு காரணிகளை உள்ளடக்கியது. இந்த காரணிகள் பொதுவாக இரண்டு வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

• தரமான காரணிகள்: இவை கடன் வாங்குபவரின் வணிக மாதிரி, நிர்வாகக் குழு, போட்டிச் சூழல் மற்றும் தொழில்துறை போக்குகள் போன்ற விஷயங்களை உள்ளடக்கியது.
• அளவு காரணிகள்: இவை கடன் வாங்குபவரின் நிதி அறிக்கைகள், அதாவது வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலைக் குறிப்பு, மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றிலிருந்து பெறப்பட்ட புள்ளிவிவரத் தரவுகளை உள்ளடக்கியது.

இந்த இரண்டு வகையான காரணிகளையும் பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் கடன் வாங்குபவரின் கடன் தகுதி குறித்த ஒரு மதிப்பீட்டை வழங்குகின்றன. இந்த மதிப்பீடு பொதுவாக ஒரு கடன் மதிப்பீடு வடிவில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள்

கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் கடன் மதிப்பீடுகளை வழங்கும் நிபுணத்துவம் பெற்ற நிறுவனங்களாகும். உலகளவில் மூன்று பெரிய கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் உள்ளன:

• ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் (Standard & Poor's): இது உலகின் மிகப் பழமையான மற்றும் மிகவும் புகழ்பெற்ற கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும்.
• மூடிஸ் (Moody's): இது மற்றொரு முன்னணி கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனமாகும், இது பல்வேறு வகையான கடன் கருவிகளை மதிப்பிடுகிறது.
• பிட்ச் (Fitch): இது வேகமாக வளர்ந்து வரும் கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனமாகும், இது உலகளவில் பரவலான கடன் மதிப்பீடுகளை வழங்குகிறது.

இந்த நிறுவனங்கள் அரசாங்கங்கள், நிறுவனங்கள் மற்றும் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதி தயாரிப்புகள் உட்பட பல்வேறு வகையான கடன் கருவிகளை மதிப்பிடுகின்றன.

கடன் மதிப்பீட்டின் வகைகள்

கடன் மதிப்பீடுகள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலின் அடிப்படையில் வழங்கப்படுகின்றன. இந்த அளவுகோல் நிறுவனத்திற்கு நிறுவனம் மாறுபடலாம், ஆனால் பொதுவாக பின்வரும் பொதுவான வகைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

கடன் மதிப்பீட்டு வகைகள்

மதிப்பீடு	விளக்கம்
முதலீட்டு தரம்	குறைந்த அபாயம், கடன் வாங்குபவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் அதிக நிகழ்தகவு.
குப்பை தரம்	அதிக அபாயம், கடன் வாங்குபவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தும் குறைந்த நிகழ்தகவு.
AAA	மிக உயர்ந்த தரம், மிகக் குறைந்த அபாயம்.
AA	உயர்ந்த தரம், குறைந்த அபாயம்.
A	இடைப்பட்ட தரம், மிதமான அபாயம்.
BBB	போதுமான தரம், மிதமான அபாயம்.
BB	குப்பை தரம், கணிசமான அபாயம்.
B	மிகவும் குப்பை தரம், அதிக அபாயம்.
CCC	இயல்புநிலை நெருங்கிய தரம், மிக அதிக அபாயம்.
CC	இயல்புநிலை அபாயம், மிக அதிக அபாயம்.
C	இயல்புநிலை அபாயம், மிக அதிக அபாயம்.
D	இயல்புநிலை.

இந்த மதிப்பீடுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கடன் தொடர்பான அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், அவர்களின் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் உதவுகின்றன.

கடன் மதிப்பீட்டின் முக்கியத்துவம்

கடன் மதிப்பீடு நிதிச் சந்தைகளில் பல முக்கிய செயல்பாடுகளைச் செய்கிறது:

• முதலீட்டு முடிவுகள்: கடன் மதிப்பீடுகள் முதலீட்டாளர்கள் எந்தப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது என்பதைத் தீர்மானிக்க உதவுகின்றன. அதிக மதிப்பீடு பெற்ற பத்திரங்கள் பொதுவாக குறைந்த அபாயமாகக் கருதப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் குறைந்த மதிப்பீடு பெற்ற பத்திரங்கள் அதிக அபாயமாகக் கருதப்படுகின்றன.
• கடன் வழங்குதல்: கடன் மதிப்பீடுகள் வங்கிகள் மற்றும் பிற கடன் வழங்குபவர்கள் கடன் வழங்குவது குறித்து முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன. அதிக மதிப்பீடு பெற்ற கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பொதுவாக குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் வழங்கப்படும், அதே நேரத்தில் குறைந்த மதிப்பீடு பெற்ற கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக வட்டி விகிதங்கள் விதிக்கப்படும்.
• சந்தை செயல்திறன்: கடன் மதிப்பீடுகள் நிதிச் சந்தைகளின் செயல்திறனை பாதிக்கின்றன. கடன் மதிப்பீடுகள் குறைக்கப்பட்டால், அந்தப் பத்திரங்களின் விலை குறையக்கூடும், அதே நேரத்தில் கடன் மதிப்பீடுகள் உயர்த்தப்பட்டால், அந்தப் பத்திரங்களின் விலை உயரக்கூடும்.
• பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மை: கடன் மதிப்பீடுகள் பொருளாதார ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க உதவுகின்றன. கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் கடன் அபாயங்களை அடையாளம் கண்டு எச்சரிப்பதன் மூலம், நிதி நெருக்கடிகளைத் தடுக்க முடியும்.

கடன் மதிப்பீட்டில் உள்ள சவால்கள்

கடன் மதிப்பீடு ஒரு முக்கியமான செயல்முறையாக இருந்தாலும், அது சில சவால்களை எதிர்கொள்கிறது:

• முரண்பாடுகள்: வெவ்வேறு கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் ஒரே கடன் வாங்குபவருக்கு வெவ்வேறு மதிப்பீடுகளை வழங்கலாம். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு குழப்பத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• தாமதம்: கடன் மதிப்பீடுகள் நிகழ்வுகளுக்குப் பதிலளிக்க தாமதமாகலாம். இது சந்தையில் தவறான சமிக்ஞைகளை அனுப்பலாம்.
• சார்பு: கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து கட்டணம் வசூலிப்பதால், அவை சார்புடையதாக இருக்கலாம். இது தவறான மதிப்பீடுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
• சிக்கலான தயாரிப்புகள்: சிக்கலான நிதி தயாரிப்புகளை மதிப்பிடுவது கடினம். இது தவறான மதிப்பீடுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

இந்த சவால்களைச் சமாளிக்க, கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் செயல்முறைகளை மேம்படுத்தவும், வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்கவும், மற்றும் சார்புகளைக் குறைக்கவும் முயற்சித்து வருகின்றன.

பைனரி ஆப்ஷன்களில் கடன் மதிப்பீட்டின் தாக்கம்

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், கடன் மதிப்பீடு ஒரு முக்கியமான கருத்தாக விளங்குகிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் (உதாரணமாக, ஒரு பங்கின் விலை) ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்திற்குள் உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை கணிக்கும்போது, கடன் மதிப்பீடு அந்த சொத்தின் அடிப்படை வலிமையை மதிப்பிட உதவுகிறது.

• பங்குகள்: ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் மதிப்பீடு அதன் பங்கின் விலையை பாதிக்கலாம். அதிக மதிப்பீடு பெற்ற நிறுவனங்களின் பங்குகள் பொதுவாக நிலையானதாக இருக்கும், அதே நேரத்தில் குறைந்த மதிப்பீடு பெற்ற நிறுவனங்களின் பங்குகள் அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும்.
• பத்திரங்கள்: கடன் மதிப்பீடு ஒரு நாட்டின் அல்லது நிறுவனத்தின் பத்திரங்களின் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகிறது. அதிக மதிப்பீடு பெற்ற பத்திரங்கள் குறைந்த அபாயத்தைக் கொண்டிருப்பதால், அவற்றின் மீது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் செய்வது பாதுகாப்பானதாகக் கருதப்படலாம்.
• நாணயங்கள்: ஒரு நாட்டின் கடன் மதிப்பீடு அதன் நாணயத்தின் மதிப்பை பாதிக்கலாம். அதிக மதிப்பீடு பெற்ற நாடுகளின் நாணயங்கள் பொதுவாக வலுவாக இருக்கும், அதே நேரத்தில் குறைந்த மதிப்பீடு பெற்ற நாடுகளின் நாணயங்கள் பலவீனமாக இருக்கும்.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்கள் கடன் மதிப்பீட்டைப் பயன்படுத்தி தங்கள் வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கலாம். இருப்பினும், கடன் மதிப்பீடு மட்டுமே ஒரு காரணி அல்ல, மேலும் வர்த்தகர்கள் பிற காரணிகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

கடன் மதிப்பீட்டை மேம்படுத்துவதற்கான உத்திகள்

கடன் மதிப்பீட்டை மேம்படுத்த, தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

• நிதி ஒழுக்கம்: சரியான நேரத்தில் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் நிதிப் பொறுப்புகளைக் கையாளுதல்.
• வருமானத்தை அதிகரித்தல்: வருமானத்தை அதிகரிப்பதன் மூலம் கடன் வாங்குபவரின் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மேம்படுத்தலாம்.
• கடன் சுமையைக் குறைத்தல்: தேவையற்ற கடன்களைக் குறைப்பதன் மூலம் கடன் சுமையைக் குறைக்கலாம்.
• வணிக செயல்திறனை மேம்படுத்துதல்: நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிக செயல்திறனை மேம்படுத்துவதன் மூலம் கடன் மதிப்பீட்டை அதிகரிக்கலாம்.
• வெளிப்படைத்தன்மை: நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் தகவல்களை வெளிப்படையாக வழங்குவதன் மூலம் கடன் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களின் நம்பிக்கையைப் பெறலாம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு

கடன் மதிப்பீட்டைப் புரிந்துகொள்வதோடு, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு போன்ற பிற கருவிகளையும் பயன்படுத்துவது முக்கியம்.

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண விளக்கப்படங்கள் மற்றும் பிற கருவிகளைப் பயன்படுத்துதல்.
• அளவு பகுப்பாய்வு: நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்து, முக்கிய நிதி விகிதங்களை கணக்கிடுதல்.
• உணர்ச்சி பகுப்பாய்வு: செய்திகள் மற்றும் சமூக ஊடகங்களில் உள்ள தகவல்களைப் பயன்படுத்தி சந்தை உணர்வுகளை மதிப்பிடுதல்.
• நிகழ்வு ஆய்வு: குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகள் சந்தை மீது எவ்வாறு தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன என்பதை ஆய்வு செய்தல்.
• சீரான மாதிரி பகுப்பாய்வு: தரவுகளில் உள்ள வடிவங்களை அடையாளம் காண புள்ளியியல் முறைகளைப் பயன்படுத்துதல்.
• கால வரிசை பகுப்பாய்வு: காலப்போக்கில் தரவு புள்ளிகளை பகுப்பாய்வு செய்தல்.
• சராசரி நகர்வு ஒருங்கிணைப்பு (MACD): இரண்டு நகரும் சராசரிகளின் தொடர்புகளைக் காண்பிக்கும் ஒரு போக்கு-பின்பற்றும் உத்தி.
• சார்பு வலிமை குறியீடு (RSI): சமீபத்திய ஆதாயங்கள் மற்றும் இழப்புகளின் அளவை அளவிடும் ஒரு வேக குறிகாட்டி.
• பிபோனச்சி மீள்விளைவு: ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளைக் கண்டறிய பிபோனச்சி வரிசையைப் பயன்படுத்துதல்.
• எலிட் அலை கோட்பாடு: சந்தை உளவியல் மற்றும் கூட்ட உணர்வுகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு முறை.
• சந்தை ஆழம்: ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க மற்றும் விற்க கிடைக்கும் ஆர்டர்களின் அளவை பகுப்பாய்வு செய்தல்.
• தொகுதி எடை சராசரி விலை (VWAP): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட சராசரி விலை.
• சராசரி உண்மை வரம்பு (ATR): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு குறிகாட்டி.
• போலிங்ர் பட்டைகள்: விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவி.
• சந்தை தொடர்பு பகுப்பாய்வு: வெவ்வேறு சொத்துகளுக்கு இடையிலான உறவை ஆய்வு செய்தல்.

இந்த கருவிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் கடன் மதிப்பீட்டைப் பற்றிய தங்கள் புரிதலை மேம்படுத்தலாம் மற்றும் அதிக தகவலறிந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கலாம்.

thumb|200px|அபாய மேலாண்மை

முடிவுரை

கடன் மதிப்பீடு நிதிச் சந்தைகளில் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு கடன் தொடர்பான அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், அவர்களின் முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் உதவுகிறது. கடன் மதிப்பீட்டின் அடிப்படைகள், வகைகள், முக்கியத்துவம் மற்றும் சவால்களைப் புரிந்துகொள்வது, பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம் உட்பட நிதிச் சந்தைகளில் வெற்றிகரமாக செயல்பட அவசியம். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு போன்ற பிற கருவிகளுடன் கடன் மதிப்பீட்டை இணைப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் வர்த்தக செயல்திறனை மேம்படுத்தலாம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்