Volume Weighted Average Price (VWAP)

مقدمه

میانگین قیمت موزون بر اساس حجم (VWAP) یک شاخص فنی محبوب در بازارهای مالی است که برای تعیین میانگین قیمت یک دارایی در طول یک دوره زمانی مشخص با در نظر گرفتن حجم معاملات در هر قیمت استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، VWAP نشان می‌دهد که معامله‌گران در طول روز با چه قیمتی معامله کرده‌اند و به عنوان یک معیار برای ارزیابی کیفیت اجرای معاملات استفاده می‌شود. این شاخص به ویژه در معاملات الگوریتمی و معاملات نهادی کاربرد فراوانی دارد، اما معامله‌گران خرد نیز می‌توانند از آن برای درک بهتر روند قیمت و شناسایی سطوح پشتیبانی و مقاومت استفاده کنند.

نحوه محاسبه VWAP

محاسبه VWAP نسبتاً ساده است. برای محاسبه VWAP در یک دوره زمانی مشخص، مراحل زیر را دنبال می‌کنیم:

1. برای هر معامله، قیمت معامله را در حجم معامله ضرب کنید. 2. حاصلضرب‌های مرحله 1 را برای تمام معاملات در طول دوره زمانی مورد نظر جمع کنید. 3. مجموع حجم معاملات در طول دوره زمانی مورد نظر را محاسبه کنید. 4. مجموع حاصلضرب‌ها (مرحله 2) را بر مجموع حجم معاملات (مرحله 3) تقسیم کنید.

فرمول VWAP به صورت زیر است:

VWAP = Σ (قیمت × حجم) / Σ حجم

که در آن:

Σ نشان دهنده مجموع است.
قیمت، قیمت هر معامله است.
حجم، حجم معامله مربوطه است.

تفسیر VWAP

تفسیر VWAP می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کند. در اینجا چند نکته کلیدی در مورد نحوه تفسیر VWAP آورده شده است:

**قیمت بالاتر از VWAP:** زمانی که قیمت یک دارایی بالاتر از VWAP قرار دارد، نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور کلی با قیمت‌های بالاتری نسبت به میانگین قیمت روز معامله کرده‌اند. این می‌تواند نشان‌دهنده فشار خرید قوی و یک روند صعودی باشد.
**قیمت پایین‌تر از VWAP:** زمانی که قیمت یک دارایی پایین‌تر از VWAP قرار دارد، نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور کلی با قیمت‌های پایین‌تری نسبت به میانگین قیمت روز معامله کرده‌اند. این می‌تواند نشان‌دهنده فشار فروش قوی و یک روند نزولی باشد.
**عبور قیمت از VWAP:** عبور قیمت از VWAP می‌تواند به عنوان یک سیگنال معاملاتی در نظر گرفته شود. عبور قیمت از بالای VWAP می‌تواند نشان‌دهنده یک فرصت خرید باشد، در حالی که عبور قیمت از پایین VWAP می‌تواند نشان‌دهنده یک فرصت فروش باشد.
**VWAP به عنوان سطح پشتیبانی و مقاومت:** VWAP می‌تواند به عنوان یک سطح پشتیبانی و مقاومت پویا عمل کند. زمانی که قیمت به VWAP نزدیک می‌شود، ممکن است با یک واکنش نشان دهد.

کاربردهای VWAP

VWAP کاربردهای متعددی در بازارهای مالی دارد، از جمله:

**ارزیابی کیفیت اجرا:** VWAP به معامله‌گران نهادی کمک می‌کند تا کیفیت اجرای معاملات خود را ارزیابی کنند. اگر یک معامله‌گر بتواند معاملات خود را با قیمتی نزدیک به VWAP انجام دهد، نشان می‌دهد که او در اجرای معاملات خود موفق بوده است.
**تعیین نقاط ورود و خروج:** معامله‌گران می‌توانند از VWAP برای تعیین نقاط ورود و خروج در معاملات خود استفاده کنند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است بخواهد زمانی وارد یک معامله خرید شود که قیمت بالاتر از VWAP باشد و زمانی از معامله خارج شود که قیمت پایین‌تر از VWAP باشد.
**شناسایی روندها:** VWAP می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی روندها در بازار کمک کند. اگر VWAP در حال افزایش است، نشان‌دهنده یک روند صعودی است، در حالی که اگر VWAP در حال کاهش است، نشان‌دهنده یک روند نزولی است.
**معاملات الگوریتمی:** VWAP به طور گسترده در معاملات الگوریتمی استفاده می‌شود. الگوریتم‌های معاملاتی می‌توانند از VWAP برای اجرای سفارشات بزرگ به گونه‌ای استفاده کنند که تأثیر کمتری بر قیمت بازار داشته باشند.

VWAP در مقابل سایر شاخص‌های فنی

VWAP اغلب با سایر شاخص‌های فنی مانند میانگین متحرک (MA) مقایسه می‌شود. در حالی که MA یک میانگین ساده از قیمت‌ها در طول یک دوره زمانی مشخص است، VWAP وزن بیشتری به قیمت‌هایی می‌دهد که با حجم معاملات بیشتری همراه هستند. این بدان معناست که VWAP می‌تواند بازتاب دقیق‌تری از قیمت واقعی بازار باشد.

همچنین VWAP با اندیکاتورهای حجم مانند حجم معاملات و اندیکاتور آنرون (On Balance Volume) ارتباط نزدیکی دارد. این اندیکاتورها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا رابطه بین قیمت و حجم را درک کنند و سیگنال‌های معاملاتی را شناسایی کنند.

محدودیت‌های VWAP

در حالی که VWAP یک شاخص فنی مفید است، محدودیت‌هایی نیز دارد. برخی از این محدودیت‌ها عبارتند از:

**تاخیر:** VWAP یک شاخص تاخیری است، به این معنی که بر اساس داده‌های گذشته محاسبه می‌شود و نمی‌تواند پیش‌بینی دقیقی از قیمت‌های آینده ارائه دهد.
**حساسیت به حجم:** VWAP به حجم معاملات بسیار حساس است. اگر حجم معاملات کم باشد، VWAP ممکن است بازتاب دقیقی از قیمت بازار نباشد.
**نیاز به داده‌های دقیق:** برای محاسبه دقیق VWAP، نیاز به داده‌های دقیق و قابل اعتماد در مورد قیمت و حجم معاملات وجود دارد.

ترکیب VWAP با سایر ابزارها

برای افزایش دقت سیگنال‌های معاملاتی، VWAP را می‌توان با سایر ابزارها و شاخص‌های فنی ترکیب کرد. برخی از این ترکیبات عبارتند از:

**VWAP و خطوط روند:** استفاده از خطوط روند در کنار VWAP می‌تواند به تایید سیگنال‌های معاملاتی کمک کند.
**VWAP و سطوح فیبوناچی:** ترکیب VWAP با سطوح فیبوناچی می‌تواند به شناسایی سطوح پشتیبانی و مقاومت مهم کمک کند.
**VWAP و الگوهای کندل استیک:** استفاده از الگوهای کندل استیک در کنار VWAP می‌تواند به شناسایی فرصت‌های معاملاتی با احتمال موفقیت بالا کمک کند.
**VWAP و اندیکاتور RSI:** ترکیب VWAP با اندیکاتور RSI می‌تواند به شناسایی شرایط اشباع خرید و اشباع فروش کمک کند.

مثال‌های عملی از VWAP

فرض کنید یک سهم در طول روز با حجم‌های مختلف و قیمت‌های متفاوت معامله شده است. جدول زیر نمونه‌ای از داده‌های معاملات این سهم را نشان می‌دهد:

مثال داده‌های معاملات سهم
زمان	قیمت	حجم
9:00	100	1000
10:00	102	1500
11:00	105	2000
12:00	103	1800
13:00	101	1200
14:00	104	1700
15:00	106	2200

برای محاسبه VWAP، مراحل زیر را دنبال می‌کنیم:

1. (100 × 1000) + (102 × 1500) + (105 × 2000) + (103 × 1800) + (101 × 1200) + (104 × 1700) + (106 × 2200) = 1,167,800 2. 1000 + 1500 + 2000 + 1800 + 1200 + 1700 + 2200 = 11,400 3. 1,167,800 / 11,400 = 102.44

بنابراین، VWAP برای این سهم در طول روز 102.44 است.

استراتژی‌های معاملاتی با استفاده از VWAP

**استراتژی میانگین خرید:** معامله‌گران می‌توانند سعی کنند سفارشات خرید خود را در زیر VWAP و سفارشات فروش خود را در بالای VWAP قرار دهند.
**استراتژی عبور VWAP:** خرید زمانی که قیمت از بالای VWAP عبور می‌کند و فروش زمانی که قیمت از پایین VWAP عبور می‌کند.
**استراتژی VWAP و شکست:** شناسایی سطوح حمایت و مقاومت بر اساس VWAP و معامله در جهت شکست این سطوح.

منابع بیشتر

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان

Volume Weighted Average Price (VWAP)

Contents