Investopedia: Mean Reversion

Investopedia: بازگشت به میانگین

مقدمه

بازگشت به میانگین (Mean Reversion) یک مفهوم آماری و مالی است که بیان می‌کند قیمت دارایی‌ها و سایر متغیرها، تمایل دارند در طول زمان به میانگین خود بازگردند. این مفهوم در بازارهای مالی به این معناست که قیمت‌هایی که به طور غیرعادی بالا یا پایین رفته‌اند، احتمالاً در آینده به سمت میانگین بلندمدت خود حرکت خواهند کرد. این ایده، اساس بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی است و می‌تواند برای سودآوری در بازارهای مالی مورد استفاده قرار گیرد. درک این مفهوم، به ویژه برای معامله‌گرانی که از گزینه‌های دو حالته (Binary Options) استفاده می‌کنند، حیاتی است.

اصول بازگشت به میانگین

بازگشت به میانگین بر اساس این فرض استوار است که نوسانات قیمت‌ها در طول زمان تصادفی نیستند و الگوهایی را دنبال می‌کنند. این الگوها، حول یک میانگین یا مقدار مرکزی شکل می‌گیرند. هنگامی که قیمت یک دارایی از این میانگین دور می‌شود، نیروهایی وارد عمل می‌شوند که آن را به سمت میانگین سوق می‌دهند. این نیروها می‌توانند شامل فروش توسط معامله‌گرانی باشند که معتقدند قیمت بیش از حد بالا رفته است، یا خرید توسط معامله‌گرانی باشند که معتقدند قیمت بیش از حد پایین آمده است.

بازگشت به میانگین و گزینه‌های دو حالته

در گزینه‌های دو حالته، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که آیا قیمت یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص، بالا یا پایین خواهد رفت. استراتژی‌های مبتنی بر بازگشت به میانگین می‌توانند برای شناسایی موقعیت‌هایی که در آن‌ها احتمال بازگشت قیمت به میانگین وجود دارد، مورد استفاده قرار گیرند. به عنوان مثال، اگر قیمت یک دارایی به طور غیرعادی بالا رفته باشد، یک معامله‌گر ممکن است یک گزینه دو حالته "پایین" (Put) خریداری کند، با این امید که قیمت در آینده کاهش یابد و به میانگین خود بازگردد.

نشانه‌های بازگشت به میانگین

چندین نشانه وجود دارد که می‌تواند نشان‌دهنده احتمال بازگشت به میانگین باشد:

**اندیکاتورهای نوسان:** اندیکاتورهایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و باندهای بولینگر می‌توانند نشان دهند که یک دارایی بیش از حد خریداری شده (Overbought) یا بیش از حد فروخته شده (Oversold) است. این شرایط، می‌تواند نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت به میانگین باشد.
**واگرایی:** واگرایی زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی و یک اندیکاتور تکنیکال، در جهت مخالف حرکت کنند. این می‌تواند نشان‌دهنده تضعیف روند فعلی و احتمال بازگشت قیمت باشد.
**الگوهای کندل‌استیک:** برخی از الگوهای کندل‌استیک، مانند ستاره عصر (Evening Star) و ستاره صبح (Morning Star)، می‌توانند نشان‌دهنده احتمال تغییر روند و بازگشت قیمت باشند.
**میانگین‌های متحرک:** مقایسه قیمت فعلی با میانگین‌های متحرک مختلف، می‌تواند نشان دهد که آیا قیمت از میانگین خود دور شده است یا خیر.

عوامل مؤثر بر بازگشت به میانگین

چندین عامل می‌تواند بر قدرت و سرعت بازگشت به میانگین تأثیر بگذارد:

**نوسانات بازار:** در بازارهای پرنوسان، بازگشت به میانگین ممکن است کندتر و نامطمئن‌تر باشد.
**رویدادهای خبری:** رویدادهای خبری غیرمنتظره می‌توانند باعث تغییر ناگهانی در قیمت‌ها شوند و بازگشت به میانگین را به تأخیر بیندازند.
**سیاست‌های پولی:** تغییرات در سیاست‌های پولی بانک مرکزی می‌توانند بر قیمت دارایی‌ها تأثیر بگذارند و بازگشت به میانگین را تحت تأثیر قرار دهند.
**شرایط اقتصادی:** شرایط کلی اقتصاد، مانند نرخ رشد اقتصادی و نرخ بیکاری، می‌توانند بر بازگشت به میانگین تأثیر بگذارند.

محدودیت‌های بازگشت به میانگین

مهم است توجه داشته باشید که بازگشت به میانگین یک قانون قطعی نیست و همیشه اتفاق نمی‌افتد. برخی از دارایی‌ها ممکن است برای دوره‌های طولانی از میانگین خود دور بمانند و حتی ممکن است روند جدیدی را تشکیل دهند. علاوه بر این، تعیین دقیق میانگین یک دارایی می‌تواند دشوار باشد و میانگین‌های مختلف می‌توانند نتایج متفاوتی را نشان دهند.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر بازگشت به میانگین

**معامله‌گری محدوده (Range Trading):** این استراتژی شامل خرید در پایین محدوده قیمت و فروش در بالای محدوده قیمت است.
**معامله‌گری میانگین متحرک:** این استراتژی شامل خرید زمانی که قیمت از زیر میانگین متحرک عبور می‌کند و فروش زمانی که قیمت از بالای میانگین متحرک عبور می‌کند است.
**استراتژی‌های بولینگر:** این استراتژی‌ها از باندهای بولینگر برای شناسایی موقعیت‌های بیش از حد خریداری شده و بیش از حد فروخته شده استفاده می‌کنند.
**استراتژی‌های RSI:** این استراتژی‌ها از شاخص قدرت نسبی برای شناسایی موقعیت‌های بیش از حد خریداری شده و بیش از حد فروخته شده استفاده می‌کنند.

تحلیل تکنیکال و بازگشت به میانگین

تحلیل تکنیکال نقش مهمی در شناسایی موقعیت‌های بازگشت به میانگین دارد. با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال، الگوهای کندل‌استیک و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، معامله‌گران می‌توانند نقاط ورود و خروج مناسب را برای معاملات خود تعیین کنند.

تحلیل حجم معاملات و بازگشت به میانگین

تحلیل حجم معاملات نیز می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد احتمال بازگشت به میانگین ارائه دهد. افزایش حجم معاملات در زمانی که قیمت به طور غیرعادی بالا یا پایین رفته است، می‌تواند نشان‌دهنده افزایش فشار خرید یا فروش باشد و احتمال بازگشت قیمت را افزایش دهد.

مدیریت ریسک در معاملات مبتنی بر بازگشت به میانگین

مدیریت ریسک برای معاملات مبتنی بر بازگشت به میانگین بسیار مهم است. معامله‌گران باید از دستورات توقف ضرر (Stop-Loss) برای محدود کردن ضررهای احتمالی خود استفاده کنند و همچنین باید اندازه موقعیت خود را به گونه‌ای تنظیم کنند که ریسک هر معامله را محدود کنند.

مثال‌هایی از بازگشت به میانگین در بازارهای مالی

**سهام:** سهام شرکت‌ها اغلب پس از افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت، به سمت میانگین بلندمدت خود بازمی‌گردند.
**ارز:** نرخ ارز نیز می‌تواند تحت تأثیر بازگشت به میانگین قرار گیرد.
**کالا:** قیمت کالاها نیز اغلب به سمت میانگین بلندمدت خود بازمی‌گردند.
**شاخص‌ها:** شاخص‌های سهام مانند S&P 500 نیز می‌توانند تحت تأثیر بازگشت به میانگین قرار گیرند.

پیوندهای داخلی مرتبط

استراتژی‌های مرتبط و تحلیل‌های پیشرفته

معامله‌گری الگوریتمی (Algorithmic Trading)
یادگیری ماشین در بازارهای مالی (Machine Learning in Financial Markets)
تحلیل سری زمانی (Time Series Analysis)
مدل‌سازی GARCH (GARCH Modeling)
معاملات کمینه‌ای (Scalping)
معاملات روزانه (Day Trading)
معاملات نوسانی (Swing Trading)
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)
تحلیل سنتیمنت (Sentiment Analysis)
مدیریت پورتفوی (Portfolio Management)
ارزیابی ریسک (Risk Assessment)
تنوع‌سازی سرمایه‌گذاری (Diversification)
تحلیل تکنیکال پیشرفته (Advanced Technical Analysis)
تحلیل حجم معاملات پیشرفته (Advanced Volume Analysis)
نظریه موج الیوت (Elliott Wave Theory)

نتیجه‌گیری

بازگشت به میانگین یک مفهوم مهم در بازارهای مالی است که می‌تواند برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی سودآور مورد استفاده قرار گیرد. با این حال، مهم است که محدودیت‌های این مفهوم را درک کنید و از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید. درک این مفهوم به خصوص برای معامله‌گرانی که با گزینه‌های دو حالته کار می‌کنند، بسیار حیاتی است.

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان