Strangle стратегия

Strangle Стратегия

Strangle стратегия – это стратегия торговли бинарными опционами, которая включает в себя покупку одновременно опциона Call и опциона Put с разными ценами исполнения (страйками), но с одинаковой датой истечения. Эта стратегия считается нейтральной, то есть трейдер не делает ставку на направление движения цены актива, а ожидает высокой волатильности. Она предполагает прибыль, если цена актива значительно отклонится в любом направлении от цены исполнения обоих опционов.

Основы стратегии Strangle

Strangle стратегия относится к категории стратегий с использованием нескольких опционов. Она является более сложной, чем простая покупка одного опциона Call или Put, и требует понимания принципов работы опционов, волатильности и управления рисками.

Основная идея стратегии заключается в следующем:

Покупка опциона Call с высоким страйком: Трейдер покупает опцион Call, цена исполнения которого значительно выше текущей рыночной цены актива. Этот опцион принесет прибыль, если цена актива вырастет выше страйка плюс премия, уплаченная за опцион.
Покупка опциона Put с низким страйком: Одновременно трейдер покупает опцион Put, цена исполнения которого значительно ниже текущей рыночной цены актива. Этот опцион принесет прибыль, если цена актива упадет ниже страйка минус премия, уплаченная за опцион.

Прибыль от стратегии Strangle достигается, когда цена актива значительно отклоняется в любом направлении. Убыток ограничен суммой премий, уплаченных за оба опциона.

Когда применять Strangle стратегию?

Стратегия Strangle наиболее эффективна в следующих ситуациях:

Ожидание высокой волатильности: Strangle выигрывает от значительных колебаний цены актива. Если трейдер ожидает, что цена актива совершит резкое движение, но не знает, в каком направлении, Strangle может быть хорошим выбором. Это связано с тем, что стратегия выигрывает, если цена пересекает любой из страйков.
Нейтральный взгляд на рынок: Если трейдер не имеет четкого мнения о направлении движения цены актива, Strangle позволяет извлечь прибыль из волатильности, не делая ставку на конкретный исход.
Периоды консолидации: В периоды, когда цена актива движется в узком диапазоне (консолидация), Strangle может быть прибыльной, если волатильность неожиданно возрастет.
После важных новостей: После публикации важных экономических новостей или корпоративных отчетов часто наблюдается повышенная волатильность. Strangle может быть использована для извлечения прибыли из этих колебаний. Важно учитывать экономический календарь.

Как выбрать страйки и дату истечения?

Выбор правильных страйков и даты истечения является ключевым фактором успеха стратегии Strangle.

Страйки: Страйки должны быть выбраны таким образом, чтобы они были достаточно далеко от текущей рыночной цены актива, чтобы минимизировать риск быстрого убытка. Чем дальше страйки, тем выше премия, которую нужно заплатить, но и тем больше потенциальная прибыль. Рекомендуется выбирать страйки, которые находятся вне диапазона ожидаемой консолидации.
Дата истечения: Дата истечения должна быть выбрана с учетом ожидаемой продолжительности периода повышенной волатильности. Слишком короткая дата истечения может привести к тому, что цена актива не успеет пересечь один из страйков. Слишком длинная дата истечения увеличивает стоимость опционов, но также увеличивает риск того, что волатильность снизится до истечения срока действия опционов. Рассмотрите возможность использования временного распада.

Существует несколько способов выбора страйков:

Процентный выбор: Например, можно выбрать страйки, которые находятся на 10% выше и ниже текущей рыночной цены актива.
Использование волатильности: Можно использовать историческую волатильность или подразумеваемую волатильность для определения подходящих страйков. Изучите имплицитную волатильность.
Анализ графиков: Можно использовать технический анализ для определения уровней поддержки и сопротивления и выбрать страйки на основе этих уровней.

Расчет прибыли и убытка

Расчет прибыли и убытка по стратегии Strangle требует учета премий, уплаченных за оба опциона, а также цены исполнения и текущей рыночной цены актива.

Максимальный убыток: Максимальный убыток по стратегии Strangle ограничен суммой премий, уплаченных за оба опциона. Это происходит, когда цена актива остается между страйками на дату истечения.
Максимальная прибыль: Максимальная прибыль теоретически не ограничена, так как цена актива может расти или падать неограниченно. Однако, на практике, прибыль ограничена ценой актива, которая может быть достигнута в течение срока действия опционов.
Точка безубыточности: Точки безубыточности находятся выше верхнего страйка на сумму премии, уплаченной за опцион Call, и ниже нижнего страйка на сумму премии, уплаченной за опцион Put.

Расчет прибыли/убытка по стратегии Strangle
Ситуация	Прибыль/Убыток	Цена актива ниже нижнего страйка	(Нижний страйк - Цена актива) - Премия Put	Цена актива выше верхнего страйка	(Цена актива - Верхний страйк) - Премия Call	Цена актива между страйками	- Премия Call - Премия Put

Управление рисками при использовании Strangle стратегии

Стратегия Strangle, хотя и потенциально прибыльна, сопряжена с определенными рисками.

Ограниченная прибыль: Прибыль ограничена, в то время как убыток может быть значительным.
Временной распад: Опционы теряют свою стоимость со временем (временной распад). Это может негативно сказаться на прибыльности стратегии, особенно если цена актива не движется в ожидаемом направлении.
Волатильность: Если волатильность снизится после покупки опционов, стратегия может стать убыточной, так как стоимость опционов уменьшится.
Комиссии брокера: Комиссии брокера могут уменьшить общую прибыль от стратегии.

Для управления рисками рекомендуется:

Определить максимальный убыток: Прежде чем открыть позицию, определите максимальный убыток, который вы готовы понести.
Использовать стоп-лосс ордера: Стоп-лосс ордера могут помочь ограничить убытки, если цена актива движется в неблагоприятном направлении.
Диверсифицировать портфель: Не вкладывайте все свои средства в одну стратегию или один актив.
Тщательно анализировать рынок: Прежде чем открыть позицию, тщательно проанализируйте рынок и убедитесь, что стратегия соответствует вашим ожиданиям.
Учитывать размер позиции: Размер позиции должен соответствовать вашему уровню риска и капиталу. Используйте управление капиталом.

Преимущества и недостатки стратегии Strangle

| Преимущества | Недостатки | |-----------------------------------------------|-----------------------------------------------| | Потенциально неограниченная прибыль | Ограниченная прибыль | | Подходит для нейтрального взгляда на рынок | Ограниченный максимальный убыток | | Извлекает прибыль из высокой волатильности | Временной распад опционов | | Относительно простая стратегия для понимания | Требует понимания опционов и волатильности |

Strangle стратегия и технический анализ

Технический анализ может помочь в выборе подходящих страйков и даты истечения для стратегии Strangle. Применение японских свечей может помочь в определении потенциальных точек разворота.

Уровни поддержки и сопротивления: Уровни поддержки и сопротивления могут использоваться для определения подходящих страйков.
Индикаторы волатильности: Индикаторы волатильности, такие как Average True Range (ATR), могут помочь в оценке ожидаемой волатильности.
Тренды: Определение текущего тренда может помочь в выборе стратегии. Изучите анализ тренда.
Паттерны графиков: Паттерны графиков, такие как "голова и плечи" или "двойное дно", могут указывать на потенциальные точки разворота.

Заключение

Strangle стратегия – это мощный инструмент для торговли бинарными опционами, который может принести значительную прибыль в условиях высокой волатильности. Однако, она требует понимания принципов работы опционов, управления рисками и тщательного анализа рынка. Необходимо помнить о временном распаде и потенциальных убытках.

Бинарные опционы Стратегия Straddle Стратегия Butterfly Стратегия Condor Волатильность Технический анализ Фундаментальный анализ Управление капиталом Риск-менеджмент Экономический календарь Имплицитная волатильность Временной распад Анализ тренда Японские свечи Индикаторы волатильности

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих