Двойной стрэнгл

```wiki

Двойной Стрэнгл

Двойной стрэнгл – это стратегия торговли бинарными опционами, которая предполагает одновременную покупку опциона Call и опциона Put с разными ценами исполнения (страйками). Эта стратегия относится к нейтральным стратегиям, то есть она прибыльна, когда цена актива остается в определенном диапазоне. В данной статье мы подробно рассмотрим, что такое двойной стрэнгл, как он работает, какие условия необходимы для его успешного применения, а также его преимущества и недостатки.

Что такое Двойной Стрэнгл?

Двойной стрэнгл – это стратегия, используемая трейдерами для получения прибыли от низкой волатильности актива. Она состоит из двух компонентов:

Покупка опциона Call с высоким страйком: Трейдер покупает опцион Call, цена исполнения которого значительно выше текущей рыночной цены актива. Этот опцион будет прибыльным, если цена актива значительно вырастет.
Покупка опциона Put с низким страйком: Трейдер покупает опцион Put, цена исполнения которого значительно ниже текущей рыночной цены актива. Этот опцион будет прибыльным, если цена актива значительно упадет.

Таким образом, трейдер выигрывает, если цена актива либо значительно вырастет, либо значительно упадет. Однако, для того чтобы стратегия была прибыльной, разница между ценой актива и ценами исполнения опционов должна быть достаточно большой, чтобы покрыть стоимость обоих опционов и обеспечить прибыль.

Как работает Двойной Стрэнгл?

Предположим, текущая цена акции компании XYZ составляет 100 долларов. Трейдер может купить опцион Call со страйком 110 долларов и опцион Put со страйком 90 долларов. Стоимость опциона Call может быть 2 доллара, а опциона Put – также 2 доллара. Общая стоимость стратегии составит 4 доллара.

Сценарий 1: Цена акции растет до 120 долларов. Опцион Call становится прибыльным (120 - 110 = 10 долларов прибыли минус 2 доллара стоимости опциона = 8 долларов прибыли). Опцион Put истекает без исполнения. Общая прибыль: 8 долларов - 2 доллара (стоимость Put) = 6 долларов.
Сценарий 2: Цена акции падает до 80 долларов. Опцион Put становится прибыльным (90 - 80 = 10 долларов прибыли минус 2 доллара стоимости опциона = 8 долларов прибыли). Опцион Call истекает без исполнения. Общая прибыль: 8 долларов - 2 доллара (стоимость Call) = 6 долларов.
Сценарий 3: Цена акции остается около 100 долларов. Оба опциона истекают без исполнения. Общий убыток: 4 доллара (стоимость обоих опционов).

Как видно из примеров, двойной стрэнгл прибылен, когда цена актива значительно отклоняется от текущей цены в любую сторону. Однако, если цена актива остается в узком диапазоне, трейдер понесет убытки.

Условия для успешного применения

Для успешного применения стратегии двойного стрэнгла необходимо учитывать несколько факторов:

Низкая волатильность: Эта стратегия наиболее эффективна, когда ожидается, что цена актива будет оставаться в узком диапазоне. Если ожидается высокая волатильность, лучше использовать другие стратегии, такие как стратегия пробоя.
Выбор страйков: Выбор правильных страйков имеет решающее значение. Страйки должны быть достаточно далеко от текущей цены актива, чтобы обеспечить достаточную прибыль в случае значительного движения цены. Однако, слишком далекие страйки будут стоить дороже, что снизит потенциальную прибыль.
Время до истечения срока действия: Время до истечения срока действия опционов также важно. Слишком короткий срок действия может не дать цене актива достаточно времени для движения в нужном направлении. Слишком длинный срок действия увеличит стоимость опционов.
Анализ рынка: Необходимо провести тщательный технический анализ и фундаментальный анализ рынка, чтобы оценить вероятность значительного движения цены актива. Использование индикаторов технического анализа, таких как индекс относительной силы (RSI), скользящие средние и полосы Боллинджера, может помочь в этом.

Преимущества и недостатки

Преимущества:

Ограниченный риск: Максимальный риск ограничен стоимостью обоих опционов.
Потенциал прибыли в любом направлении: Стратегия прибыльна, если цена актива значительно вырастет или значительно упадет.
Подходит для нейтрального рынка: Эта стратегия хорошо работает, когда трейдер не уверен в направлении движения цены актива.

Недостатки:

Низкая вероятность прибыли: Для того чтобы стратегия была прибыльной, цена актива должна значительно отклониться от текущей цены.
Убыток при низкой волатильности: Если цена актива остается в узком диапазоне, трейдер понесет убытки.
Требует тщательного анализа: Выбор правильных страйков и времени до истечения срока действия требует тщательного анализа рынка.

Управление рисками

Управление рисками является ключевым аспектом успешной торговли с использованием стратегии двойного стрэнгла. Вот несколько советов:

Определите максимальный риск: Прежде чем открывать позицию, определите максимальную сумму, которую вы готовы потерять.
Используйте стоп-лосс ордера: Хотя в бинарных опционах стоп-лосс ордера в традиционном понимании не используются, можно закрыть позицию до истечения срока действия, если цена актива движется не в вашу пользу.
Диверсифицируйте свой портфель: Не вкладывайте все свои средства в одну сделку. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить общий риск.
Контролируйте размер позиции: Не открывайте слишком большие позиции, чтобы не рисковать слишком большой суммой денег.