Кондор (опционная стратегия)

{{ }| class="wikitable" |+ Кондор (опционная стратегия) |- | colspan="1" | Кондор — это нейтральная опционная стратегия, используемая трейдерами, которые ожидают, что цена актива останется в определенном диапазоне в течение определенного периода времени. Эта стратегия включает в себя одновременную покупку и продажу опционов колл и пут с разными ценами исполнения, создавая профиль прибыли, ограниченный как сверху, так и снизу. Кондор относится к классу стратегий, известных как стратегии с ограниченным риском и ограниченной прибылью. |- | colspan="1" |

Обзор стратегии

Кондор представляет собой комбинацию двух бычьих спрэдов или двух медвежьих спрэдов. Существует два основных типа кондора:

• Кондор колл (Call Condor): Используется, когда ожидается, что цена актива останется относительно стабильной.
• Кондор пут (Put Condor): Также используется, когда ожидается, что цена актива останется относительно стабильной, но с использованием опционов пут.

В обоих случаях, максимальная прибыль достигается, если цена актива на дату истечения срока действия опционов находится между ценами исполнения проданных опционов. Риск ограничен разницей между ценами исполнения проданных и купленных опционов, минус полученная премия. |- | colspan="1" |

Кондор колл (Call Condor)

Кондор колл состоит из следующих четырех опций: 1. Продажа колл-опциона с низкой ценой исполнения (K1). 2. Покупка колл-опциона с ценой исполнения немного выше (K2). 3. Продажа колл-опциона с высокой ценой исполнения (K3). 4. Покупка колл-опциона с ценой исполнения еще выше (K4).

Важно, чтобы K1 < K2 < K3 < K4.

Пример: Предположим, акция торгуется по цене 50 долларов. Трейдер создает кондор колл со следующими опциями:

• Продать колл 50 (K1) за премию 2 доллара.
• Купить колл 55 (K2) за премию 0.50 доллара.
• Продать колл 60 (K3) за премию 0.20 доллара.
• Купить колл 65 (K4) за премию 0.05 доллара.

Чистая премия: 2 - 0.50 - 0.20 + 0.05 = 1.35 доллара. Это максимальная прибыль, которую может получить трейдер.

Максимальный убыток: (K4 - K1) - Чистая премия = (65 - 50) – 1.35 = 13.65 доллара.

Точка безубыточности: Существует две точки безубыточности. Одна ниже K1, другая выше K4. Расчет точного значения требует учета полученной премии. |- | colspan="1" |

Кондор пут (Put Condor)

Кондор пут аналогичен кондору колл, но использует опционы пут. Он состоит из следующих четырех опций: 1. Продажа пут-опциона с высокой ценой исполнения (K1). 2. Покупка пут-опциона с ценой исполнения немного ниже (K2). 3. Продажа пут-опциона с низкой ценой исполнения (K3). 4. Покупка пут-опциона с ценой исполнения еще ниже (K4).

Важно, чтобы K1 > K2 > K3 > K4.

Пример: Предположим, акция торгуется по цене 50 долларов. Трейдер создает кондор пут со следующими опциями:

• Продать пут 50 (K1) за премию 2 доллара.
• Купить пут 45 (K2) за премию 0.50 доллара.
• Продать пут 40 (K3) за премию 0.20 доллара.
• Купить пут 35 (K4) за премию 0.05 доллара.

Чистая премия: 2 - 0.50 - 0.20 + 0.05 = 1.35 доллара. Это максимальная прибыль, которую может получить трейдер.

Максимальный убыток: (K1 - K4) - Чистая премия = (50 - 35) – 1.35 = 13.65 доллара.

Точка безубыточности: Существует две точки безубыточности. Одна выше K1, другая ниже K4. Расчет точного значения требует учета полученной премии. |- | colspan="1" |

Когда использовать стратегию Кондор?

Стратегия кондор наиболее эффективна в следующих ситуациях:

• Низкая волатильность: Когда трейдер ожидает, что цена актива останется в узком диапазоне.
• Ограниченные ожидания по направлению: Когда трейдер не имеет четкого представления о том, пойдет ли цена вверх или вниз.
• Премиальный сбор: Когда трейдер хочет получить премию за ожидаемую стабильность цены.
• Близость к уровням поддержки и сопротивления: Когда цена актива находится вблизи важных уровней поддержки и сопротивления, предполагая консолидацию.

|- | colspan="1" |

Преимущества и недостатки

Преимущества:

• Ограниченный риск: Максимальный убыток известен заранее.
• Ограниченная прибыль: Максимальная прибыль также известна заранее.
• Высокая вероятность успеха: Если прогноз трейдера верен (цена остается в диапазоне), стратегия может быть прибыльной.
• Относительно низкие требования к капиталу: По сравнению с некоторыми другими опционными стратегиями.

Недостатки:

• Ограниченная прибыль: Потенциальная прибыль ограничена чистой премией.
• Требуется точный прогноз: Успех стратегии зависит от правильной оценки диапазона цены.
• Комиссионные издержки: Четыре транзакции (покупка и продажа четырех опционов) могут привести к значительным комиссионным издержкам.
• Управление позицией: Требует внимательного управления и возможной корректировки при приближении цены к ценам исполнения.

|- | colspan="1" |

Управление риском

• Размер позиции: Определите подходящий размер позиции, чтобы ограничить потенциальные убытки.
• Выбор цен исполнения: Тщательно выбирайте цены исполнения, основываясь на вашем анализе рынка.
• Слежение за рынком: Внимательно следите за ценой актива и будьте готовы скорректировать свою позицию, если рынок движется против вас.
• Закрытие позиции: Рассмотрите возможность закрытия позиции до истечения срока действия опционов, если прогноз не оправдывается.
• Использование стоп-лоссов: Хотя кондор сам по себе имеет ограниченный риск, использование стоп-лоссов может помочь ограничить убытки в случае непредвиденных рыночных событий.

|- | colspan="1" |

Альтернативные стратегии

Если вы не уверены в использовании стратегии кондор, рассмотрите альтернативные стратегии, такие как:

• Страддл (Straddle) : Стратегия, используемая при ожидании значительного движения цены, но без четкого представления о направлении.
• Стрэнгл (Strangle) : Похожа на страддл, но с использованием опционов с разными ценами исполнения, что делает ее менее дорогой, но и менее прибыльной.
• Бабочка (Butterfly) : Стратегия, используемая при ожидании небольшой волатильности и консолидации цены.
• Железный кондор (Iron Condor) : Комбинация кондора колл и кондора пут, используемая при ожидании очень низкой волатильности.

|- | colspan="1" |

Советы для начинающих

• Начните с небольших позиций: Не рискуйте большим капиталом на первых порах.
• Изучите технический анализ: Используйте инструменты технического анализа для определения уровней поддержки и сопротивления.
• Понимайте греки опционов: Понимание греков опционов (дельта, гамма, тета, вега) поможет вам лучше управлять рисками.
• Практикуйтесь на демо-счете: Прежде чем торговать реальными деньгами, протестируйте стратегию на демо-счете.
• Будьте дисциплинированы: Следуйте своему торговому плану и не поддавайтесь эмоциям.
• Анализ объема торгов: Учитывайте объем торгов при принятии решений, так как он может указывать на силу тренда.
• Изучите индикаторы технического анализа: Например, скользящие средние, RSI, MACD.
• Управление капиталом: Соблюдайте правила управления капиталом, чтобы защитить свой торговый счет.
• Понимание рыночных трендов: Определение текущего тренда поможет вам оценить вероятность успеха стратегии.
• Стратегия Мартингейла: Не рекомендуется использовать, так как увеличивает риск потери капитала.
• Стратегия Фибоначчи: Может быть использована для определения уровней входа и выхода.
• Стратегия Price Action: Основана на анализе графиков цены и может помочь в определении оптимальных точек входа.
• Бинарные опционы: Кондор не является стратегией для бинарных опционов, так как требует одновременной торговли несколькими контрактами с разными ценами исполнения.
• Анализ фундаментальных факторов: Учитывайте экономические новости и события, которые могут повлиять на цену актива.

|}

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих