Investopedia - On Balance Volume (OBV)

حجم وزنی تعادلی (On Balance Volume - OBV) یک اندیکاتور تحلیل فنی است که برای ارتباط بین قیمت و حجم معاملات در یک دارایی مالی به کار می‌رود. این اندیکاتور توسط جوزف گرانوید، در سال 1963 توسعه یافت و به منظور تایید روندها و شناسایی نقاط برگشت احتمالی قیمت طراحی شده است. OBV بر این فرض استوار است که حجم معاملات، پیش‌قراول تغییرات قیمت است. به عبارت دیگر، افزایش حجم معاملات در جهت روند فعلی، نشان‌دهنده قدرت روند است و کاهش حجم معاملات، نشان‌دهنده ضعف روند.

مفهوم اصلی OBV

OBV اساساً یک جمع‌بندی از حجم معاملات است که بر اساس اینکه قیمت در پایان یک دوره معاملاتی نسبت به دوره قبل افزایش یا کاهش داشته باشد، وزن‌دهی می‌شود. به عبارت ساده‌تر:

اگر قیمت در یک روز افزایش یابد، حجم معاملات آن روز به مجموع OBV اضافه می‌شود.
اگر قیمت در یک روز کاهش یابد، حجم معاملات آن روز از مجموع OBV کم می‌شود.
اگر قیمت ثابت بماند، OBV بدون تغییر باقی می‌ماند.

این جمع‌بندی، یک خط روند ایجاد می‌کند که نشان‌دهنده جریان خرید و فروش در طول زمان است. انحرافات بین خط OBV و قیمت می‌تواند سیگنال‌های مهمی را برای معامله‌گران فراهم کند.

فرمول محاسبه OBV

فرمول محاسبه OBV به شرح زیر است:

OBV = OBV قبلی + (حجم امروز × (بسته‌شدن امروز - بسته‌شدن دیروز) / |بسته‌شدن امروز - بسته‌شدن دیروز|

در این فرمول:

OBV قبلی: مقدار OBV در دوره معاملاتی قبل.
حجم امروز: حجم معاملات در دوره معاملاتی فعلی.
بسته‌شدن امروز: قیمت بسته شدن دارایی در دوره معاملاتی فعلی.
بسته‌شدن دیروز: قیمت بسته شدن دارایی در دوره معاملاتی قبل.
|بسته‌شدن امروز - بسته‌شدن دیروز|: قدر مطلق تفاوت بین قیمت بسته شدن امروز و دیروز (برای جلوگیری از اعداد منفی در مخرج).

تفسیر OBV

تفسیر OBV نیازمند درک ارتباط بین این اندیکاتور و قیمت است. در اینجا چند تفسیر کلیدی ارائه می‌شود:

تایید روند: اگر OBV در جهت روند قیمت حرکت کند، روند را تایید می‌کند. برای مثال، اگر قیمت در حال افزایش است و OBV نیز در حال افزایش است، این نشان می‌دهد که خریداران فعال هستند و روند صعودی احتمالاً ادامه خواهد داشت.
واگرایی (Divergence): واگرایی زمانی رخ می‌دهد که OBV و قیمت در جهت مخالف حرکت کنند. این می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند فعلی و احتمال برگشت قیمت باشد.

   *   واگرایی مثبت (Bullish Divergence): زمانی رخ می‌دهد که قیمت به قله‌های پایین‌تر می‌رسد، اما OBV به قله‌های بالاتر می‌رسد. این نشان‌دهنده افزایش فشار خرید و احتمال صعود قیمت است.
   *   واگرایی منفی (Bearish Divergence): زمانی رخ می‌دهد که قیمت به کف‌های بالاتر می‌رسد، اما OBV به کف‌های پایین‌تر می‌رسد. این نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و احتمال نزول قیمت است.

شکست خطوط روند OBV: شکست خطوط روند در OBV می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند باشد. برای مثال، شکست یک خط روند صعودی در OBV می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند صعودی قیمت باشد.
واگرایی پنهان (Hidden Divergence): این نوع واگرایی کمتر رایج است، اما می‌تواند سیگنال‌های قوی‌تری ارائه دهد.

   *   واگرایی پنهان مثبت (Hidden Bullish Divergence): زمانی رخ می‌دهد که قیمت به کف‌های بالاتر می‌رسد، اما OBV به کف‌های پایین‌تر می‌رسد.
   *   واگرایی پنهان منفی (Hidden Bearish Divergence): زمانی رخ می‌دهد که قیمت به قله‌های پایین‌تر می‌رسد، اما OBV به قله‌های بالاتر می‌رسد.

کاربردهای OBV

OBV می‌تواند در زمینه‌های مختلفی مورد استفاده قرار گیرد:

تایید روند: تایید روند فعلی قیمت.
شناسایی نقاط برگشت احتمالی: شناسایی واگرایی‌ها برای پیش‌بینی تغییرات روند.
تایید شکست‌ها: تایید شکست سطوح حمایت و مقاومت.
ارزیابی قدرت خرید و فروش: ارزیابی میزان فشار خرید و فروش در بازار.
ترکیب با سایر اندیکاتورها: ترکیب با سایر اندیکاتورهای تحلیل فنی برای افزایش دقت سیگنال‌ها.

محدودیت‌های OBV

مانند هر اندیکاتور تحلیل فنی دیگری، OBV نیز دارای محدودیت‌هایی است:

تاخیر: OBV یک اندیکاتور تاخیری است، به این معنی که سیگنال‌های آن ممکن است با تاخیر نسبت به تغییرات قیمت ظاهر شوند.
حساسیت به حجم معاملات: دقت OBV به دقت داده‌های حجم معاملات بستگی دارد. اگر داده‌های حجم معاملات نادرست باشند، سیگنال‌های OBV نیز نادرست خواهند بود.
بازارهای کم‌حجم: در بازارهای کم‌حجم، OBV ممکن است سیگنال‌های قابل اعتمادی ارائه ندهد.
عدم قطعیت: OBV تنها یک ابزار تحلیل فنی است و نباید به عنوان تنها مبنای تصمیم‌گیری معاملاتی استفاده شود.

ترکیب OBV با سایر اندیکاتورها

برای افزایش دقت سیگنال‌های OBV، می‌توان آن را با سایر اندیکاتورهای تحلیل فنی ترکیب کرد. برخی از ترکیبات رایج عبارتند از:

OBV و میانگین متحرک (Moving Average): استفاده از میانگین متحرک برای صاف کردن خط OBV و شناسایی روندهای بلندمدت.
OBV و RSI (Relative Strength Index): ترکیب OBV با RSI برای تایید واگرایی‌ها و شناسایی نقاط اشباع خرید و فروش.
OBV و MACD (Moving Average Convergence Divergence): ترکیب OBV با MACD برای تایید سیگنال‌های خرید و فروش.
OBV و حجم معاملات (Volume): بررسی رابطه بین OBV و حجم معاملات خام برای درک بهتر جریان پول در بازار.
OBV و خطوط روند (Trend Lines): استفاده از خطوط روند برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت در OBV و تایید شکست‌ها.

مثال‌هایی از استفاده از OBV

مثال 1: تایید روند صعودی

فرض کنید قیمت یک سهم در حال افزایش است و OBV نیز در حال افزایش است. این نشان می‌دهد که خریداران فعال هستند و روند صعودی احتمالاً ادامه خواهد داشت. معامله‌گران می‌توانند از این سیگنال برای خرید سهم استفاده کنند.

مثال 2: واگرایی منفی

فرض کنید قیمت یک سهم به کف‌های بالاتر می‌رسد، اما OBV به کف‌های پایین‌تر می‌رسد. این نشان‌دهنده واگرایی منفی است و می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند صعودی قیمت باشد. معامله‌گران می‌توانند از این سیگنال برای فروش سهم یا کاهش موقعیت خرید خود استفاده کنند.

مثال 3: شکست خط روند OBV

فرض کنید یک سهم در یک روند صعودی قرار دارد و OBV نیز در یک روند صعودی حرکت می‌کند. اگر OBV خط روند صعودی خود را بشکند، این می‌تواند نشان‌دهنده ضعف در روند صعودی قیمت باشد. معامله‌گران می‌توانند از این سیگنال برای خروج از موقعیت خرید خود استفاده کنند.

نکات مهم برای استفاده از OBV

از OBV به عنوان بخشی از یک استراتژی معاملاتی جامع استفاده کنید.
OBV را با سایر اندیکاتورهای تحلیل فنی ترکیب کنید.
به محدودیت‌های OBV توجه داشته باشید.
از داده‌های حجم معاملات دقیق استفاده کنید.
قبل از تصمیم‌گیری معاملاتی، سیگنال‌های OBV را تایید کنید.

منابع بیشتر

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان

Investopedia - On Balance Volume (OBV)

Contents