Дельта (опцион)

```wiki

Дельта (опцион)

Дельта – это один из так называемых «греков» в опционной торговле, представляющий собой меру чувствительности цены опциона к изменению цены базового актива. Понимание дельты критически важно для торговли бинарными опционами, поскольку она позволяет оценить потенциальный риск и доходность опционной позиции, а также управлять ею. В контексте бинарных опционов, хотя прямой расчет дельты как у классических опционов не применяется, концепция лежит в основе понимания вероятности исполнения опциона. Данная статья предназначена для начинающих трейдеров и подробно объясняет понятие дельты, её значения, интерпретацию и применение, в особенности в контексте бинарных опционов.

Что такое дельта?

В традиционных опционах, дельта показывает, насколько изменится цена опциона при изменении цены базового актива на одну единицу. Дельта выражается в виде десятичной дроби, где:

Дельта = 1: Цена опциона изменится на 1 единицу при изменении цены базового актива на 1 единицу. Это характерно для колл-опционов, находящихся "в деньгах" (in-the-money).
Дельта = 0: Цена опциона не изменится при изменении цены базового актива на 1 единицу. Это характерно для опционов "вне денег" (out-of-the-money) с далёким сроком экспирации.
Дельта = -1: Цена опциона изменится на -1 единицу при изменении цены базового актива на 1 единицу. Это характерно для пут-опционов, находящихся "в деньгах".
0 < Дельта < 1: Опцион частично реагирует на изменение цены базового актива. Характерно для колл-опционов "в деньгах" или "около денег" (at-the-money).
-1 < Дельта < 0: Опцион частично реагирует на изменение цены базового актива, но в противоположном направлении. Характерно для пут-опционов "в деньгах" или "около денег".

Дельта и бинарные опционы

В бинарных опционах, где выплата фиксирована (например, 90% от инвестиции при успешном прогнозе и 10% возврата при неудачном), дельта не рассчитывается напрямую, как в классических опционах. Однако, концепция дельты проявляется в вероятности исполнения опциона. По сути, дельта в бинарных опционах — это приблизительная оценка вероятности того, что цена актива достигнет определенного уровня к моменту экспирации.

Например, если цена текущего актива составляет 100, а страйк-цена бинарного опциона 105, то дельта (вероятность) будет ниже, чем если бы страйк-цена была 101. Чем ближе страйк-цена к текущей цене актива, тем выше вероятность исполнения опциона и, следовательно, "выше дельта".

Факторы, влияющие на "дельту" (вероятность) в бинарных опционах:

**Разница между текущей ценой и страйк-ценой:** Как упоминалось выше, чем меньше разница, тем выше вероятность.
**Время до экспирации:** Чем больше времени до экспирации, тем больше вероятность того, что цена актива достигнет страйк-цены (увеличивается "дельта"). Это связано с повышением волатильности актива.
**Волатильность актива:** Высокая волатильность увеличивает вероятность достижения страйк-цены, что повышает "дельту". Использование индикаторов волатильности поможет в оценке.
**Тренды рынка:** Наличие сильного восходящего тренда увеличивает вероятность исполнения колл-опциона, а нисходящего тренда – пут-опциона.

Интерпретация дельты в бинарных опционах

Понимание "дельты" в бинарных опционах позволяет трейдеру:

**Оценивать риск:** Опцион с высокой "дельтой" (вероятностью исполнения) считается менее рискованным, но и потенциальная прибыль от него ниже. Опцион с низкой "дельтой" – более рискованный, но и потенциальная прибыль выше.
**Выбирать оптимальные опционы:** Трейдер может выбирать опционы, соответствующие его стратегии и уровню риска.
**Управлять позициями:** В классических опционах дельта используется для хеджирования позиций. В бинарных опционах, концепция позволяет принимать решения о размере инвестиции в зависимости от вероятности исполнения.

Примеры и расчеты (приблизительные)

Хотя точный расчет дельты для бинарных опционов невозможен, можно использовать модели вероятности, основанные на статистическом анализе и предположениях о распределении цен.

**Пример 1:** Цена актива: 100. Страйк-цена колл-опциона: 102. Время до экспирации: 1 час. Волатильность: низкая. "Дельта" (вероятность исполнения): около 40%.
**Пример 2:** Цена актива: 100. Страйк-цена колл-опциона: 101. Время до экспирации: 1 час. Волатильность: высокая. "Дельта" (вероятность исполнения): около 60%.
**Пример 3:** Цена актива: 100. Страйк-цена пут-опциона: 98. Время до экспирации: 1 час. Волатильность: низкая. "Дельта" (вероятность исполнения): около 45%.

Эти значения являются приблизительными и зависят от конкретных условий рынка и используемых моделей оценки.

Дельта и стратегии торговли бинарными опционами

Понимание "дельты" (вероятности) необходимо при использовании различных стратегий торговли бинарными опционами:

**Стратегия следования за трендом:** Ищите опционы, соответствующие направлению тренда. Если тренд восходящий, выбирайте колл-опционы с "дельтой" выше 50%. Если тренд нисходящий – пут-опционы с "дельтой" выше 50%. Используйте индикаторы тренда, такие как скользящие средние.
**Стратегия пробоя уровней:** Ищите опционы, соответствующие ожидаемому пробою уровня сопротивления (колл-опцион) или поддержки (пут-опцион). Оценивайте "дельту" в зависимости от близости цены к уровню и волатильности. Изучите уровни поддержки и сопротивления.
**Стратегия торговли на отскоке:** Ищите опционы, соответствующие ожидаемому отскоку от уровня поддержки (колл-опцион) или сопротивления (пут-опцион).
**Стратегия "Страддл":** Покупка колл и пут опционов с одинаковой страйк-ценой и датой экспирации. Эта стратегия используется, когда ожидается высокая волатильность, но не определено направление движения цены. Оценивайте общую "дельту" (сумму дельт колл и пут).
**Стратегия "Стрэнгл":** Покупка колл и пут опционов с разными страйк-ценами (колл выше текущей цены, пут ниже). Эта стратегия дешевле, чем "стрэддл", но требует большего движения цены для получения прибыли.
**Стратегия Мартингейла:** Увеличение размера инвестиции после каждой неудачной сделки. Крайне рискованная стратегия, требующая тщательного управления капиталом. Не рекомендуется для начинающих трейдеров.
**Стратегия Анти-Мартингейла:** Увеличение размера инвестиции после каждой успешной сделки.
**Стратегия Фиксированного процента:** Инвестирование фиксированного процента от капитала в каждую сделку.

Ограничения и риски

**Приблизительность оценки:** Оценка "дельты" в бинарных опционах всегда приблизительна и основана на предположениях.
**Влияние брокера:** Условия торговли (выплаты, время экспирации) могут различаться у разных брокеров и влиять на "дельту".
**Риск потери капитала:** Торговля бинарными опционами сопряжена с высоким риском потери капитала. Не инвестируйте больше, чем вы готовы потерять.
**Волатильность рынка:** Неожиданные изменения на рынке могут привести к неблагоприятному исходу сделки.
**Отсутствие точных инструментов:** В отличие от традиционных опционов, в бинарных опционах нет специализированных инструментов для прямого расчета дельты.

Заключение

Несмотря на то, что дельта в бинарных опционах не рассчитывается напрямую, понимание концепции вероятности исполнения опциона, основанной на принципах дельты, является ключевым для успешной торговли. Трейдеры, понимающие, как различные факторы влияют на вероятность исполнения опциона, могут принимать более обоснованные решения, оценивать риски и выбирать оптимальные стратегии. Важно помнить о рисках, связанных с торговлей бинарными опционами, и применять стратегии управления капиталом. Постоянное обучение и анализ рынка – залог успешной торговли.

Полезные ссылки

```

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих

Дельта (опцион)

Contents