प्रतिधारित आय
प्रतिधारित आय
प्रतिधारित आय (Retained Earnings) एक महत्वपूर्ण वित्तीय अवधारणा है जो किसी कंपनी के संचित लाभ को दर्शाती है, जिसका उपयोग कंपनी ने लाभांश के रूप में वितरित करने के बजाय अपने व्यवसाय में पुनर्निवेश करने के लिए किया है। यह बैलेंस शीट का एक हिस्सा है और कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह लेख प्रतिधारित आय की अवधारणा को विस्तार से समझाएगा, जिसमें इसकी गणना, महत्व, विश्लेषण और बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग पर इसके प्रभाव को शामिल किया जाएगा।
प्रतिधारित आय की परिभाषा
प्रतिधारित आय मूल रूप से वह लाभ है जो कंपनी कमाती है और शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित करने के बजाय व्यवसाय में ही रखती है। यह आय कंपनी के इक्विटी हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है और इसका उपयोग भविष्य के विकास, ऋण का भुगतान, या अन्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। प्रतिधारित आय को "पुनर्निवेशित लाभ" के रूप में भी जाना जाता है।
प्रतिधारित आय की गणना
प्रतिधारित आय की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
प्रतिधारित आय = प्रारंभिक प्रतिधारित आय + शुद्ध लाभ - लाभांश
- प्रारंभिक प्रतिधारित आय: यह वह प्रतिधारित आय है जो अवधि की शुरुआत में कंपनी के पास मौजूद थी।
- शुद्ध लाभ: यह वह लाभ है जो कंपनी ने अवधि के दौरान अर्जित किया है, जिसमें सभी खर्चों और करों को घटा दिया गया है।
- लाभांश: यह वह राशि है जो कंपनी ने शेयरधारकों को अवधि के दौरान वितरित की है।
| अवधि ! विवरण ! राशि |
|---|
| प्रारंभिक प्रतिधारित आय | ₹1,00,000 |
| शुद्ध लाभ | ₹50,000 |
| लाभांश | ₹20,000 |
| प्रतिधारित आय | ₹1,30,000 |
प्रतिधारित आय का महत्व
प्रतिधारित आय कई कारणों से महत्वपूर्ण है:
- विकास के लिए वित्तपोषण: प्रतिधारित आय का उपयोग कंपनी अपने विकास के लिए वित्तपोषण करने के लिए कर सकती है, जैसे कि नए उपकरण खरीदना, नए बाजारों में विस्तार करना या अनुसंधान और विकास में निवेश करना।
- वित्तीय स्थिरता: उच्च प्रतिधारित आय कंपनी की वित्तीय स्थिरता का संकेत है। यह दर्शाता है कि कंपनी लाभ कमाने और अपनी वित्तीय स्थिति को मजबूत करने में सक्षम है।
- लाभांश भुगतान: कंपनी भविष्य में लाभांश का भुगतान करने के लिए प्रतिधारित आय का उपयोग कर सकती है।
- ऋण का भुगतान: प्रतिधारित आय का उपयोग ऋण का भुगतान करने के लिए भी किया जा सकता है।
- शेयरधारकों के लिए मूल्य: प्रतिधारित आय शेयरधारकों के लिए मूल्य बढ़ा सकती है, क्योंकि यह कंपनी की इक्विटी को बढ़ाती है।
प्रतिधारित आय का विश्लेषण
प्रतिधारित आय का विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है:
- प्रतिधारित आय की प्रवृत्ति: क्या प्रतिधारित आय समय के साथ बढ़ रही है या घट रही है? बढ़ती हुई प्रतिधारित आय कंपनी के अच्छे प्रदर्शन का संकेत है।
- प्रतिधारित आय का अनुपात: प्रतिधारित आय को कुल संपत्ति या इक्विटी के अनुपात के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। यह अनुपात कंपनी की लाभप्रदता और वित्तीय स्थिति का आकलन करने में मदद करता है।
- लाभांश भुगतान अनुपात: कंपनी अपनी प्रतिधारित आय का कितना हिस्सा लाभांश के रूप में वितरित करती है? उच्च लाभांश भुगतान अनुपात का मतलब है कि कंपनी अपने लाभ का एक बड़ा हिस्सा शेयरधारकों को वापस कर रही है।
बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग पर प्रतिधारित आय का प्रभाव
हालांकि प्रतिधारित आय सीधे तौर पर बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग को प्रभावित नहीं करती है, लेकिन यह कंपनी के स्टॉक की कीमत को प्रभावित कर सकती है, जिसका उपयोग कुछ बाइनरी ऑप्शन ट्रेडों में अंतर्निहित संपत्ति के रूप में किया जाता है।
- स्टॉक की कीमत: उच्च प्रतिधारित आय वाली कंपनी के स्टॉक की कीमत आमतौर पर अधिक होती है, क्योंकि यह कंपनी के अच्छे वित्तीय प्रदर्शन का संकेत है।
- निवेशक का विश्वास: उच्च प्रतिधारित आय निवेशकों के विश्वास को बढ़ा सकती है, जिससे स्टॉक की मांग बढ़ सकती है और कीमत में वृद्धि हो सकती है।
- ट्रेडिंग रणनीतियाँ: कुछ बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीतियाँ कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर आधारित होती हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक कंपनी उच्च प्रतिधारित आय की घोषणा करती है, तो एक ट्रेडर स्टॉक की कीमत बढ़ने की उम्मीद में "कॉल" ऑप्शन खरीद सकता है।
प्रतिधारित आय और अन्य वित्तीय अनुपात
प्रतिधारित आय का उपयोग अन्य वित्तीय अनुपातों की गणना के लिए भी किया जा सकता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में मदद करते हैं:
- इक्विटी पर रिटर्न (ROE): ROE प्रतिधारित आय को कुल इक्विटी से विभाजित करके गणना की जाती है। यह अनुपात दर्शाता है कि कंपनी अपने शेयरधारकों के निवेश पर कितना लाभ कमा रही है। इक्विटी पर रिटर्न
- संपत्ति पर रिटर्न (ROA): ROA प्रतिधारित आय को कुल संपत्ति से विभाजित करके गणना की जाती है। यह अनुपात दर्शाता है कि कंपनी अपनी संपत्ति का उपयोग लाभ कमाने के लिए कितनी कुशलता से कर रही है। संपत्ति पर रिटर्न
- लाभांश भुगतान अनुपात: यह अनुपात प्रतिधारित आय के मुकाबले लाभांश भुगतान की राशि को दर्शाता है।
प्रतिधारित आय और कर
प्रतिधारित आय पर कर लग सकता है, खासकर जब इसे लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है। कर की दरें देश और कंपनी के प्रकार के आधार पर भिन्न हो सकती हैं।
प्रतिधारित आय और लेखांकन मानक
प्रतिधारित आय को लेखांकन मानकों के अनुसार रिपोर्ट किया जाना चाहिए। विभिन्न देशों में अलग-अलग लेखांकन मानक हो सकते हैं, लेकिन सभी का उद्देश्य वित्तीय विवरणों में पारदर्शिता और विश्वसनीयता सुनिश्चित करना है।
प्रतिधारित आय के उदाहरण
- एप्पल इंक.: एप्पल इंक. के पास बड़ी मात्रा में प्रतिधारित आय है, जिसका उपयोग वह नए उत्पादों के विकास, अधिग्रहण और शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने के लिए करती है।
- माइक्रोसॉफ्ट कॉर्पोरेशन: माइक्रोसॉफ्ट कॉर्पोरेशन भी एक बड़ी मात्रा में प्रतिधारित आय वाली कंपनी है, जिसका उपयोग वह अपने व्यवसाय में पुनर्निवेश करने और शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए करती है।
निष्कर्ष
प्रतिधारित आय एक महत्वपूर्ण वित्तीय अवधारणा है जो किसी कंपनी के संचित लाभ को दर्शाती है। यह कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने, विकास के लिए वित्तपोषण करने और शेयरधारकों को मूल्य वापस करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। बाइनरी ऑप्शन ट्रेडरों को कंपनी के स्टॉक की कीमत पर इसके संभावित प्रभाव को समझने के लिए प्रतिधारित आय पर ध्यान देना चाहिए।
अतिरिक्त जानकारी
- वित्तीय विवरण
- आय विवरण
- नकदी प्रवाह विवरण
- बैलेंस शीट
- इक्विटी
- लाभांश
- निवेश
- वित्तीय विश्लेषण
- बाइनरी ऑप्शन रणनीतियाँ
- तकनीकी विश्लेषण
- फंडामेंटल विश्लेषण
- ट्रेडिंग वॉल्यूम विश्लेषण
- मूविंग एवरेज
- बोलिंगर बैंड
- आरएसआई (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स)
- एमएसीडी (मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस)
- फिबोनाची रिट्रेसमेंट
- कैंडलस्टिक पैटर्न
- ट्रेडिंग मनोविज्ञान
- जोखिम प्रबंधन
- पूंजी प्रबंधन
- बाइनरी ऑप्शन ब्रोकर
- बाइनरी ऑप्शन प्लेटफॉर्म
- बाइनरी ऑप्शन विनियमन
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