شاخص حجم در حال تعادل (OBV)

شاخص حجم در حال تعادل (On Balance Volume یا OBV) یک شاخص فنی است که توسط جیمز ویلیامز در سال 1966 توسعه یافت. این شاخص برای ارتباط دادن قیمت و حجم معاملات به منظور پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده به کار می‌رود. OBV بر این فرض استوار است که حجم معاملات، پیشرو قیمت است. به عبارت دیگر، افزایش حجم معاملات در جهت روند قیمت، نشان‌دهنده قدرت روند است و بالعکس، کاهش حجم معاملات در جهت روند قیمت، نشان‌دهنده ضعف روند است.

مبانی نظری OBV

ایده اصلی پشت OBV این است که اگر قیمت یک سهم در حال افزایش باشد و حجم معاملات نیز افزایش یابد، این نشان‌دهنده این است که خریداران قوی هستند و روند صعودی ادامه خواهد داشت. برعکس، اگر قیمت در حال کاهش باشد و حجم معاملات نیز افزایش یابد، این نشان‌دهنده این است که فروشندگان قوی هستند و روند نزولی ادامه خواهد داشت.

OBV سعی می‌کند حجم معاملات را به صورت تجمعی اندازه‌گیری کند. به این معنا که در هر روز، اگر قیمت بسته نسبت به روز قبل بالاتر باشد، حجم معاملات به مقدار OBV اضافه می‌شود. اگر قیمت بسته نسبت به روز قبل پایین‌تر باشد، حجم معاملات از مقدار OBV کم می‌شود. اگر قیمت بسته برابر با قیمت بسته روز قبل باشد، OBV بدون تغییر باقی می‌ماند.

نحوه محاسبه OBV

فرمول محاسبه OBV به شرح زیر است:

OBV = OBV قبلی + (حجم امروز * (قیمت بسته امروز - قیمت بسته دیروز) / |قیمت بسته امروز - قیمت بسته دیروز|)

در این فرمول:

OBV قبلی: مقدار OBV در روز قبل
حجم امروز: حجم معاملات در روز جاری
قیمت بسته امروز: قیمت بسته شدن سهم در روز جاری
قیمت بسته دیروز: قیمت بسته شدن سهم در روز قبل
|قیمت بسته امروز - قیمت بسته دیروز|: قدر مطلق تفاوت بین قیمت بسته امروز و دیروز (برای جلوگیری از تقسیم بر صفر)

تفسیر OBV

تفسیر OBV می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا نقاط ورود و خروج احتمالی را شناسایی کنند. در اینجا برخی از تفسیرهای رایج OBV آورده شده است:

**واگرایی مثبت (Bullish Divergence):** زمانی رخ می‌دهد که قیمت به پایین‌ترین سطح خود می‌رسد، اما OBV به بالاترین سطح خود می‌رسد. این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که فشار فروش در حال کاهش است و یک بازگشت احتمالی در راه است. واگرایی
**واگرایی منفی (Bearish Divergence):** زمانی رخ می‌دهد که قیمت به بالاترین سطح خود می‌رسد، اما OBV به پایین‌ترین سطح خود می‌رسد. این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که فشار خرید در حال کاهش است و یک اصلاح احتمالی در راه است.
**شکست خط روند OBV:** زمانی که OBV یک خط روند را بشکند، می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند قیمت باشد. شکست خط روند صعودی OBV نشان‌دهنده ضعف روند صعودی و احتمال اصلاح است. شکست خط روند نزولی OBV نشان‌دهنده ضعف روند نزولی و احتمال بازگشت است. خط روند
**تایید روند:** اگر OBV در جهت روند قیمت حرکت کند، این روند را تایید می‌کند. به عنوان مثال، اگر قیمت در حال افزایش باشد و OBV نیز در حال افزایش باشد، این نشان‌دهنده این است که روند صعودی قوی است.
**تجمع (Accumulation):** زمانی که OBV در حال افزایش است، اما قیمت ثابت است یا به آرامی در حال افزایش است، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که خریداران به آرامی در حال جمع‌آوری سهم هستند.
**توزیع (Distribution):** زمانی که OBV در حال کاهش است، اما قیمت ثابت است یا به آرامی در حال کاهش است، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که فروشندگان به آرامی در حال توزیع سهم هستند.

ترکیب OBV با سایر شاخص‌ها

OBV به تنهایی نباید مبنای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی قرار گیرد. بهتر است از آن در ترکیب با سایر شاخص‌های تکنیکال استفاده شود. برخی از شاخص‌هایی که به خوبی با OBV ترکیب می‌شوند عبارتند از:

**میانگین متحرک (Moving Average):** برای تایید روند و شناسایی نقاط ورود و خروج احتمالی. میانگین متحرک
**شاخص قدرت نسبی (RSI):** برای شناسایی شرایط اشباع خرید و اشباع فروش. شاخص قدرت نسبی
**MACD:** برای شناسایی تغییرات در روند قیمت و قدرت روند. MACD
**باندهای بولینگر (Bollinger Bands):** برای شناسایی نوسانات قیمت و نقاط بازگشت احتمالی. باندهای بولینگر
**Fibonacci Retracement:** برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت احتمالی. Fibonacci Retracement

محدودیت‌های OBV

OBV مانند هر شاخص فنی دیگری، دارای محدودیت‌هایی است. برخی از این محدودیت‌ها عبارتند از:

**تاخیر:** OBV می‌تواند با تاخیر نسبت به تغییرات قیمت واکنش نشان دهد.
**حساسیت به حجم معاملات:** OBV به حجم معاملات وابسته است. اگر حجم معاملات کم باشد، OBV ممکن است سیگنال‌های نادرستی تولید کند.
**تفسیر ذهنی:** تفسیر OBV می‌تواند ذهنی باشد و به تجربه و دانش معامله‌گر بستگی دارد.
**بازارهای بی‌حجم:** در بازارهایی که حجم معاملات پایینی دارند، OBV ممکن است کارایی نداشته باشد.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر OBV

در اینجا برخی از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر OBV آورده شده است:

**استراتژی شکست خط روند OBV:** زمانی که OBV یک خط روند را بشکند، می‌توانید وارد معامله شوید. اگر OBV یک خط روند صعودی را بشکند، می‌توانید سهم را بفروشید. اگر OBV یک خط روند نزولی را بشکند، می‌توانید سهم را بخرید.
**استراتژی واگرایی OBV:** زمانی که واگرایی مثبت بین قیمت و OBV رخ دهد، می‌توانید سهم را بخرید. زمانی که واگرایی منفی بین قیمت و OBV رخ دهد، می‌توانید سهم را بفروشید.
**استراتژی تایید روند OBV:** اگر OBV در جهت روند قیمت حرکت کند، می‌توانید وارد معامله شوید. اگر قیمت در حال افزایش باشد و OBV نیز در حال افزایش باشد، می‌توانید سهم را بخرید. اگر قیمت در حال کاهش باشد و OBV نیز در حال کاهش باشد، می‌توانید سهم را بفروشید.
**استراتژی تجمع و توزیع OBV:** زمانی که OBV در حال افزایش است، اما قیمت ثابت است یا به آرامی در حال افزایش است، می‌توانید سهم را بخرید. زمانی که OBV در حال کاهش است، اما قیمت ثابت است یا به آرامی در حال کاهش است، می‌توانید سهم را بفروشید.

مثال عملی از OBV

فرض کنید قیمت یک سهم در حال افزایش است، اما حجم معاملات در حال کاهش است. در این حالت، OBV ممکن است شروع به کاهش کند، حتی اگر قیمت همچنان در حال افزایش باشد. این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که روند صعودی در حال ضعیف شدن است و یک اصلاح احتمالی در راه است. به عنوان مثال، اگر قیمت سهم از 100 تومان به 110 تومان افزایش یابد، اما حجم معاملات از 100000 به 50000 کاهش یابد، OBV کاهش خواهد یافت.

OBV و تحلیل حجم معاملات

OBV یک ابزار قدرتمند برای تحلیل حجم معاملات است. با بررسی OBV، می‌توانید اطلاعات ارزشمندی در مورد قدرت روند، نقاط ورود و خروج احتمالی، و شرایط اشباع خرید و اشباع فروش به دست آورید. تحلیل حجم معاملات به شما کمک می‌کند تا بفهمید آیا یک روند قیمت توسط حجم معاملات پشتیبانی می‌شود یا خیر.

منابع بیشتر

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان

شاخص حجم در حال تعادل (OBV)

Contents